本週一上午,油價上漲,週末的頭條新聞證實歐佩克將至少在第二季繼續限制產量,符合預期。商品期貨交易委員會(CFTC)指出,投機性淨多頭部位升至2023年10月以來的最高點,交易員們看到了進一步看漲的跡象。歐佩克的減產是自願的,最近的數據顯示,2 月的減產幅度比 1 月大幅上升。未來幾天將有更多國家提交報告。
與此同時,美元指數(DXY)週一走軟,歐元在本週歐洲央行會議前處於領先地位。對美元而言,所有目光都將聚焦美國聯邦儲備委員會主席傑羅姆-鮑威爾(Jerome Powell),他將在國會山發表半年度演講(並接受參議員伊麗莎白-沃倫(Elizabeth Warren)的質詢) 。在此之前,美國將公佈就業報告,在二月的就業報告令人驚訝之後,人們對這份報告寄予了很高的期望。
在撰寫本文時,原油(WTI)的交易價格為每桶 79.66 美元,布蘭特原油的交易價格為每桶 83.60 美元。
在歐佩克的一些代表和接近決策的人士週末發表評論後,油價一片歡騰。儘管為了維持當前的價格水平,減產受到了歡迎,但有一個小問題出現了,那就是一些國家並沒有堅持任何供應限制,甚至還在進一步提高產量。再加上美國的供應量已經增加,歐佩克可能不得不在內部要求所有國家堅持其商定的配額,或者在第二季後進行更大幅度的減產。
石油多頭顯然看到了更多的上行潛力,如上文所述,投機性看漲押注淨額飆升至 2023 年 10 月以來的最高水準。在油價最終再次達到 85 美元之前,這些投機者很可能會一直持有。 86.90 美元很快就會跟進,然後將 89.64 美元和 90.00 美元作為目標價位。
下檔方面,77.76 美元附近的 200 天簡單移動平均線 (SMA) 是第一個提供支撐的接點。緊隨其後的是分別位於 76.19 美元和 74.96 美元附近的 100 天和 55 天均線。加上 75.27 美元附近的中樞水平,看來下行空間非常有限,完全有能力抵禦拋售壓力。
美國 WTI 原油:日線圖
WTI 石油是一種在國際市場上銷售的原油。 WTI 是西德州中質原油(West Texas Intermediate)的縮寫,是包括布蘭特原油(Brent Crude)和杜拜原油(Dubai Crude)在內的三大原油類型之一。 WTI 也被稱為 "輕質 "和 "甜質",因為其比重和硫含量相對較低。它被認為是一種易於提煉的優質石油。 WTI 原油產自美國,透過被譽為 "世界管道十字路口 "的庫欣樞紐分銷。它是石油市場的基準,媒體經常引用 WTI 的價格。
與所有資產一樣,供需是 WTI 石油價格的主要驅動因素。因此,全球經濟成長可以推動需求增加,反之亦然。政治不穩定、戰爭和製裁會擾亂供應並影響價格。由主要產油國組成的歐佩克的決定是價格的另一個關鍵驅動因素。美元的價值會影響 WTI 原油的價格,因為石油主要是以美元交易的,因此美元走弱會使石油價格更實惠,反之亦然。
美國石油協會(API)和能源資訊署(EIA)每週發布的石油庫存報告會影響 WTI 原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降,則表示需求增加,從而推高油價。庫存增加則反映供應增加,從而推低油價。 API 的報告每週二發布,EIA 的報告在後一天發布。它們的結果通常相似,75% 的時間相差在 1%以內。 EIA 數據被認為更可靠,因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由 13 個產油國組成的集團,在每年兩次的會議上集體決定成員國的生產配額。他們的決定往往會影響 WTI 石油的價格。當歐佩克決定降低配額時,就會收緊供應,並推高油價。當歐佩克增加產量時,則會產生相反的效果。歐佩克+"指的是一個擴大的集團,包括十個額外的非歐佩克成員國,其中最著名的是俄羅斯。