金價在獲利回吐和疲弱的美國零售銷售數據影響下暴跌至2900美元以下
- 儘管週五下跌，黃金本週仍上漲0.80%
- 美國零售銷售暴跌，導致美元走軟和美債收益率下降
- 投資者預計美聯儲將降息超過一次，提振黃金的長期吸引力
週五金價跌破2900美元，但本週將以超過0.80%的穩固漲幅收尾，因交易員在週末前獲利了結。美國的經濟數據喜憂參半，儘管美元觸及年度低點，美債收益率暴跌。XAU/USD交投於2883美元，日內下跌1.48%。
1月份美國零售銷售大幅下滑，拖累美元，美元繼續全面走軟。然而，黃金受益於交易員在利好因素推動下平倉，通常會推高價格。
數據公佈後，投資者預計美聯儲將降息超過一次。因此，美國10年期國債收益率下降了6個基點至4.472%。
其他數據顯示，1月份工業生產有所改善，此前一個月的數據令人失望。
每日市場動向：金價因美債收益率下跌、美元疲軟而下跌
- 美國10年期國債收益率下降5個基點（bps），至4.48%。
- 美國實際收益率與黃金價格呈反向相關，下降4個基點至2.041%，對XAU/USD形成利好。
- 1月份美國零售銷售環比下降-0.9%，遠低於預期的-0.1%，儘管12月份的數據上修至增長0.7%。
- 1月份工業生產環比增長0.5%，低於12月份的1%增幅，但高於預期的0.3%增長。
- 世界黃金協會（WGC）透露，2024年央行連續第三年購買超過1000噸黃金。根據WGC數據，特朗普勝選後，央行購買量同比激增54%以上，達到333噸。
- 貨幣市場聯邦基金利率期貨預計美聯儲將在2025年降息38.5個基點。
XAU/USD技術展望：金價在創歷史新高後回撤
金價上行趨勢保持不變，儘管回撤並觸及兩日低點2878美元。需要指出的是，相對強弱指數（RSI）在2月份大部分時間處於超買區域後退出。因此，如果買家守住2月12日的日低2864美元，XAU/USD的下跌可能會停止。
這暴露了第一個關鍵支撐位，即心理關口2850美元。一旦突破，接下來是10月31日的週期高點轉支撐位2790美元，然後是1月27日的擺動低點2730美元。
相反，如果買家將金價推升至2900美元以上，下個阻力位將是歷史高點2942美元。突破後將為黃金金屬開闢通向2950美元，隨後是3000美元里程碑的道路。
黃金 FAQs
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
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