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    地緣政治局勢緊張,金價飆升,聯準會利率決議受關注

    來源 Fxstreet
    2024-1-29 10:31
    • 地緣政治緊張局勢加深,金價強勁上行。
    • 聯準會政策、勞動市場和 12 月製造業採購經理人指數數據仍將是焦點。
    • 預計聯準會將連續第四次維持利率不變。

    金價(XAG/USD)保持樂觀,因為日益緊張的地緣政治局勢提高了金銀的吸引力。由於約旦東北部附近的美國基地遭到無人機襲擊,影響了市場情緒,貴金屬吸引了大量買盤。此外,美國 12 月核心個人消費支出(PCE)數據的溫和成長也緩和了通膨前景。

    本週,由於聯準會(Fed)的利率決議之後將公佈供應管理協會(ISM)12 月份製造業採購經理人指數(PMI)和非農就業報告(NFP),投資者應做好高度波動的準備。市場普遍預期聯準會將利率穩定在 5.25-5.50% 的區間,但新的利率指引將受到密切關注。投資者將尋找聯準會決策者是否繼續傾向於在 6 月前保持利率限制性,或可能在 3 月或 5 月發出鴿派決定信號的線索。

    每日市場動態摘要:金價因中東危機反彈

    • 週一,由於中東緊張局勢加劇,投資人紛紛搶購避險資產,金價迎來強勁買盤。
    • 在駐紮在約旦東北部的美國軍人遭到無人機襲擊後,地緣政治緊張局勢加劇,貴金屬迎來了大量押注。
    • 與此同時,伊朗支持的胡塞武裝繼續在紅海襲擊能源運輸,擾亂了全球供應鏈。
    • 本週,市場參與者將重點關注聯準會定於週三發布的 2024 年首次貨幣政策公告。
    • 根據 CME FedWatch 工具,投資者非常有信心利率將連續第四次在 5.25-5.50% 的區間內保持不變。
    • 而主要焦點將集中在利率前景。交易員們認為,聯準會從 5 月開始降息的可能性較高,因為決策者一直重申有必要在較長時間內維持限制性利率,直到他們確信通膨會及時降至 2% 的目標。
    • 如果聯準會發出從 3 月開始降息的訊號,美元指數(DXY)可能會承壓。
    • 上週五公佈的 12 月核心 PCE 物價指數報告疲軟,未能提升 3 月開始降息的預期。
    • 每月核心 PCE 如預期成長 0.2%,而年度整體通膨數據則放緩至 2.9%,預期為 3.0%,前值為 3.2%。
    • 除聯準會政策外,本週還將公佈製造業採購經理人指數、ADP和官方就業數據。
    • 但首先,市場參與者將關注週二公佈的美國 JOLTS 職缺數據。數據將表明,儘管利率居高不下,但勞動力需求仍然強勁。
    • 投資者預計,美國雇主12 月份職缺數為 875 萬個工作崗位,而 11 月份為 879 萬個。

    技術分析:金價攀升至 2030 美元附近

    在兩小時時間框架上,金價接近自1月19日高點2039.50美元繪製的上升三角形圖表形態的水平阻力位。上述形態的向上傾斜邊界自 1 月 17 日低點 2,002 美元附近開始。該形態具有看漲傾向,暗示在其完成後將突破走高。

    在日線框架上,貴金屬繼續努力維持在 20 天指數移動平均線 (EMA) 上方,該均線在 2,030 美元附近。

    黃金常見問題

    為什麼人們要投資黃金?

    黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,貴金屬還被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府,因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。

    誰購買最多黃金?

    中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣,央行傾向將儲備多樣化併購買黃金,以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸,價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。

    黃金與其他資產的相關性如何?

    黃金與美元和美國公債呈現反向關係,它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格,而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。

    黃金價格取決於什麼?

    黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂,都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產,黃金往往會隨著利率的降低而上漲,而較高的貨幣成本通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(XAU/USD)計價的,因此大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向控制黃金價格,而弱勢美元則可能推高黃金價格。

    免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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    聯準會認為通膨率跌向2%取得進展,金價跳漲尽管美联储(Fed)在6月货币政策会议前降息的预期减弱,但周一金价(黄金/美元)连续第三个交易日上涨。尽管 1 月份消费者物价指数(CPI)和生产者物价指数(PPI)数据强劲,引发了核心个人消费支出物价指数(PCE)数据持续的前景,但黄金价格仍保持强势。投资者认为,金价上涨背后的原因是 1 月份
    來源  Fxstreet
    尽管美联储(Fed)在6月货币政策会议前降息的预期减弱,但周一金价(黄金/美元)连续第三个交易日上涨。尽管 1 月份消费者物价指数(CPI)和生产者物价指数(PPI)数据强劲,引发了核心个人消费支出物价指数(PCE)数据持续的前景,但黄金价格仍保持强势。投资者认为,金价上涨背后的原因是 1 月份
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    金價預測:黃金/美元短期內不太可能繼續回升 - 德國商業銀行在美国零售销售低于预期之后,黄金回升至 2000 美元上方。德国商业银行的经济学家分析了黄金的前景。持续的 ETF 资金外流是进一步的负面因素通胀数据公布后,美联储近期降息的预期再次大幅下降。因此,美国债券收益率大幅上升,美元升值,这两者都对黄金不利。持续的 ETF 资金外流是另一
    來源  Fxstreet
    在美国零售销售低于预期之后,黄金回升至 2000 美元上方。德国商业银行的经济学家分析了黄金的前景。持续的 ETF 资金外流是进一步的负面因素通胀数据公布后,美联储近期降息的预期再次大幅下降。因此,美国债券收益率大幅上升,美元升值,这两者都对黄金不利。持续的 ETF 资金外流是另一
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    金價展望:黃金/美元在美國CPI修正值公佈前陷入徘徊週五亞市,金價在捍衛 2,030 美元關口的同時陷入徘徊。美國消費者物價指數(CPI)修正值公佈之前投資者持謹慎了樂觀立場,這可能會對美聯儲(Fed)的利率前景產生重大影響,最終影響美元(USD)和對利率敏感的金價。 金價仍受美國通脹數據左右 在下周美國發佈 1 月份 CPI 通脹報告之前,所有的目光都將聚焦於週五的季節性調整 CPI 修正值。修正值很可能成為週五交易中的關鍵風險事件,因為它們將幫助市場對美聯儲降息預期進行重新定價。美聯儲將密切關注該數據,以確認通貨緊縮趨勢。一年前,美國 CPI 數據的大幅上調引發了美元的強烈反應。 因此,黃金交易商傾向於保持觀望,不會對黃金進行任何方向性押注。此外,金價正在消化近期美聯儲的鷹派評論,這些評論推翻了早期的降息押注,抑制了金價的上行企圖。 裏奇蒙德聯儲主席托馬斯-巴爾金(Thomas Barkin)週四表示,他們有時間對利率變化保持耐心,並稱他需要看到良好的通脹數據得以持續和擴大。與此同時,週四另一場強勁的美國國債拍賣推動美國國債收益率走高,使得黃金空頭占主導。
    來源  Fxstreet
    週五亞市,金價在捍衛 2,030 美元關口的同時陷入徘徊。美國消費者物價指數(CPI)修正值公佈之前投資者持謹慎了樂觀立場,這可能會對美聯儲(Fed)的利率前景產生重大影響,最終影響美元(USD)和對利率敏感的金價。 金價仍受美國通脹數據左右 在下周美國發佈 1 月份 CPI 通脹報告之前,所有的目光都將聚焦於週五的季節性調整 CPI 修正值。修正值很可能成為週五交易中的關鍵風險事件,因為它們將幫助市場對美聯儲降息預期進行重新定價。美聯儲將密切關注該數據,以確認通貨緊縮趨勢。一年前,美國 CPI 數據的大幅上調引發了美元的強烈反應。 因此,黃金交易商傾向於保持觀望,不會對黃金進行任何方向性押注。此外,金價正在消化近期美聯儲的鷹派評論,這些評論推翻了早期的降息押注,抑制了金價的上行企圖。 裏奇蒙德聯儲主席托馬斯-巴爾金(Thomas Barkin)週四表示,他們有時間對利率變化保持耐心,並稱他需要看到良好的通脹數據得以持續和擴大。與此同時,週四另一場強勁的美國國債拍賣推動美國國債收益率走高,使得黃金空頭占主導。
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