週一,金價走低至兩週低點,因美元(USD)需求重燃。市場對聯準會9月降息的預期減弱給貴金屬帶來了一定的拋售壓力。不過,中東地緣政治緊張局勢加劇帶來的避險資金流動可能會提振金價。
黃金投資者將從聯準會官員演講中獲得更多線索。聯準會主席沃勒將於週五發表演說。值得注意的是,利率處在較高水準通常會打壓金價,因為這會增加投資黃金的機會成本。 除此之外,美國也將公佈美國耐久財訂單和密西根消費者信心指數。
本交易日金價走勢疲軟。日圖顯示,貴金屬維持看漲前景不變,金價持穩在關鍵的 100 期指數移動均線(EMA)上方。然而,由於金價5 月20 日創下更高的高點,已出現看跌背離,但相對強弱指標走出更低的高點,這表明金價上漲勢頭正在放緩,不排除價格出現修正或盤整的可能。
布林通道上軌 2428 美元是直接阻力位。如果明確突破該阻力位,將繼續攀升至歷史高點 2,450 美元,進而突破 2,500 美元心理關卡。
下檔方面,第一個下行目標將出現在 5 月 13 日的低點 2,285 美元。若金價延續下跌,可能會跌至布林通道下軌 2,267 美元。再進一步下跌後,金價的支撐處在 100 期 指數移動均線,即 2,217 美元。
下表顯示了今日美元兌主要貨幣對價格波動百分比。美元兌紐元最強。 今日美元兌主要貨幣對價格
美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
美元 | 0.02% | -0.01% | 0.00% | 0.00% | 0.04% | 0.05% | 0.04% | |
歐元 | -0.02% | -0.02% | -0.01% | 0.00% | 0.03% | 0.05% | 0.01% | |
GBP | 0.02% | 0.02% | 0.01% | 0.02% | 0.06% | 0.08% | 0.03% | |
加幣 | -0.02% | 0.04% | -0.01% | -0.01% | 0.04% | 0.06% | 0.02% | |
澳幣 | 0.00% | 0.01% | -0.02% | 0.00% | 0.03% | 0.05% | 0.04% | |
日圓 | -0.05% | -0.02% | -0.05% | -0.04% | -0.04% | 0.05% | -0.01% | |
紐西蘭元 | -0.05% | -0.05% | -0.08% | -0.06% | -0.06% | -0.02% | -0.04% | |
瑞士法郎 | -0.04% | 0.00% | -0.04% | -0.03% | -0.03% | 0.01% | 0.01% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果投資者從左列選擇歐元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
通貨膨脹衡量的是具有代表性的一籃子商品和服務價格的上漲。總體通膨率通常以月率(MoM)和年率(YoY)的百分比變化來表示。核心通膨率不包括食品和燃料等波動較大的因素,這些因素會因地緣政治和季節性因素而波動。核心通膨率是經濟學家關注的數字,也是央行的目標水平,央行的任務是將通膨率保持在可控水平,通常在 2% 左右。
消費者物價指數 (CPI) 衡量一籃子商品和服務在一段時間內的價格變化。通膨通常以月率和年率波動百分比來表示。核心通膨 是央行目標,因為這剔除波動較大的食品和燃料投入。當核心通膨升至 2% 以上後,通常會導緻聯準會上調利率,反之亦然。由於利率處在高水準對貨幣是有利的,通膨上升通常會導致貨幣走強。當通貨膨脹率下降時,情況則恰恰相反。
雖然這似乎有違直覺,但一個國家高水準通膨會推升貨幣價值,反之亦然。這是因為央行通常會上調利率以應對處在較高水平的通貨膨脹,從而吸引更多的全球資本流入,這些資本來自尋找有利可圖的資金存放地的投資者。
以前,黃金是投資者在高通膨時期投資者追捧的資產,因為它可以保值。雖然目前在市場劇烈動盪時期,投資人仍會因黃金的避險屬性而購買黃金,但大多數情況下並非如此。這是因為通膨上升後,各國央行會調高利率來應對通膨。
利率處在高水準對黃金來說構成負面因此,因為相對於生息資產或將資金存入現金存款帳戶,持有黃金的機會成本會增加。反之,通膨回落往往對黃金有利,因為央行會降低利率,使黃金成為更可行的投資選擇。