美國關鍵宏觀數據公佈前金價進一步走軟

來源 Fxstreet
2024-4-24 11:13
  • 在美國核心 PCE 物價指數數據公佈前的謹慎情緒中,金價面臨更多下行空間。
  • 除美國基本通膨數據外,投資人還將關注耐久財訂單和第一季國內生產毛額。
  • 由於疲軟的 4 月採購經理人指數報告打擊了投資者對美國經濟強勁前景的信心,美元出現調整。

週三歐洲時段,金價(XAU/USD)回落至 2315 美元,並試圖在 2320 美元上方繼續反彈。由於中東緊張局勢緩解,避險需求減弱,貴金屬的近期吸引力依然疲軟。此外,在分別於週四和週五公佈的美國第一季國內生產毛額(GDP)和3 月核心個人消費支出物價指數(PCE)數據公佈之前,投資人對金銀的態度也變得謹慎。

第一季GDP 和基本通膨率將為聯準會何時開始降息提供進一步線索。聯準會首選的通膨指標--美國核心 PCE 通膨率估計穩定成長了 0.3%,年率數據從 2 月的 2.8% 放緩至 2.6%。如果基本通膨數據高於預期,金價可能面臨大幅拋售。

美國的通膨指標,如消費者物價指數(CPI)和薪資成長在第一季仍居高不下。如果有進一步跡象表明物價壓力持續存在,聯準會將繼續堅持將利率維持在當前水準較長的論點。從歷史上看,這種情況對美元和債券殖利率是個好兆頭,同時也會降低黃金的吸引力。

每日市場動態摘要:金價在多重阻力下依然疲軟

  • 在伊朗和以色列之間的緊張局勢沒有進一步升級的情況下,投資者擺脫了對中東的擔憂,避險需求也隨之減少,因此金價仍處於弱勢。
  • 在疲軟的標普全球 4 月初步採購經理人指數數據公佈後,美元走軟,貴金屬在暴跌至 2300 美元後得到了一些緩解。報告顯示,製造業和服務業採購經理人指數出乎意料地較前值均下降。製造業採購經理人指數甚至跌破了 50.0 的臨界值,預示著經濟萎縮。
  • 該機構對美國經濟前景的展望略顯黯淡,顯示了聯準會提高利率的後果。標準普爾全球市場情報公司首席商業經濟學家克里斯-威廉森(Chris Williamson)說:"美國經濟在第二季度開始時失去了上升勢頭,4月份的閃電PMI調查受訪者報告的商業活動成長低於趨勢。未來幾個月可能會進一步失去步伐,因為4月份新業務流入量出現了六個月來的首次下降,而且由於對前景的擔憂加劇,企業對未來產出的預期下滑至五個月來的最低點。 "
  • 然而,由於勞動力需求強勁和價格壓力持續存在,聯準會決策者認為當前的貨幣政策框架是合適的,因此黃金的近期前景是看跌的。隨著投資人將焦點轉向美國3月核心PCE物價指數數據,金價可能會轉向橫盤整理,該數據將影響對聯準會何時轉向降息的猜測。目前,交易商預計聯準會將從 9 月會議開始降息。
  • 週三,投資者將重點關注格林威治時間 12:30 公佈的 3 月份耐久財訂單。 2 月份,耐久財訂單大幅成長 1.4%。耐用品是指使用壽命較長的商品,是核心 CPI 的領先指標,因為它不包括食品和能源等非耐用品的價格。耐用品訂單增加表示家庭需求旺盛,使工廠能夠提高出廠價格。

技術分析:金價在 2320 美元附近面臨壓力

黃金常見問題

黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,貴金屬也被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被認為是一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府,因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。

中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣,央行傾向將儲備多樣化併購買黃金,以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸,價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。

黃金與美元和美國國債呈現反向關係,它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格,而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。

黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂,都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產,黃金往往會隨著利率的降低而上漲,而較高的貨幣成本通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(XAU/USD)計價的,因此大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向控制黃金價格,而弱勢美元則可能推高黃金價格。

 

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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白銀價格預測:白銀/美元跌至 31.50 美元,關注 FOMC 會議紀要週三紐約早盤時段,銀價(XAG/USD)垂直下跌至關鍵支撐位31.50美元附近。在聯邦公開市場委員會(FOMC)將於當天晚些時候公佈5月份政策會議紀要之前,美元和債券收益率在謹慎情緒中回升,白銀走軟。FOMC 會議紀要將詳細解釋決策者對利率前景的看法。
來源  Fxstreet
週三紐約早盤時段,銀價(XAG/USD)垂直下跌至關鍵支撐位31.50美元附近。在聯邦公開市場委員會(FOMC)將於當天晚些時候公佈5月份政策會議紀要之前,美元和債券收益率在謹慎情緒中回升,白銀走軟。FOMC 會議紀要將詳細解釋決策者對利率前景的看法。
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由於中國經濟數據強勁,金價持續上漲週五,黃金價格(XAU/USD)在2400美元的交易中走高,受中國積極數據的推動,中國這個世界上最大的黃金市場的前景更加光明。 與此同時,在美國,週四發佈的大量二手數據喜憂參半,美聯儲(Fed)官員重申了他們的說法,即通脹下降的速度仍然不夠快,不足以考慮降息,這對金價產生了總體中和效應。 美國通脹數據降溫,週三公佈的美國零售銷售數據疲弱,表明美聯儲可能比此前預期的更接近降息,此後金價一直在上漲。對低利率的預期增加了無收益黃金對投資者的吸引力。 中國數據顯示改善後,黃金價格上漲 週五,中國國家統計局公佈的數據顯示,4月份中國工業增加值同比增長6.7%,超出預期,這給金價打了一劑強化劑。經濟學家此前的預測更爲溫和,爲5.5%。這一數字大大高於3月份的4.5%。 中國經濟增長“不平衡” 儘管數據樂觀,但一些經濟學家仍對中國的增長持懷疑態度,稱其“不平衡”。 “4月份的經濟活動數據顯示,增長仍然不均衡。增長受到投資增長和出口的支撐,而消費放緩,”德國商業銀行高級經濟學家Tommy Wu表示。 財政支出關鍵
來源  Fxstreet
週五,黃金價格(XAU/USD)在2400美元的交易中走高,受中國積極數據的推動,中國這個世界上最大的黃金市場的前景更加光明。 與此同時,在美國,週四發佈的大量二手數據喜憂參半,美聯儲(Fed)官員重申了他們的說法,即通脹下降的速度仍然不夠快,不足以考慮降息,這對金價產生了總體中和效應。 美國通脹數據降溫,週三公佈的美國零售銷售數據疲弱,表明美聯儲可能比此前預期的更接近降息,此後金價一直在上漲。對低利率的預期增加了無收益黃金對投資者的吸引力。 中國數據顯示改善後,黃金價格上漲 週五,中國國家統計局公佈的數據顯示,4月份中國工業增加值同比增長6.7%,超出預期,這給金價打了一劑強化劑。經濟學家此前的預測更爲溫和,爲5.5%。這一數字大大高於3月份的4.5%。 中國經濟增長“不平衡” 儘管數據樂觀,但一些經濟學家仍對中國的增長持懷疑態度,稱其“不平衡”。 “4月份的經濟活動數據顯示,增長仍然不均衡。增長受到投資增長和出口的支撐,而消費放緩,”德國商業銀行高級經濟學家Tommy Wu表示。 財政支出關鍵
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天然氣繼續多頭市,中國在全球各地大舉採購天然氣價格(XNG/USD)週四大幅上漲,達到四個月來的最高水平,並突破了另一個重要的技術水平,因爲有更多的新聞報道稱中國正在佔領天然氣市場。中國海洋石油總公司(China National Offshore Oil Corporation)訂購了 12 艘價值 160 億美元(22 億美元)的液化天然氣(LNG)油輪。此外,有消息稱,倫敦等幾個交易中心已證實,更多的中國參與者正在購買當地歐洲和美國天然氣市場的合同。 
來源  Fxstreet
天然氣價格(XNG/USD)週四大幅上漲,達到四個月來的最高水平,並突破了另一個重要的技術水平,因爲有更多的新聞報道稱中國正在佔領天然氣市場。中國海洋石油總公司(China National Offshore Oil Corporation)訂購了 12 艘價值 160 億美元(22 億美元)的液化天然氣(LNG)油輪。此外,有消息稱,倫敦等幾個交易中心已證實,更多的中國參與者正在購買當地歐洲和美國天然氣市場的合同。 
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