澳元/美元橫盤交易，基本面和技術因素對價格走勢施加壓力
- AUD/USD因經濟數據和貨幣政策預期的混合影響而劇烈波動。
- 澳大利亞零售銷售未達預期，但美國通脹下降限制了損失。
- AUD/USD關注歷史走勢中的技術水平以尋找方向。
澳元（AUD）在週五對美元（USD）進行整合，因為新的國內數據和對澳大利亞儲備銀行（RBA）及美國聯邦儲備委員會（Fed）貨幣政策的預期繼續推動價格走勢。
在撰寫本文時，AUD/USD貨幣對在尋找方向上遇到困難，受到經濟基本面疲軟和技術性區間限制的共同影響。
澳大利亞經濟顯示出疲軟跡象，而美國通脹放緩
週五，澳大利亞的經濟數據發布在關鍵領域表現不及預期。建築許可證在4月份環比下降5.7%，降幅超出預期，延續了3月份修正後的7.1%下降。
零售銷售也下降了0.1%，未能達到0.3%的預期增幅。儘管私營部門信貸略有上升，但整體來看，需求依然疲軟，復甦不均。
與此同時，美國經濟繼續顯示出韌性。週五的數據確認，核心個人消費支出（PCE）通脹在4月份環比保持穩定在0.1%，同比數據從2.7%降至2.5%。
商品貿易逆差顯著收窄至-876.2億美元，密歇根消費者信心指數上升至52.2，為1月份以來的最高水平。
這些數據點強化了貨幣政策路徑的分歧，Fed仍處於"觀望"模式，顯示出沒有降息的緊迫性，而RBA似乎越來越被迫放鬆政策。
AUD/USD技術水平形成堅實的共振區間，提升突破的潛力
儘管宏觀背景看跌，AUD/USD仍然在區間內波動，技術上猶豫不決。該貨幣對目前徘徊在0.6440附近，剛好低於2020-2021年反彈的61.8%回撤位，保持在0.6464。
AUD/USD日線圖
在過去一個月中，該貨幣對未能在0.6549以上維持動能，同時在9月至4月的下跌中找到支撐，位於0.6428以上。50日簡單移動均線（SMA）目前上升至0.6356，提供了動態支撐，如果看跌壓力恢復。
跌破0.6428將增加下行風險，指向0.6338區域，可能進一步下探0.6307（9月至4月走勢的38.2%斐波那契回撤位）。在上行方面，收盤高於0.6463將需要挑戰區間頂部，並可能再次測試0.6550。
澳元 FAQs
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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