澳元在0.7050上方小幅走高，因火熱的CPI提升了澳洲聯儲加息概率
- 澳元/美元在週四亞洲時段小幅走高至 0.7055 附近。
- 在火熱的 CPI 數據公布後，市場對澳儲行加息的預期已升至 82%。
- 美聯儲週三維持基準利率不變；沃什未就 12 月的行動給出明確指引。
週四亞洲交易時段，澳元/美元在 0.7055 附近積聚動能。由於更熱的通脹數據增強了市場對澳大利亞央行（RBA）加息的預期，澳元（AUD）兌美元（USD）小幅走高。美國 9 月個人消費支出（PCE）通脹報告將於週四晚些時候成為焦點。
澳大利亞統計局週三公布，澳大利亞 9 月整體消費者物價指數（CPI）年率加速至 4.3%，高於 8 月的 4.0%。該數據高於市場普遍預期的 4.2%。按月計算，9 月 CPI 通脹率升至 0.8%，高於前值 0.4%。
這份報告增強了市場對澳儲行在即將召開的會議上加息的理由，並支撐澳元。根據 ASX 澳儲行利率追蹤器，市場目前定價下一次澳儲行董事會會議上將利率上調至 4.85%的概率接近 82%，高於數據公布前的 62%。
週三，美國聯邦儲備委員會（Fed）如市場普遍預期那樣，將基準利率維持在 3.75%-4.00%不變。根據聲明，央行上調了對經濟的評估，但承認通脹"仍然偏高"。
在新聞發布會上，美聯儲主席凱文-沃什（Kevin Warsh）未就前景提供指引，但承認央行尚未實現物價穩定。"我們正在努力，"沃什表示。CME FedWatch 工具顯示，交易員目前定價 12 月加息的概率為 78%。
澳大利亞聯邦銀行（Commonwealth Bank of Australia）貨幣策略師卡羅爾-孔（Carol Kong）表示："沃什對進一步加息保持沉默，被解讀為偏鴿派，或者說不夠鷹派。"
澳大利亞通脹意外上行增強澳儲行加息預期，並支撐澳元
Brown Brothers Harriman 的策略師指出，最新的澳大利亞通脹數據"好於預期，增強了澳儲行再次加息的理由，並為澳元提供支撐"。他們指出，9 月整體 CPI"年率上升 4.3%（市場預期：4.2%），高於 8 月的 4.0%，反映出住房和交通成本上升"，這意味著價格壓力比央行此前預期的更為強勁。
BBH 強調，"通脹狀況明顯比澳儲行在 8 月評估時更糟，當時其預計年底整體 CPI 為 3.6%，修剪均值為 3.3%。"在他們看來，"這支持進一步收緊政策"，而澳儲行現金利率期貨"已將 11 月 3 日加息 25 個基點至 4.85%的概率從 60%上調至 85%，並提高了對明年第一季度再次加息的押注。"
在核心指標方面，BBH 指出，"修正平均 CPI 年率為 3.6%，符合市場預期，高於 8 月份的 3.5%。"不過，他們強調，"與政策相關的第三季度修正平均 CPI 年率為 3.7%（市場預期：3.6%），高於第二季度的 3.6%"，這進一步強化了這樣一種觀點，即澳洲聯儲（RBA）所面對的潛在通脹仍然高得令人不安。
Warsh 提及投資激增和 AI 風險，但未就利率提前表態
美聯儲主席 Warsh 的講話在 FXS Speechtracker 上得分為 5.6/10，較歷史平均值 6.1/10 略偏溫和，反映出儘管他對結構性增長和投資激增發表了樂觀評論，但整體語氣仍較為謹慎。關於"對全球金融危機過度受創"的表述凸顯了持續存在的風險意識，抑制了樂觀情緒；而他多次拒絕對 10 月和 12 月會議作出預判，則在他強調 AI 和投資是關鍵上行力量的同時，刻意保持了利率預期的模糊性。總體而言，語氣是平衡的：既支持持續增長和 AI 驅動的生產率提升，又強調金融穩定和尾部風險，從而限制了對美元任何新的鷹派信號。
FXS 美聯儲情緒指數保持不變，上升 0.00 點至仍處於高位的 127.51，表明儘管沒有增量緊縮信號，這次講話仍使市場感知的政策立場穩穩處於鷹派區域。該指數讀數穩定，加上略低於基準的 FXS Speechtracker 評分，說明美元現有的鷹派溢價依然完好，但此次露面並未對其形成實質性強化。
技術分析：澳元/美元在 100 日 SMA 上方維持看漲氛圍
在日線圖上，澳元/美元短線偏向略微看漲，現貨價格位於 100 日簡單移動均線（SMA）和布林帶中軌上方，表明在近期自 0.70 下方反彈後，底層趨勢仍具建設性。相對強弱指數（RSI）位於 57，處於正值區域但尚未超買，暗示上行動能正在改善，但尚未過度延伸。
上行方面，初步阻力位於 0.7065 附近的布林帶上軌，當前漲勢開始在此遭遇阻力。下行方面，初步支撐位於 0.7035 的 100 日 SMA，其後是 0.6990 附近的布林帶中軌；若進一步回調，較強買盤需求可能出現在 0.6915 附近的布林帶下軌。
(本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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