投資慧眼Insights -
日內焦點
週二（10月20日）亞太股指全線下跌，其中日經225指數收跌1.30%，報64075.42點；韓國KOSPI指數收跌3.73%，報5553.08點。外國投資者紛紛減持韓國股票，包括養老金在內的機構投資者也加入賣出行列。值得留意的是，AI債務擔憂持續發酵，投資者爭相買入信用違約互換，以防AI繁榮行情崩盤。今年以來美國企業信用違約互換指數交易量已經超過去年全年總量。
標普全球（S&P Global）預估，全球大型科技公司與人工智慧相關的潛在負債，可能高於目前已知水準，但同時認為目前尚無必要調整相關企業的信用評級。標普預計，美國六大超大規模雲服務商，包括亞馬遜、微軟、Alphabet、甲骨文、Meta以及SpaceX，將在2025年至2030年間，在數據中心及其他與AI相關資本支出上投入超過7萬億美元，且至少在明年之前維持自由現金流為負的狀態。
一系列跡象表明市場對通脹的定價力量正在快速衰竭，長端定價錨已明確切向「AI增長週期」，即對AI泡沫擔憂加劇。展望後市，隨著油價大概率維持高位及AI泡沫擔憂加劇，滯漲風險有所加劇，資金或將進一步湧入黃金、美債以及防禦性股票尋求避險。
黃金：4100-4200區間整理，阻力最小方向或為上行
週二（10月20日）黃金時段內跌0.41%，最低觸及4115.7美元。值得留意的是，黃金持穩圍繞4100-4200美元區間整理，凸顯多空分歧較大。但考慮過去近一個月時間內黃金收盤價均持穩於4100美元，後市阻力最小方向或為上行。
若黃金後續突破4220美元，技術性反彈有望正式開啟，後市有望反彈挑戰4300美元甚至4400美元附近阻力。
黃金日線圖：
圖片來源於：tradingview
支撐位：4100、4000、3800
阻力位：4200、4300、4500
納指100：擊穿2萬9支撐將進一步打開下行空間
週二（10月20日）納指100時段內跌0.59%，最低觸及29395點。值得留意的是，納指100一系列更低的低點及更低的高點表明下行趨勢保持良好。
若納指100有效跌破2萬9點支撐，預計下行空間將進一步打開，後市料將下行考驗28000點甚至26300點。可重點關注11月3日前後時間窗口。
納指100日線圖：
圖片來源於：tradingview
支撐位：29000、28000、26300
阻力位：30000、30600、31500
費半指數：或下探江恩2/1線水準，中期方向面臨選擇
週一（10月19日）費半指數漲1.161%，最高觸及11550點。值得留意的是，費半指數終結連續八日下跌，但未見明確扭轉跌勢信號。與此同時，下方面臨江恩2/1線水準10500點附近，暗示中期面臨方向選擇。
若費半指數有效跌破10500點，中期下行空間將進一步被打開，後市有望下行考驗9400點甚至8000點水準。但若費半指數有效企穩10500點上方，則自3月30日低位7084點以來的升勢仍有望延續。
費半指數日線圖：
圖片來源於：tradingview
支撐位：10500、9400、8000
阻力位：12000、12500、13400
輝達：受阻於大型上行通道頂部回落，跌破關鍵支撐222.0
週一（10月19日）輝達漲1.38%，最高觸及219.6美元。值得留意的是，輝達受阻於大型上升通道頂部回落，並於上周以跳空低開方式擊穿關鍵支撐222.0，後市阻力最小方向為下行。
若輝達反彈受阻222.0，後市有望進一步下行考驗210美元甚至200美元關口水準。若要扭轉跌勢，則需首先收復222.0美元。
輝達日線圖：
圖片來源於：tradingview
支撐位：210.0、200.0、178.0
阻力位：222.0、230.0、245.0
閱讀更多
* 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解風險。差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人，請謹慎投資。查閱詳情
