日圓兌美元持穩於157.00上方，關注美國宏觀數據

• 日圓難以延續前日自數十年低點以來的強勢反彈行情
• 日本央行-聯準會之間的政策預期背離以及積極的風險基調削弱避險貨幣日圓
• 美元出現一些買盤在周二進一步提振美元/日元

進入周二歐洲時段，日圓承受新的拋售壓力，而在前日因日本政府可能得乾預出現膝跳反應並維持跌勢。日本和美國的利率差距將在一段時間內保持較大的預期，以及中東地緣政治緊張局勢緩和，成為削弱避險貨幣日圓的關鍵因素。再加上美元出現一些逢低買盤，成為美元/日圓的 "有利面"。

不過，交易員們似乎更傾向於等待更多關於聯準會（Fed）降息路徑的線索，然後再建立新的方向性押注。因此，市場焦點仍將緊盯定於週三公佈的為期兩天的 FOMC 政策會議結果，以及週五發布的備受關注的美國非農業就業報告（NFP）。同時，週二的美國經濟報告（包括芝加哥採購經理人指數和贅商會消費者信心指數）可能會為美元/日圓貨幣對提供一些動力。

當日市場動向：日本央行利率前景不明對日圓造成壓力

• 日圓在周一觸及 34 年新低後出現了戲劇性的反轉，因為有報道稱日本當局幹預市場以支撐本幣。
• 日本最高貨幣外交官神田正人（Masato Kanda）沒有證實是否進行了乾預，但表示目前貨幣市場的發展是 "投機性的、迅速的和不正常的"。
• 然而，隨著人們對日本和美國之間的巨大利率差可能會維持一段時間的預期不斷加強，日圓的強勁回升失去了牽引力。
• 日本央行上週五在 4 月底的政策會議上決定維持關鍵利率不變，並表示將根據 3 月份的指導意見繼續購買政府債券。
• 日本央行下調了 2024 財年的經濟成長預期，而週一的數據顯示，東京的通膨率在 4 月連續第二個月放緩，這引發了對進一步收緊政策的疑慮。
• 預計聯準會將在更長的時間內維持較高利率，週五公佈的個人消費支出（PCE）物價指數再次證實了這一預期，該指數顯示通膨將持續走高。
• 日本本週二公佈的數據顯示，3 月失業率穩定在 2.6%，低於預期的 2.5%，工業生產成長了 3.8%。
• 與此同時，日本 3 月零售銷售額下降了 1.2%，儘管年增長率低於預期，但仍連續第 25 個月呈現擴張態勢，這對日圓影響不大。
• 在美國聯邦貨幣政策委員會（FOMC）週三做出政策決定之前，交易員們將目光投向美國經濟數據，包括芝加哥採購經理人指數（Chicago PMI）和贅商會消費者信心指數（Conference Board's Consumer Confidence Index），以尋找短期機會。
• 除此之外，新月伊始的重要美國宏觀數據（影響月度就業數據）應會影響美元價格動態，並為美元/日圓貨幣對提供新的動力。

技術分析：美元/日圓多頭等待突破157.00關口再建立新的押注

從技術面來看，週一現貨價格在200小時SMA均線下方保持堅挺。隨後上漲突破隔夜自數十年頂部以來跌勢的38.2%回檔位有利於看漲交易員。另外一小時圖上的震盪指標再度開始上升，印證美元/日圓的建設性前景。因此匯價很有可能進一步上漲突破157.00關卡指向50%回檔位157.40區域附近。動能可能進一步延伸至158.00整數位或61.8%回檔位，該位應充當關鍵點。

另一方面，若跌破156.75-156.70區域，匯價似乎將在156.35區域和156關卡尋得支撐。有效跌破後者可能令匯價指向200小時SMA均線，該均線目前接近155.35，之後美元/日圓將進一步跌破155的心理關口並挑戰隔夜震盪低點154.50附近。

經濟指標

聯準會利率決議

聯準會（Fed）每年在八次預先安排的會議上審議貨幣政策並做出利率決定。聯準會有兩項任務：將通膨率維持在 2% 和維持充分就業。聯準會實現這一目標的主要手段是設定利率，即聯準會向銀行貸款和銀行之間相互貸款的利率。如果決定升息，美元（USD）往往會因為吸引更多外國資本流入而走強。如果降低利率，隨著資本流向回報率更高的國家，美元往往會走弱。如果維持利率不變，人們的注意力就會轉向聯邦公開市場委員會（FOMC）聲明的基調，是鷹派（預期未來利率會提高）還是鴿派（預期未來利率會降低）。

下次公佈時間：2024年5月1日凌晨2:00
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來源：Fed