美元走強!金價上漲受阻?專家警告:黃金超越比特幣,成爲最佳避險工具,注意10%的價格調整

來源 Fx168
2024-4-26 19:50

24K99訊 根據《No Worries》的主編、《Daily Dirtnap》的編輯傑裏德·迪裏安(Jared Dillian)的說法,商品在重大地緣政治事件之後往往會達到頂峯,但不要忽視黃金可能出現的任何方向上10%的波動,因爲市場自1980年以來處於「熔漲」的最高概率。

在3月1日至4月12日之間,黃金價格上漲了18%,漲幅約400美元,創下了新的歷史新高,這主要是由於中東緊張局勢升級、央行購買創紀錄、對持續存在的通脹擔憂、美國政府債務激增以及繼續貶值的法定貨幣等因素推動的。

在這次漲勢之後,主要銀行已上調了他們的黃金價格預測。花旗集團現在預測黃金價格在六至十八個月內將達到3000美元,高盛預計黃金將在年底達到2700美元,瑞銀已將其年底目標上調至每盎司2500美元。

截至撰寫本文時,現貨黃金已從歷史高點下跌,並穩定交易在每盎司2330美元上方,現報2337.53美元。

(現貨黃金走勢圖,來源:FX168)

迪裏安表示,銀行提高黃金價格目標在情緒方面有些令人擔憂,他預計短期內趨勢會出現耗竭。

「黃金將會達到頂峯,這將在某個時候發生在2500美元,」迪裏安表示,「我關注情緒,情緒一直在變得有點熾熱。黃金人,包括我在內,更爲看漲,我認爲你會看到短期內看漲情緒的枯竭,然後是價格回調。」

持有40%的黃金倉位的迪裏安繼續持有他的頭寸,但計劃進行對衝。「我預計會有約10%的調整,」他說。

黃金的拋物線運動?

迪裏安將黃金未來潛在價格走勢與可可價格相提並論,他指出由於黃金自1980年以來面臨融化潮的最高可能性,因此類似於這種貴金屬的拋物線運動是可能的。

可可價格從2022年底的2000美元上漲到今年的10000美元以上。「如果黃金做到了可可的程度呢?對於可可來說,這也是一個技術性突破。基本面也在發生變化,但它脫離了47年的基礎。整合的時間越長,運動越衝動,持續的時間就越長,」他說,「黃金脫離了13年的整理,它只上漲了一個月。」

今年可可價格的暴漲部分是由於供應赤字導致的——西非的收成不佳,西非是全球可可豆產量的主要地區。厄爾尼諾氣候現象也導致加納和象牙海岸這兩個全球最大的可可豆生產國天氣乾燥。

迪裏安認爲,黃金的基本面和可可一樣強大。然而,對於黃金,他特別關注美國債務水平的驚人高位。

「美國政府每年在利息支付上花費1.1萬億美元。如果回到2019年,每年只有3000億美元。我們將會到達一個點,利息支付將佔到預算的很大一部分,」他說。

這將導致美聯儲採取收益率曲線控制,並直接將債務貨幣化。

迪裏安解釋道:「我們依賴低利率來爲政府融資。如果利率比現在上升得更多,那麼我們將會成爲一個功能性破產的國家。這時,聯邦政府將對美聯儲施加政治壓力,以固定整個收益率曲線。這在以前也發生過——在20世紀30年代和40年代,我們將30年期債券固定在2%。」

迪裏安補充說,美聯儲將繼續無限量地印鈔購買無限量的債券在特定收益率曲線上的特定點。

「這就是黃金如何實現那種拋物線運動的。我不認爲這會立即發生。這不會在2024年發生,但我認爲它將在下一個總統週期內發生——在2024年至2028年之間的某個時候,」他指出。

「黃金將在地緣政治動盪的一年中表現優於比特幣」

迪裏安認爲,在一個充滿地緣政治不確定性的一年中,黃金將優於比特幣,因爲他不認爲比特幣是真正的價值儲存工具。

「如果我們處於地緣政治動盪的時期,那麼黃金應該遠遠優於比特幣。如果我們看看比特幣,它並沒有在最近的伊朗-以色列新聞中作爲避險資產發揮作用,」他說,「我不認爲比特幣是一種價值儲存工具。」

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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英鎊/美元預測:英鎊仍在1.2700下方可能走低英鎊/美元週四收跌並結束四日連漲。在週五歐洲早盤跌破1.2680觸及一週來最低水準後,該貨幣對回升至 1.2700 區域。 英國國家統計局(ONS)當天早些時候發佈報告稱,4月份零售銷售月率下降了2.3%。這一數據是繼 3 月份下降 0.2% 之後的又一次下降,比市場預期的萎縮 0.4% 更差。這一令人失望的數據並沒有使英鎊相對於其他對手走強。 本週英鎊匯率 下表顯示了本週英鎊 (GBP) 對所列主要貨幣的百分比變化。英鎊兌美元匯率最弱。 熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列中選取,報價貨幣從頂行中選取。例如,如果您從左列選擇英鎊,然後沿水平線移動到美元,方框中顯示的百分比變化將代表英鎊(基準)/美元(報價)。 當天晚些時候,美國將公佈 4 月份耐用品訂單數據。不過,這些數據不太可能影響美元的估值,因為預計它們不會影響美聯儲(Fed)的利率前景。 週四,來自美國的數據顯示,5月標普全球綜合採購經理人指數(PMI)初值上升至54.4,凸顯出私營部門的商業活動以兩年來最強勁的速度擴張。根據 CME FedWatch Tool 的數據,P
來源  Fxstreet
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美國採購經理人指數來襲,紐元/美元漲破0.6100水平週四亞市,紐元/美元走強至0.6108附近。紐儲行宣佈維持利率穩定,並表示由於通脹持續高企可能會推遲降息,因此紐元走高。紐儲行在週三舉行的5月份會議上連續第七次決定將政策利率維持在5.50%的穩定水平。紐儲行在聲明中指出:“通脹向好回落,一定程度上反映了新西蘭進口商品和服務通脹率的下降”。紐儲行還表示,預計到 2024 年底,通脹將回落至目標範圍內。紐儲行維持鷹派立場爲紐元/美元提供了一定的支撐,並提振紐元/美元。美元方面,美聯儲(Fed)週三公佈了 4 月 30 日至 5 月 1 日的政策會議紀要,顯示最近幾個月的通脹水平在接近美聯儲 2% 的目標方面未現起色。" 芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具顯示,投資者繼續調整對今年降息的預期,9 月啓動降息的幾率接近 60%。焦點將轉移到美國 5 月份採購經理人指數初值。如果該指數走強,可能會提振美元,並限制紐元/美元近期上行空間。
來源  Fxstreet
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英國通膨率高於預期,英國央行降息押注減少,英鎊走強週三歐洲時段,英鎊(GBP)反彈至 1.2750,原因是英國國家統計局(ONS)公佈的 4 月份消費者物價指數(CPI)數據下降速度低於預期。英國的通脹壓力仍然高於預期,但與 3 月份的數據相比已明顯放緩,這表明英國央行(BOE)的利率上調正在維持通脹的下行壓力。
來源  Fxstreet
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