澳元/美元：因對偏鷹派澳大利亞儲備銀行（RBA）預期的猜測，觸及自十月以來的最高點
- 澳元/美元攀升至近兩個月高位，市場猜測澳儲行（RBA）可能會維持更長時間的緊縮政策。
- 家庭支出強勁和貿易數據改善增強了市場對澳儲行下周將維持利率不變的預期。
- 由於交易員為美聯儲的鴿派前景進行佈局，美元仍然承壓。
周四，澳元對美元延續漲勢，市場降低了對澳大利亞儲備銀行（RBA）進一步降息的預期。發稿時，澳元/美元交易約為0.6622，為自2024年10月7日以來的最高水平。
這種情緒的轉變發生在RBA於12月9日的利率決策之前，投資者越來越相信該央行將維持觀望態度。RBA在11月將現金利率維持在3.60%不變，近期的國內指標幾乎沒有理由進一步放鬆政策。
事實上，市場猜測澳大利亞儲備銀行（RBA）可能需要重新考慮加息的可能性，因為通脹依然頑固，國內需求繼續顯示出意外的韌性。
根據澳大利亞統計局的數據，10月份家庭支出增長了1.3%，是自2024年1月以來的最大月度增幅，較9月份的0.3%大幅加速。支出現在比一年前高出5.6%。
當天早些時候發布的新貿易數據也為澳元提供了支持。10月份出口環比增長3.4%，而進口增長2.0%，使貿易順差從3707百萬澳元擴大至4385百萬澳元。
亞洲時段還傳遞了來自北京的顯著政策信號，中國將人民幣中間價設定為自2024年10月14日以來的最高水平。對於澳元而言，通常被視為中國經濟前景的流動性替代品，此舉為該貨幣對提供了額外的順風，增強了其上行動能。
美元走軟也在幫助提升澳元/美元，隨著市場對美聯儲下周政策會議保持鴿派前景，美元承壓。美元指數（DXY）跟蹤美元對一籃子六種主要貨幣的價值，目前交易約為98.83，徘徊在一個月低點附近。
澳大利亞央行常見問題（FAQ）
澳大利亞儲備銀行(RBA)為澳大利亞製定利率並管理貨幣政策。理事會每年在11次會議上作出決定，並根據需要召開臨時緊急會議。澳大利亞央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著通脹率在2-3%，但也「……為貨幣穩定、充分就業、經濟繁榮和澳大利亞人民的福利做出貢獻。」它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率將使澳元走強，反之亦然。澳大利亞央行的其他工具包括量化寬松和緊縮政策。
傳統上，通貨膨脹一直被認為是貨幣的負面因素，因為它總體上降低了貨幣的價值，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。現在，適度的高通脹往往會導致央行提高利率，這反過來又會吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在澳大利亞就是澳元。
宏觀經濟數據衡量經濟的健康狀況，並可能對其貨幣的價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和增長的經濟體，而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入增加了總需求和本國貨幣的價值。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等經典指標都會影響澳元。強勁的經濟可能會鼓勵澳大利亞儲備銀行提高利率，這也支持澳元。
量化寬松(QE)是在降低利率不足以恢復經濟中信貸流動的極端情況下使用的工具。量化寬松是澳大利亞儲備銀行(RBA)印刷澳元(AUD)以從金融機構購買資產(通常是政府或公司債券)的過程，從而為他們提供急需的流動性。量化寬松通常會導致澳元走弱。
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，澳大利亞儲備銀行(RBA)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，澳大利亞儲備銀行停止購買更多的資產，並停止將其持有的到期債券的本金再投資。這將對澳元有利(或看漲)。
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