澳元企穩，交易者關注CPI，美聯儲降息押注上升
- 澳元在謹慎的澳儲行政策展望中保持穩定。
- 交易者可能會關注澳大利亞週三發布的首個"完整"月度CPI數據。
- CME FedWatch工具顯示市場預計12月美聯儲降息25個基點的概率為81%。
週二，澳元（AUD）對美元（USD）的波動不大，此前連續兩天上漲。交易者期待週三發布的澳大利亞10月首個"完整"月度CPI數據，以進一步推動澳大利亞儲備銀行（RBA）的貨幣政策。
由於RBA採取謹慎立場的可能性增加，澳元有所上漲。RBA11月會議紀要顯示，央行可能會在較長時間內維持利率不變。ASX 30天銀行間現金利率期貨顯示，截至11月20日，2025年12月合約交易於96.41，暗示在即將召開的RBA董事會會議上，降息至3.35%（從3.60%降息）的概率為6%。
RBA助理行長Sarah Hunter在週四指出，"持續的超趨勢增長可能會加劇通脹壓力。"Hunter表示，月度通脹數據可能會波動，央行不會對單個月的數據做出反應。她補充說，RBA正在密切評估勞動力市場狀況，以衡量供應能力，並研究貨幣政策的影響如何隨時間變化。
美元在美聯儲降息押注增加的情況下保持低迷
- 美元指數（DXY）衡量美元對六種主要貨幣的價值，目前小幅下滑，交易於100.10附近。由於市場對12月美聯儲降息的預期上升，美元走低。
- CME FedWatch工具顯示，市場現在預計美聯儲將在12月會議上將基準隔夜借貸利率下調25個基點（bps）的概率為81%，高於前一天的71%。
- 紐約聯邦儲備銀行行長約翰·威廉姆斯週五表示，政策制定者仍可能在"近期"降息，這一言論提升了市場對12月降息的預期。此外，美聯儲理事斯蒂芬·米蘭表示，非農就業數據支持12月降息，並補充說如果他的投票具有決定性，他"會投票支持降息25個基點。"
- 密歇根大學（UoM）消費者信心指數在11月上升至51，較初步的50.3有所上升，超出預期，但較10月的53.6有所下降。通脹預期改善，1年期展望從4.7%降至4.5%，5年期展望從3.6%降至3.4%。
- 美國（US）9月非農就業人數（NFP）增加119,000，而8月則減少4,000（修正自+22,000）。這一數據超出市場預期的50,000。美國失業率在9月上升至4.4%，高於8月的4.3%。平均時薪同比保持在3.8%，而市場預期為3.7%。
- 10月28-29日的FOMC會議紀要顯示，美聯儲官員對未來利率路徑存在分歧和謹慎。大多數參與者表示，隨著時間的推移，進一步降息可能是合適的，但有幾位表示他們並不一定認為12月降息是合適的。
- 澳大利亞S&P全球製造業採購經理人指數（PMI）初步讀數在11月為51.6，前值為49.7。同時，服務業PMI在11月上升至52.7，前值為52.5，而綜合PMI在11月上升至52.6，前值為52.1。
- 澳大利亞儲備銀行週二發布了11月貨幣政策會議的紀要，指出董事會成員發出了更為平衡的政策立場，並表示如果即將發布的數據強於預期，可能會更長時間維持現金利率不變。
澳元在中性市場偏見中徘徊於0.6450附近
AUD/USD貨幣對週二交易於0.6460附近。日線圖顯示該貨幣對在矩形區間內整合，反映出中性的價格偏見。同時，價格仍低於九日指數移動平均線（EMA），表明短期動能較弱。
AUD/USD貨幣對在0.6420附近的矩形下邊界找到即時支撐，隨後是8月21日錄得的五個月低點0.6414。
在上行方面，主要阻力位在0.6479的九日EMA，隨後是心理關口0.6500。突破該水平將改善短期價格動能，並使該貨幣對達到接近0.6620的矩形上邊界。
澳元今日價格
下表顯示了 澳元 (AUD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 澳元 對 英鎊 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | 0.00% | -0.11% | -0.02% | 0.04% | -0.04% | -0.00% | |
| EUR | 0.04% | 0.04% | -0.07% | 0.02% | 0.07% | -0.01% | 0.02% | |
| GBP | -0.01% | -0.04% | -0.10% | -0.02% | 0.03% | -0.05% | -0.01% | |
| JPY | 0.11% | 0.07% | 0.10% | 0.10% | 0.15% | 0.05% | 0.10% | |
| CAD | 0.02% | -0.02% | 0.02% | -0.10% | 0.06% | -0.05% | 0.00% | |
| AUD | -0.04% | -0.07% | -0.03% | -0.15% | -0.06% | -0.08% | -0.05% | |
| NZD | 0.04% | 0.01% | 0.05% | -0.05% | 0.05% | 0.08% | 0.03% | |
| CHF | 0.00% | -0.02% | 0.01% | -0.10% | -0.01% | 0.05% | -0.03% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 澳元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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