Arxis (ARXS) 2026 年第三季法說會：受惠產能放量調升財測指引
來源 Tradingkey
重點摘要
- Arxis 公布 2026 財年第三季營收為 5.64 億美元，年增 36%，其中包括 29% 的有機成長與收購帶來的 7% 貢獻。
- 調整後 EBITDA 成長 67% 至 2.56 億美元，調整後 EBITDA 利潤率擴增 840 個基點至 45.4%，主要得益於出貨量增加、高個位數的價格調整以及生產力提升計畫。
- 自由現金流增加 117% 至 1.50 億美元。淨槓桿比率從第二季末的 1.8 倍降至 1.6 倍。
- 管理層上調 2026 財年財務預測，預計營收為 20.5 億至 20.7 億美元，調整後 EBITDA 為 8.55 億至 8.65 億美元。
- 針對 2027 財年，該公司預計營收為 24 億至 25 億美元，有機成長率為 10%-15%，調整後 EBITDA 為 10.1 億至 10.6 億美元。
- 管理層將優於長期營運架構的成長歸因於「產能提升效益」（ramp capture），主因各平台的產量均有所增加，包括愛國者（Patriot）與其他飛彈計畫、F-35 電子戰系統、737 客機及工業應用。
核心財務數據
| 指標 | 2026 財年第三季 | 變動 / 評論 |
|---|---|---|
| 營收 | 5.64 億美元 | 年增 36% |
| 有機營收成長 | 29% | 由新業務、價格調整以及既存平台產量提升所驅動 |
| 收購貢獻 | 7% | 對列報營收成長的貢獻 |
| 調整後 EBITDA | 2.56 億美元 | 年增 67% |
| 調整後 EBITDA 利潤率 | 45.4% | 年增 840 個基點 |
| 自由現金流 | 1.50 億美元 | 年增 117% |
| 淨槓桿比率 | 1.6 倍 | 低於第二季末的 1.8 倍 |
免責聲明：僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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