昇特 (SMTC) 2027 財年第二季法說會：資料中心營收大增 91%
來源 Tradingkey
重點摘要
- 昇特 (Semtech) 公布 2027 財年第二季淨銷售額為 3.42 億美元，季增 17%、年增 33%，創下連續第十個季度營收成長。
- 調整後稀釋每股盈餘 (EPS) 達 0.71 美元，季增 39%、年增 73%。調整後營業利益率擴增至 24.4%。
- 資料中心營收創下 1 億美元的新高，季增 39%、年增 91%，主要受惠於 800G 需求強勁以及 1.6T FiberEdge 和 CopperEdge 產品放量。
- LoRa 相關銷售額創下 5,800 萬美元的新高，季增 31%、年增 58%。在 LoRaWAN、LoRaPLUS 及 Amazon Sidewalk 的支撐下，管理階層預期年成長率可持續保持在 20% 以上。
- 針對 2027 財年第三季，管理階層指引營收為 4.1 億美元（上下浮動 500 萬美元），以中點計算，約為季增 20%及年增 54%。
- 計劃中的蜂巢式模組（cellular module）剝離案預計將於 2027 財年第四季完成。管理階層預期該交易對非 GAAP 每股盈餘（EPS）影響中性，並將使結構性毛利率提升超過 500 個基點。
核心財務數據
| 財務指標 | 2027 財年第二季 | 變動 / 評析 |
|---|---|---|
| 淨銷售額 | 3.42 億美元 | 季增 17%，年增 33% |
| 調整後毛利率 | 54.5% | 季增 150 個基點 |
| 不含蜂巢式模組之調整後毛利率 | 59.7% | 比合併毛利率高出 520 個基點 |
| 調整後營業利益 | 8,400 萬美元 | 調整後營業利益率為 24.4% |
| 調整後 EBITDA | 9,100 萬美元 | 調整後 EBITDA 利潤率為 26.6% |
| 調整後稀釋每股盈餘 (EPS) | 0.71 美元 | 季增 39%，年增 73% |
| 營業現金流 | 6,900 萬美元 | 季增 90%，年增 55% |
| 自由現金流 | 6,100 萬美元 | 季增 119%，年增 48% |
| 現金及現金等價物 | 2.04 億美元 | 季末餘額 |
| 債務本金 | 5.03 億美元 | 淨槓桿比率為 1.1 |
業務與營運表現
資料中心帶動基礎設施成長
免責聲明：僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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