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基金怎麼買?買基金投資心得分享
Charlotte
2020-08-27 5982

作為資本市場中一種常用投資方式,基金一直受到投資者的青睞。在這篇文章裡,我將為您詳細解讀基金,除分析基金的優缺點、介紹基金購買途徑外,還將與您分享我多年來買基金的心得,希望對您有所幫助。並且文末我還將為您介紹差價合約這種今年來新型的投資方式。



文章導航 [隱藏]
一、基金是什麼?有哪些類別?

基金(Fund),廣義上指為某一目的而集合的一定數量資金。從在資本市場進行投資的角度來看,通常情況下我們提到的基金主要是證券投資基金。


在這個意義上,基金具體指按利益共用、風險共擔原則,在集中普通投資者的分散資金後,交給專業基金經理人進行統一管理和運用,以期創造更高的投資回報的一種投資工具。


根據不同的標準,基金可以劃分為如下不同的種類:


(1)根據投資標的的不同,可分為股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、組合型基金等。

(2)根據組織形態的不同,可分為公司型基金和契約型基金。一般基金如果通過發行基金股份並成立基金投資公司的形式發行,則稱為公司型基金;而如果只涉及基金管理人、基金託管人和投資人三方簽訂基金契約的形式設立基金,則稱為契約型基金。

(3)根據交易機制的不同,可分為封閉式基金和開放式基金。其中封閉式基金的基金單位總數是確定的。一旦發行,既不能接受新的投資申請,也不能要求提前贖回。而開放式基金則無上述限制,基金的申購和贖回相對自由。

(4)根據投資風險與收益的不同,可分為成長型基金、平衡型基金和收入型基金。

二、買基金好嗎?買基金的優勢有哪些?
  • 範圍廣泛,管道簡單

基金通常提供包括世界各地的股票、債券、基金、貨幣等,投資者可自行選擇感興趣的投資產品。如果投資者自行進行跨國投資,在資訊收集、投資流程及費用對比等方面必然要花費大量時間和精力,而基金則做好所有準備工作,為投資者實現投資目的提供一個快捷通道。


  • 平均成本,分散風險

普通投資者在資本市場進行投資時往往是“單打獨鬥”,但基金可以採取定期定額的投資方式分批進場,基金投資者的資金也能按期投入,在一定程度上減少投資壓力,投資成本也較為平均。


另外,基金是一種多樣化的產品,可以根據投資者的喜好將不同行業的不同資產進行組合。通過基金可以有效降低資產集中的風險,保證投資者的交易安全。 


  • 專業決策,把握時機

普通投資者在投資過程中會因很難把握正確的投資時點、不一定具備豐富的相關專業知識、未必能長期監控每種投資產品的價格走勢等原因而錯過最佳的投資機會,最終無法獲得預期的投資收益。


如果採用基金,則將挑選、監察、管理等工作交給基金經理人,利用他們扎實的專業知識和以往的投資經驗準確把控市場動向,在整個投資過程種求得穩健的操作保障。

三、買基金的風險有哪些?
  • 手續費種類繁多

基金的主要運作交給基金經理人,因此在手續費方面除傳統的印花稅、過戶費、交易費等,還要對管理人支付經理費、保管費、帳戶管理費、業績表現費等多種費用。


  • 投資自由度受限

選擇基金本質上是將買賣的決策權交給經理人,投資者並沒有實際操盤的權力,只能根據自己的資金情況決定具體在什麼時間申購或贖回基金。


  • 投資總回報較低

基金普遍採取分時分批的分散且穩健型的投資策略。如果投資者能眼光精准、直覺靈敏,在恰當時機買進賣出那些表現突出市場整體水準的股票或其他投資產品,那麼,您必將獲得超過以追蹤市場表現為目標的基金為您帶來的收益。


  • 經理人選擇困難

擁有一位優秀的基金經理人,將是您在基金投資過程中的最大助力,但如何挑選出專業扎實、經驗豐富的經理人也並非一件易事,其難度並不亞於挑選一位值得攜手一生的伴侶。對於經理人需要從學識、經歷、投資偏好、投資習慣等多方面進行瞭解,並且也要結合自身的需求進行篩選,同時更要警惕虛假資訊對您的誤導。


如果您已經習慣於類似基金的投資模式,那麼不妨來試一試差價合約。與基金相比,差價合約在交易市場廣泛、分散風險基礎上,還具備以下基金不具備的優勢:


  • 杠杆更高,成本更低

差價合約利用自身獨特的杠杆機制使得投資者無需擁有標的資產,且僅憑藉極少初始資金作為保證金即可開倉交易,並且無手續費,低價差。。至於杠杆,根據選擇的投資平臺和標的資產的不同,差價合約的杠杆在1:5至1:200間不等,最高甚至可以達到1:400。如果持倉過夜,會產生隔夜利息。隔夜利息的費用可於網站交易產品信息部份查看。


  • 交易靈活,雙向獲利

差價合約僅對標的資產未來價格的預測,無論是看漲還是看跌,都可以下單交易,從而賣出或買入進行平倉。差價合約這一特點使得它被眾多投資者作為在短期市場波動中規避風險、對沖現有投資組合的特殊工具。


不過小編還是要提醒大家注意,槓桿機制作用下,投資結果(盈利或虧損)均會成倍增加。

四、 基金VS差價合約

交易機制不同。基金交易採用的是全額保證金制度,我們在購買基金時需要全額支付。而差價合約作為一種新興的金融衍生產品,可以提供較高的投資槓桿,通常只需要支付基礎價值的5%~10%,並且收益率也遠遠超出基金投資。


收取費用不同。在基金交易中,無論是基金申購還是基金贖回,投資者都要支付一定比例的手續費(不同基金費用不同),而且持有期限越短,費用越高。而很多差價合約經濟商免除了出入金手續費,而且零佣金,只收取一小部分隔夜利息和低價差。


投資性質不同。基金屬於被動投資,持倉哪些股票、指數或者債券都由基金管理人決定,而差價合約是主動投資,即投資者自己決定投資的標的資產。


投資策略不同。基金通常被人們作為較為理想的投資工具,雖然基金的價格在一天中也會不斷波動,但是大多時候還是作為長期投資,注重的是基本面或者行業發展。而差價合約主要依靠價格波動獲利,多數是短期投資,流動性較強。


市場範圍不同。通常來說,基金大多投資於股票、股指、商品、債券、貨幣這幾種常見的金融市場,覆蓋面較少。而差價合約雖然出現時間較短,但是可交易的金融市場很多,除了傳統市場,還包括能源、貴金屬等。


靈活程度不同。基金只能做多,如果價格下跌就會面臨損失,差價合約支持雙向交易,即可以做多也可以做空,更加靈活,獲利機會也越多。


交易場所不同。所有開放式基金都是在交易所進行交易,申購贖回都在交易所的監管下執行,而差價合約是投資者和經濟商直接進行交易,沒有中介機構和監管機構。


風險強度不同。基金價格的波動範圍通常較小,風險較低,收益也低。而差價合約基於槓桿機制,再加上標的資產本身的價格波動,風險較大,收益同樣也較高。

五、基金怎麼買?如何買基金?

1、在哪買基金?

  • 銀行

依託銀行的良好形象及銀行銷售人員與客戶面對面的接觸,通過銀行管道購買基金是投資者最早的選擇,同時也是線下最容易接觸到的管道。

但通過銀行管道的申購費相比與其他途徑是更加昂貴的,並且銀行提供給投資者的基金不論是數量還是可選擇範圍都很小,可供參考的資料資訊也很少,這將會增加投資者的投資風險。 


  • 基金公司直銷

登錄基金公司的官方網站購買基金是投資基金的另一個管道。通過這種方式可以以比較優惠的費率投資基金,但通常情況下也只能購買到該公司發行的基金,一定程度上限制了投資者的基金選擇範圍。

協力廠商平臺

除上述兩種方式,投資者還可以登錄專業的基金網站進行基金投資。協力廠商平臺不僅可以為投資者提供更多的資訊披露和相應的研究分析,同時最大程度地滿足投資者對基金產品的跨平臺需求,並提供更低的申購和認購費用。


2、買哪類基金?如何配置基金組合?

  • 構建基金核心組合

在基金的各種配置中應當有所側重,最好有一個占到基金投資組合60%~80%的核心組合。這個核心組合未來將對投資者最終實現投資目標起著決定性作用,最好選擇業績優良、特點鮮明行業的基金,如互聯網、服務業等。

一次性與定期結合

進行投資組合時要特別注意基金的數量。當基金數量太少,容易增加投資的波動性,無法有效地分散風險;但如果基金數量太多,會影響分散風險的效率,對基金的安全性也會造成影響。


3、如何選擇基金?

在選擇基金時,您應當耐心考慮以下因素:


  • 基金類型

投資者根據自身投資計畫確定基金投資的時限、標的資產組合及比例、涉及行業等方向性問題。

  • 歷史業績

雖然歷史業績並不能保證未來收益,但也有一定的參考價值。您在選擇時可以關注同一時段同一類型的基金排名,並儘量選擇績效排名在前三分之一、前四分之一的基金。

  • 基金經理人

根據美國沃頓商學院的研究,基金回報中有30%是由基金經理創造的,因此應該謹慎挑選基金經理人,至少不要選擇擁有頻繁跳槽經歷的經理人。

  • 基金公司

應當初步瞭解基金公司的內部結構、治理情況、經營理念和激勵機制,此外公司的抗風險能力也要給予特殊關注。

  • 基金規模

對不同市場、不同類型的基金有不同的規模標準。一般來看,小規模基金操作靈活,大規模基金運行平穩。

  • 基金測評

適當參考專業基金測評機構對基金的評價和分級。全球知名基金測評機構有Morningstar、Lipper等。

六、基金投資心得分享

1、學習之後再投資

進行任何投資決策前都需要相應的基礎知識,一定要“多學多看、少動勤思”。當建立了較完善的投資理念,建設了平和的投資心態後再進行投資,能在一定程度上降低虧損風險。


2、學會設置止盈點

許多投資者會陷入一個誤區,即基金投資就要不動如山,持有期越長越好。實則不然,基金也存在著波動週期,價格是動態變動的。儘管理論上我們都知道價格必將會達到峰值,但由於各種原因您可能無法準確預測具體的時間點,因此設置適合的止盈點是必不可少的步驟。畢竟,賺得少比反賠好。


3、投資在精不在多

投資的精髓通過投資良好的發展前景而獲得更豐厚的投資回報。如果因為貪多,而投資一群沒有業績的基金,那麼不僅不會增加收入,反而會增加您的投資負擔。


4、資金維持流動性

為確保資金安全和自身的抗風險能力,基金投資時必須保持一部分資金的流動性,選擇基金時特殊注意如貨幣市場基金的取現限額、混合型基金和股票型基金需七天提取贖回費等規定。


5、追漲殺跌要不得

新手投資者出於謹慎,最初都會先用少量資金試水,但往往在看到基金價格上漲後就開始瘋狂補倉,且補倉金額遠多於第一次買入金額,導致持倉成本迅速升高。因此,小編提醒您,不論進行何種投資,一定要注意持倉成本要在可控範圍之內。

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差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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