Chào mừng đến với Mitrade

Tóm tắt: Giá dầu tăng ổn định do cán cân cung cầu có triển vọng lạc quan. Vàng đi xuống do dữ liệu kinh tế mạnh mẽ. RBA tiếp tục QE và AUD ngày càng giảm. Lạm phát tăng nhanh và tỷ giá EUR / USD giảm từ mức cao. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp thấp hơn kỳ vọng nhưng chứng khoán Mỹ phản ứng một cách bình tĩnh.

Tuần trước, giá dầu đã kéo dài đà tăng và đạt mức cao nhất trong hơn hai năm do kỳ vọng lạc quan của OPEC + đối với cán cân cung cầu và thỏa hiệp hạt nhân Mỹ-Iran đang chờ xử lý. Mặt khác, các quan chức OPEC + cho biết nhu cầu dầu thô đã được cải thiện đáng kể và các thành viên OPEC + đã đồng ý tăng khoảng 450.000 thùng/ngày vào sản lượng dự kiến trước đó kể từ tháng 7 này. 

Đồng thời, Saudi Arabia sẽ tiếp tục cắt giảm sản lượng 1 triệu thùng/ngày theo đúng như kế hoạch trước đó. Mặt khác, các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran về việc nối lại thỏa thuận hạt nhân năm 2015 đã tạm thời bị hoãn lại. Các quan chức Iran chỉ ra rằng Iran khó có thể đạt được thỏa thuận cuối cùng với Mỹ trong vòng đàm phán này, điều này đã làm giảm bớt phần nào lo ngại của thị trường về việc tăng nguồn cung dầu thô từ Iran. Ngoài ra, dữ liệu tồn kho dầu thô cũng thúc đẩy giá dầu thô tăng. 

API và EIA ghi nhận mức giảm mạnh lần lượt là 5,36 triệu thùng và 5,1 triệu thùng, tốt hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường, phản ánh rõ ràng nhu cầu dầu thô đang dần hồi phục. Tính đến cuối tuần trước, dầu thô Mỹ và dầu thô Brent ở mức 69,38 USD / thùng và 71,6 USD / thùng, tăng 4,17% và 3,80% trong tuần. Trong tương lai, giá dầu thô có thể tiếp tục được hỗ trợ bởi nhu cầu mạnh mẽ ở Mỹ, châu Âu và Trung Quốc, cũng như giá hàng hóa tăng cao do lạm phát mạnh hơn. 

Tuy nhiên các nhà đầu tư vẫn cần cảnh giác với tỷ lệ nhiễm COVID-19 gia tăng ở Ấn Độ vì điều đó có thể cản trở sự phục hồi của nhu cầu dầu thô. Và chú ý đến chính sách thắt chặt nới lỏng định lượng (QE) của các ngân hàng vì nó sẽ tác động đến thị trường hàng hóa

Vào đầu tuần trước, vàng dao động quanh mức 1.900 USD / ounce do kỳ vọng rằng Fed sẽ không sớm thắt chặt QE và các nhà đầu tư cân nhắc các ý nhận xét các quan chức Fed để tìm manh mối tiềm năng về biện pháp cắt giảm kích thích. Sau đó bị ảnh hưởng bởi sự gia tăng việc làm ở Hoa Kỳ và dữ liệu kinh tế phá kỷ lục vàng đã giảm mạnh, có thời điểm giảm hơn 2%, mức giảm trong ngày lớn nhất kể từ tháng 2. 

Tuy nhiên dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp thấp  hơn kỳ vọng đã giúp vàng tăng giá mạnh. Cuối tuần trước, vàng báo giá ở mức 1889,9 USD / ounce, giảm 0,67% trong tuần. Đáng chú ý, Fed đã bắt đầu lên kế hoạch cắt giảm danh mục đầu tư từ Quỹ tín dụng doanh nghiệp thứ cấp thông qua khoản vay khẩn cấp trước đó, và điều này dường như đang gửi tín hiệu để điều chỉnh QE. 

Hơn nữa, Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker cho biết sẽ "rút  từ  từ  và thận trọng" việc mua trái phiếu vào một thời điểm thích hợp. Do đó, mặc dù lạm phát tiếp tục mạnh có lợi cho việc tăng sức hấp dẫn của vàng, nhưng việc ngân hàng trung ương liên tục đưa ra nhận xét về việc thắt chặt nới lỏng định lượng sẽ gây ra biến động trên thị trường vàng. Về chỉ số đô la, xu hướng đầu tuần trước là yếu nhưng đồng bạc xanh đã phục hồi mạnh mẽ lên 90,5 sau khi bảng lương ADP công bố.  

ADP ghi nhận mức tăng lớn nhất trong gần một năm và PMI dịch vụ tăng lên mức cao kỷ lục. Cuối cùng, chỉ số đô la Mỹ kết thúc tuần ở mức 90,134, tăng 0,09%. Khi Hoa Kỳ tiếp tục công bố dữ liệu việc làm kinh tế mạnh mẽ, kỳ vọng của thị trường về việc Fed thắt chặt chính sách tiền tệ nới lỏng đã tăng lên, do đó hỗ trợ đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn, nhưng sự xuất hiện của lạm phát sẽ buộc đồng đô la Mỹ suy yếu trong dài hạn.

Tuần trước, RBA không thay đổi lãi suất tiền mặt và mục tiêu lợi suất ba năm ở mức 0,1% và đồng thời chuẩn bị quyết định gia hạn mục tiêu lợi suất và chương trình nới lỏng định lượng. Thống đốc RBA Philip Lowe cho biết mặc dù kinh tế và việc làm phục hồi mạnh mẽ nhưng không có áp lực lạm phát và tiền lương. Sau khi nghị quyết về lãi suất được công bố AUD / USD đã giảm. 

Ngoài ra, dữ liệu GDP được công bố vào tuần trước cho thấy nền kinh tế Úc đã thực sự tăng trưởng 1,8% trong ba tháng tính từ tháng Ba, đánh bại kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, sự bùng phát trở lại của virus ở Melbourne, thành phố lớn thứ hai của Úc, khiến nhiều vùng của đất nước bị phong tỏa, đẩy AUD / USD xuống 0,76455, mức thấp nhất kể từ giữa tháng Tư. 

Tính đến cuối tuần trước, AUD / USD báo cáo 0,7737, tăng 0,32% một tuần. Tuần này, Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Úc sẽ được công bố và sẽ rất thú vị khi xem liệu dữ liệu có thể cung cấp thêm hướng dẫn cho thị trường không khi mà giá hàng hóa tiếp tục tăng do nền kinh tế Úc phục hồi mạnh mẽ.

Tuần trước, dữ liệu CPI của Khu vực đồng tiền chung châu Âu cho thấy lạm phát tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái, lần đầu tiên kể từ tháng 10 năm 2018 lạm phát ở mức cao hơn mục tiêu của ECB và là mức tăng cao nhất trong hơn hai năm. Chỉ số CPI cơ bản tăng 0,9% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn dữ liệu trước đó là 0,7% do giá năng lượng và thực phẩm chưa qua chế biến tăng mạnh. 

Ngoài ra, với việc tăng tốc tiêm chủng và nới lỏng các hạn chế kinh doanh trong khu vực đồng Euro, hoạt động kinh doanh trong khu vực đồng Euro đã tăng mạnh trong tháng 5. Chỉ số PMI đã tăng lên 57,1 trong tháng 5 từ mức 53,8 hồi tháng 4, mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2018. 

Mặc dù những dữ liệu này cho thấy dấu hiệu phục hồi kinh tế mạnh mẽ trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu nhưng Giám đốc ECB Christine Lagarde cho biết ngân hàng trung ương sẽ hỗ trợ Khu vực đồng tiền chung châu Âu phục hồi "dài hạn" sau cuộc suy thoái kép do đại dịch gây ra. 

Khi lo ngại lạm phát bao trùm thị trường, tỷ giá EUR / USD đã giảm từ mức cao 1,225 xuống giao dịch ở mức thấp nhất là 1,21042 và cặp tiền này đóng cửa tuần ở mức 1,2164, giảm 0,21%. GDP của Eurozone dự kiến sẽ được công bố trong tuần này, khi trước đó Ủy ban châu Âu đã nâng dự báo kinh tế châu Âu năm nay từ 3,8% lên 4,3% và sẽ rất thú vị khi xem dữ liệu có cung cấp thêm sự cải thiện hay không.

Tuần trước, chứng khoán đã giảm từ mức cao khi dữ liệu kinh tế mạnh mẽ ở Mỹ và thị trường tiếp tục lo ngại rằng Fed sẽ tăng lãi suất sớm. PMI ngành sản xuất và dịch vụ lần lượt đứng ở mức 61,2 và 64, đều là mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, chỉ số PMI sản xuất cho thấy lượng đơn đặt hàng tồn đọng nhiều và thiếu lao động sẽ khó đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng trên thị trường và cản trở sự phục hồi kinh tế. 

Ngoài ra, Tổng thống Mỹ Joe Biden tuyên bố rằng ông sẽ thay đổi mức thuế doanh nghiệp tối thiểu lên 15% đã giúp chứng khoán Mỹ phục hồi từ mức thấp. Tuy nhiên sau khi ADP báo cáo rằng việc làm trong khu vực tư nhân đã bổ sung thêm gần một triệu việc làm vào tháng 5, nỗi lo về việc Fed tăng lãi suất sớm một lần nữa cuốn theo thị trường và xóa đi đà tăng trước đó của thị trường chứng khoán Mỹ. 

Hầu hết các cổ phiếu công nghệ thông tin đều tăng sau khi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ ghi nhận 559.000 việc làm, thấp hơn kỳ vọng của thị trường. Tính đến cuối tuần trước, S&P 500 và NASDAQ lần lượt giảm 0,19% và 0,89% xuống 4.192,85 và 13.614,51, trong khi Dow tăng 0,33% lên 34.577,04. Vì thị trường chứng khoán Mỹ hiện tại đã duy trì một phạm vi biến động hẹp trong gần một tháng nên các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ bất kỳ tín hiệu nào cho thấy Fed có thể bắt đầu giảm bớt việc mua tài sản của mình. 

Tuần này, Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sẽ được công bố, trước đó dữ liệu ghi nhận mức tăng 4,2%, mức tăng nhanh nhất trong 12 năm và gây ra tình trạng bán tháo ở Phố Wall. Nếu dữ liệu lần này vẫn mạnh thì thị trường chứng khoán Mỹ có thể rơi vào tình trạng hỗn loạn.

https://go.onelink.me/ESP8/efa48f40