คาดการณ์โลหะเงิน: XAGUSD ปรับตัวลงใกล้ระดับ $62.00 ท่ามกลางโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• โลหะเงินปรับตัวลดลง เนื่องจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ชะงัก รวมถึงราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ได้ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

• เทรดเดอร์รอข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ และติดตามความเป็นไปได้ที่จะเกิดการยกระดับทางทหารในตะวันออกกลาง

• ความคิดเห็นที่แสดงความแข็งกร้าวจากเจ้าหน้าที่เฟดช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ ขณะลดความต้องการโลหะเงิน

ในช่วงตลาดเอเชียวันจันทร์ ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ร่วงลงเกือบ 3.5% หลังจากปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 62.00 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ โลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ยเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากการเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านที่ติดขัดทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะดำเนินการคุมเข้มทางการเงินเพิ่มเติมเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง

เทรดเดอร์กำลังมองหาปัจจัยกระตุ้นใหม่ ๆ อย่างแข็งขัน ขณะเดียวกัน ก็จับตาความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงเชื่อมโยงอย่างมากกับสถานการณ์ในภูมิภาค หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอล่าสุดของอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง  เขาระบุว่าเตหะรานประเมินสถานการณ์ของตนเองสูงเกินไป อย่างไรก็ตาม เขากล่าวว่าคาดว่าจะมีการกลับมาเจรจากันอีกครั้งในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ประธานาธิบดีทรัมป์ยังแสดงความมั่นใจว่าความขัดแย้งจะสิ้นสุดลงในเร็ว ๆ นี้ ขณะไม่ปิดโอกาสการโจมตีทางทหารเพิ่มเติมก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมที่กำลังจะมาถึง

ขณะเดียวกัน การตัดสินใจล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการปรับเพิ่มกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของเฟดได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา ขณะนี้ตลาดเงินกำลังประเมินโอกาส 65.9% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 57.6% เมื่อสัปดาห์ก่อน และเพียง 9.4% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน

ในอนาคต นักลงทุนในตลาดกำลังเปลี่ยนความสนใจไปยังตัวชี้วัดเศรษฐกิจสำคัญที่มีกำหนดเปิดเผยในสัปดาห์นี้ คนให้ความสนใจเป็นพิเศษกับตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ และมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดใช้เป็นหลัก เพื่อประเมินทิศทางในอนาคตของนโยบายการเงิน การคาดการณ์เหล่านี้ยังได้รับแรงหนุนจากความคิดเห็นที่แสดงความแข็งกร้าวในช่วงที่ผ่านมาในหมู่เจ้าหน้าที่เฟด รวมถึงเบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ซึ่งเตือนว่าไม่ควรปล่อยให้ประชาชนยอมรับว่าราคาที่อยู่ในระดับสูงเป็นเรื่องปกติใหม่ และแอนนา พอลสัน ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ซึ่งระบุว่าอาจจำเป็นต้องคุมเข้มเพิ่มเติมอีกเล็กน้อย

แรงหนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นกดดันสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

นักกลยุทธ์ของ OCBC ระบุว่า "ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง และความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ยังคงผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น" ซึ่งเป็นปัจจัยพื้นฐานที่ "หนุนดอลลาร์สหรัฐ ขณะกดดันสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยและสินทรัพย์ที่เน้นกลยุทธ์แครี" พวกเขาให้เหตุผลว่า การผสมผสานระหว่างสัญญาณการเติบโตที่แข็งแกร่งกับแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ในระดับสูง กำลังทำให้อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ มีแนวโน้มสูงขึ้น และช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์ แม้ว่าจะสร้างความท้าทายต่อตลาดที่พึ่งพาต้นทุนการระดมทุนต่ำและความผันผวนที่มีเสถียรภาพ