ด่วน: ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 29K ในเดือนกันยายน เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 90K
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐอเมริกา (US) เพิ่มขึ้น 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานเมื่อวันศุกร์ ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นจาก 133,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม (ปรับลดลงจาก 162,000 ตำแหน่ง) และพลาดการคาดการณ์ของตลาดที่ 90,000 ตำแหน่งไปมาก
รายละเอียดอื่นๆ ของรายงานแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.2% ในช่วงเวลาดังกล่าว ขณะที่อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานเพิ่มขึ้นเป็น 61.8% จาก 61.6% สุดท้าย อัตราเงินเฟ้อค่าจ้างรายปี ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงของรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 3.2%
"การเปลี่ยนแปลงของการจ้างงานนอกภาคเกษตรทั้งหมดในเดือนกรกฎาคมถูกปรับทบทวนลดลง 31,000 ตำแหน่ง จาก +21,000 ตำแหน่งเป็น -10,000 ตำแหน่ง และการเปลี่ยนแปลงในเดือนสิงหาคมถูกปรับทบทวนลดลง 29,000 ตำแหน่ง จาก +162,000 ตำแหน่งเป็น +133,000 ตำแหน่ง" BLS ระบุในแถลงข่าว "จากการปรับทบทวนดังกล่าว การจ้างงานในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมรวมกันต่ำกว่าที่รายงานก่อนหน้านี้ 60,000 ตำแหน่ง"
ปฏิกิริยาของตลาดต่อตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) หันปรับตัวลดลงทันทีหลังการรายงานข้อมูล และล่าสุดพบว่าปรับตัวลดลง 0.23% เคลื่อนไหวในวันนี้ที่ 101.80
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.10% | -0.29% | -0.71% | -0.03% | -0.49% | -0.47% | -0.96% | |
| EUR | 0.10% | -0.20% | -0.60% | 0.03% | -0.36% | -0.35% | -0.86% | |
| GBP | 0.29% | 0.20% | -0.39% | 0.23% | -0.18% | -0.17% | -0.66% | |
| JPY | 0.71% | 0.60% | 0.39% | 0.64% | 0.18% | 0.20% | -0.29% | |
| CAD | 0.03% | -0.03% | -0.23% | -0.64% | -0.47% | -0.45% | -0.92% | |
| AUD | 0.49% | 0.36% | 0.18% | -0.18% | 0.47% | 0.01% | -0.47% | |
| NZD | 0.47% | 0.35% | 0.17% | -0.20% | 0.45% | -0.01% | -0.48% | |
| CHF | 0.96% | 0.86% | 0.66% | 0.29% | 0.92% | 0.47% | 0.48% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
ส่วนด้านล่างนี้เผยแพร่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนกันยายน ณ เวลา 08:30 GMT
- คาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 90,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน หลังจากเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม
- คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.1%
- ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ อาจมีอิทธิพลต่อการกำหนดราคาของตลาดสำหรับความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม
สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) มีกำหนดเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนกันยายนใน วันศุกร์ เวลา 12:30 GMT
ขณะที่นักลงทุนยังไม่สามารถตัดสินใจได้เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม รายละเอียดพื้นฐานของรายงานการจ้างงาน อาจมีอิทธิพลต่อการประเมินแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ของตลาด และขับเคลื่อนมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD)
คาดการณ์รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นอย่างไร?
นักลงทุนคาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 90,000 ตำแหน่ง ในเดือนกันยายน หลังจากเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม โดยคาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.1% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อค่าจ้างรายเดือน ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงของรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (AHE) คาดว่าจะทรงตัวที่ 0.3%
หลังจากข้อมูลการจ้างงานเดือนสิงหาคมยืนยันถึงภาวะตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดเบสิส (bps) ในการประชุมเดือนกันยายนตามคาด ในแถลงการณ์นโยบาย ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่าการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานยังคงสอดคล้องกับการขยายตัวของกำลังแรงงาน และอัตราการว่างงานเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย เพื่อย้ำมุมมองดังกล่าว Kevin Warsh ประธานเฟดอธิบายว่าอัตราการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำ ขณะที่จำนวนตำแหน่งงานว่างและชั่วโมงการทำงานเพิ่มขึ้น พร้อมเสริมว่า "ด้านตลาดแรงงานภายใต้ภารกิจของเฟดอยู่ในสภาพที่ดี"
ตามข้อมูลของ TD Securities "การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนกันยายนน่าจะชะลอตัวลงเหลือ 50,000 ตำแหน่ง โดยอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2%" หลังจากตัวเลขเดือนสิงหาคมออกมาแข็งแกร่ง ธนาคารระบุว่าการชะลอตัวดังกล่าวมีสาเหตุหลักมาจาก "การกลับทิศของปัจจัยตามฤดูกาล" โดยระบุว่า "การจ้างงานภาคเอกชนที่ 50,000 ตำแหน่งน่าจะได้รับแรงหนุนหลักจากภาคการดูแลสุขภาพ รวมถึงภาคสันทนาการและการบริการต้อนรับ" ขณะที่ "การจ้างงานภาครัฐที่ทรงตัวน่าจะถูกกดดันจากการกลับทิศของการจ้างงานในระดับท้องถิ่น" นอกจากนี้ TD คาดว่า "รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงน่าจะอยู่ในระดับซบเซาที่ 0.1% MoM (3.0% YoY)" โดยอัตราการว่างงานปรับตัวสูงขึ้น "ไปพร้อมกับอัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงาน" โดยรวมแล้ว TD เน้นย้ำว่าจะ "มองข้ามท่าทีผ่อนคลายนโยบายการเงินในรายงานดังกล่าว เนื่องจากปัจจัยตามฤดูกาลและอัตราการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้น" พร้อมให้เหตุผลว่าตัวเลขพาดหัวที่อ่อนแอลงอาจมีความหมายต่อแนวโน้มนโยบายในวงกว้างน้อยกว่า
ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนจะส่งผลต่อ EUR/USD อย่างไร?
หลังการประชุมของเฟดในเดือนกันยายน ความคิดเห็นของผู้กำหนดนโยบายที่ไปในทางเข้มงวดนโยบายการเงินและการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่สดใส ได้ช่วยหนุนความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันในเดือนตุลาคมและสนับสนุน USD ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการของ S&P Global ปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 57 และ 58.7 ตามลำดับ แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคเอกชนขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง
Anna Paulson ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียแย้งว่า พวกเขาอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยอธิบายว่า แม้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจะช่วยเพิ่มความเข้มงวดในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ แต่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับ “สูงอย่างดื้อรั้น” ในทำนองเดียวกัน Austan Goolsbee ประธานเฟดสาขาชิคาโกเตือนว่า การเพิ่มขึ้นของผลิตภาพในอนาคตจาก AI กำลังเพิ่ม “ความเสี่ยงอย่างมากที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจร้อนแรงเกินไปในขณะนี้” นอกจากนี้ การเน้นย้ำของเขาเกี่ยวกับการขาดดุลงบประมาณจำนวนมหาศาล การที่อัตราเงินเฟ้อสูงเกินเป้าหมายเป็นเวลานาน และความจำเป็นในการทบทวนแนวคิดการมองข้ามแรงกระแทกด้านอุปทาน ล้วนส่งสัญญาณถึงแนวโน้มการใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น
ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมจากเครื่องมือ CME FedWatch เพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 70% ในช่วงต้นสัปดาห์ แต่ลดลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว หลังสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ รายงานว่า ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเท่ากับตัวเลขเดือนกรกฎาคมและต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.3% อย่างมาก
ในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ออกมาสูงกว่า 100,000 ตำแหน่งอีกครั้ง อาจทำให้ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปกลับมา และกระตุ้นให้ USD ปรับตัวขึ้นอีกระลอก ส่งผลให้ EUR/USD หันหน้าลงก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์ ในทางกลับกัน ตัวเลขที่น่าผิดหวังอย่างมาก โดยอยู่ต่ำกว่า 50,000 ตำแหน่ง อาจกดดัน USD ทันที ตัวเลขระหว่าง 50,000 ถึง 100,000 ตำแหน่งอาจส่งผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อการกำหนดราคาของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด
นักวิเคราะห์จาก OCBC ระบุว่า “ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานล่าสุดยังคงมีแนวโน้มลดลง บ่งชี้ว่าสภาวะตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง” พร้อมเตือนว่า “ความเสี่ยงที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะออกมาสูงกว่าคาดดูเหมือนกำลังเพิ่มขึ้น” พวกเขาให้เหตุผลว่า “รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดมีแนวโน้มที่จะช่วยย้ำความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของเฟด ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงอยู่ในระดับสูง และช่วยสนับสนุน USD เพิ่มเติม” ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ต่อทิศทางของดอลลาร์ในระยะใกล้
Eren Sengezer หัวหน้านักวิเคราะห์ประจำช่วงตลาดยุโรปของ FXStreet นำเสนอภาพรวมทางเทคนิคของ EUR/USD โดยสรุป:
“ภาพรวมทางเทคนิคระยะใกล้ของ EUR/USD บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและ 200 วัน รวมถึงเส้นแนวโน้มขาลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันอยู่ต่ำกว่า 20 บ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไป”
“หากปรับตัวลง ระดับ 1.1145 (ระดับแนวนอน) จะเป็นแนวรับสำคัญถัดไปก่อนถึง 1.1000 (ระดับแนวนอน, ระดับตัวเลขกลม) หากมองขึ้นไป แนวต้านสำคัญแรกอาจอยู่ที่ 1.1460 (ระดับแนวนอน, จุดกึ่งกลางของ Bollinger Band) ก่อนถึง 1.1520 (SMA 100 วัน) และ 1.1615 (SMA 200 วัน, เส้นแนวโน้มขาลง)”
(เรื่องนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อเวลา 08:47 GMT เพื่อระบุในหัวข้อย่อยที่สองว่า ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นข้อมูลของเดือนกันยายน ไม่ใช่เดือนสิงหาคม)
Nonfarm Payrolls: คำถามที่พบบ่อย
การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) (NFP) หรือที่เรียกสั้นๆ ว่า “นอนฟาร์ม” เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนที่ประกาศโดยสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ องค์ประกอบการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะวัดการเปลี่ยนแปลงจํานวนผู้มีงานทําในเดือนก่อนหน้าของสหรัฐอเมริกา แต่ไม่รวมข้อมูลจากภาคอุตสาหกรรมการเกษตร
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นการวัดว่าเฟดประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามวัตถุประสงค์การส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบและอัตราเงินเฟ้อมากเพียงใด ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีคนมีงานทํามากขึ้น มีรายได้มากขึ้นและอาจมีการใช้จ่ายมากขึ้น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกําลังดิ้นรนเพื่อหางานทํา โดยทั่วไปแล้ว เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อสูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา
การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ USD มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อต่ำลง ดอลลาร์ก็จะอ่อนค่า NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐโดยอาศัยผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย NFP ที่สูงขึ้นมักจะหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น และให้การเงินสนับสนุน USD
การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับราคาทองคํา ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าที่คาดไว้จะส่งผลกระทบต่อราคาทองคําโดยทั่วไปแล้ว NFP ที่สูงขึ้นจะส่งผลดีต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคําซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยดอลลาร์สหรัฐ หาก USD มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ก็จะใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคําหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (โดยทั่วไปช่วยให้ NFP สูงขึ้น) ยังช่วยลดความน่าดึงดูดของทองคําในการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินยังได้ดอกเบี้ย
การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบเดียวในภาพรวมของรายงานการจ้างงาน และสามารถเปลี่ยนไปด้วยองค์ประกอบอื่นๆ ได้ ในบางครั้งเมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ข้อมูลรายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์กลับต่ำกว่าที่คาดไว้ ตลาดอาจไม่สนใจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อทั่วไป และตีความว่ารายได้ที่ลดลงเป็นภาวะเงินฝืด อัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงาน และค่าจ้างชั่วโมงเฉลี่ยต่อสัปดาห์ยังสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด ในบางครั้งก็มีเหตุการณ์เฉพาะที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นเช่น "การลาออกครั้งใหญ่" หรือวิกฤตการเงินโลก
บทความแนะนำ
