คาดการณ์ราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: DXY แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบปี แต่ RSI เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป
- ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ต้นปี เนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงสนับสนุนแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่แข็งกร้าวของเฟด
- DXY ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันที่สำคัญ หลังจากสร้างรูปแบบ Double Bottom ใกล้ระดับ 98.50
- โมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าสภาวะซื้อมากเกินไปจะเพิ่มความเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวในกรอบแคบในระยะใกล้
การปรับตัวขึ้นของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เร่งตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ต้นปี เนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ตลาดแรงงานที่มั่นคง และเงินเฟ้อที่ดื้อรั้น สนับสนุนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงยังให้แรงหนุนเพิ่มเติมแก่ดอลลาร์สหรัฐ ด้วยการเพิ่มความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์ที่อยู่ในรูปสกุลดอลลาร์
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ ปีนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 4.69% | 2.24% | 1.11% | 3.97% | -3.50% | 3.49% | 5.11% | |
| EUR | -4.69% | -2.39% | -3.34% | -0.63% | -7.48% | -1.09% | 0.47% | |
| GBP | -2.24% | 2.39% | -0.98% | 1.81% | -5.22% | 1.33% | 2.93% | |
| JPY | -1.11% | 3.34% | 0.98% | 2.71% | -4.47% | 1.84% | 4.06% | |
| CAD | -3.97% | 0.63% | -1.81% | -2.71% | -6.99% | -0.85% | 1.11% | |
| AUD | 3.50% | 7.48% | 5.22% | 4.47% | 6.99% | 6.90% | 8.58% | |
| NZD | -3.49% | 1.09% | -1.33% | -1.84% | 0.85% | -6.90% | 1.58% | |
| CHF | -5.11% | -0.47% | -2.93% | -4.06% | -1.11% | -8.58% | -1.58% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
ณ เวลาที่เขียน ดัชนีเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 102.18 ปรับตัวขึ้น 0.70% ในวันนี้ หลังจากเพิ่มขึ้น 2.07% ในเดือนกันยายน ตอนนี้เทรดเดอร์รอดูรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ข้อมูลที่แข็งแกร่งอาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าอาจกระตุ้นให้เกิดการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร
นักกลยุทธ์ของ Brown Brothers Harriman สังเกตว่า การปรับตัวขึ้นล่าสุดของ USD สอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับ "ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และกลุ่ม G6 ที่กว้างขึ้น" แม้ว่า "การคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ จะจำกัดความแตกต่างด้านนโยบายกับเฟด" ในมุมมองของพวกเขา ความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจาก "การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่โดดเด่นกว่า และความต้องการหลักทรัพย์สหรัฐฯ จากนักลงทุนต่างชาติที่แข็งแกร่ง" ซึ่งปัจจัยเหล่านี้ร่วมกัน "อาจทำให้ความเสี่ยงของ USD ยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้น" แม้ขอบเขตสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายในเชิงเปรียบเทียบเพิ่มเติมจะลดลง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ในมุมมองทางเทคนิค ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง หลังจากก่อตัวเป็นรูปแบบ double bottom ใกล้ระดับ 98.50 ในช่วงต้นเดือนกันยายน และกลับขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) รายวันที่สำคัญ ขณะนี้ดัชนีอยู่เหนือเส้น SMA 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งกระจุกตัวอยู่ระหว่างระดับ 99.29 และ 100.12
อินดิเคเตอร์โมเมนตัมยังคงเอื้อไปทางผู้ซื้อ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 78 ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวก ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ดัชนี Average Directional Index (ADX) ใกล้ระดับ 35 ยืนยันว่าแนวโน้มพื้นฐานกำลังแข็งแกร่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ภาวะซื้อมากเกินไปของ RSI บ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นอาจหยุดพักหรือเคลื่อนไหวไซด์เวย์ก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อ
ในด้านขาขึ้น การเคลื่อนไหวที่ยืนเหนือระดับ 102.00 ได้อย่างต่อเนื่องจะทำให้ตลาดจับตาแนวต้านระยะสั้นที่ 102.50 ตามด้วยบริเวณ 103.50 ในด้านขาลง การกลับลงมาต่ำกว่าระดับ 102.00 จะทำให้แนวรับแรกที่ 101.50 กลับมาอยู่ในโฟกัส ขณะที่การปรับฐานที่ลึกลงจะเปิดทางให้ทดสอบระดับ 100.50
แนวโน้มยังคงเป็นบวก ตราบใดที่ดัชนียังยืนเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ซึ่งประกอบด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 100.12 เส้น SMA 50 วันที่ 99.94 และเส้น SMA 200 วันที่ 99.29 การทะลุลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้อย่างชัดเจนจะทำให้โครงสร้างขาขึ้นอ่อนแอลง และเปิดทางให้ทดสอบบริเวณ double bottom ใกล้ระดับ 98.50 ซึ่งเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งกว่า
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
