ข่าวหุ้นวันนี้ ทรัมป์ปัดดีลอิหร่านดันน้ำมันพุ่ง ดอลลาร์-บอนด์ยีลด์ ทุบหุ้น-ทองร่วงหนัก SET ลุ้นศาล รธน. บ่ายนี้

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้：

1. Trump ปัดข้อเสนอสันติภาพอิหร่าน ดันน้ำมันดิบพุ่งรับความเสี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ

เปิดสัปดาห์มาราคาน้ำมันดิบดีดขึ้นทันทีกว่า 1% โดย WTI แตะ 93.62 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ Brent พุ่งทะลุ 106.31 ดอลลาร์ หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ออกมาดับฝันตลาดด้วยการปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่าน ที่ยื่นเงื่อนไขจะยอมเปิดช่องแคบฮอร์มุซและฟื้นเจรจานิวเคลียร์แลกกับการเลิกปิดล้อมทางทะเล โดย WSJ เผยว่าทรัมป์พร้อมกลับมาเปิดฉากโจมตีอิหร่านอีกครั้งหลังเลือกตั้งกลางเทอมเดือนพฤศจิกายน

เกมนี้ทรัมป์เลือกเล่นบทโหดไล่ต้อนเตหะรานให้จนมุม แต่ผลกระทบตกใส่ตลาดพลังงานโลกเต็มๆ การที่ฮอร์มุซยังปิดแปลว่าความเสี่ยงน้ำมันขาดตลาดยังไม่จบ ถ้าน้ำมันดิบยังยืนแช่เหนือ 100 ดอลลาร์แบบนี้ เงินเฟ้อทั่วโลกจะกดลงยากมาก และกลายเป็นตัวถ่วงเศรษฐกิจระลอกใหม่ที่ตลาดต้องระวัง

2. หุ้นสหรัฐชะลอตัวหลังบวกแรง Bond Yield นิวไฮปี 2007 ตอกย้ำภาพดอกเบี้ยสูงนาน

วอลล์สตรีทฟิวเจอร์สเปิดคืนวันอาทิตย์ย่อตัวลงราว 0.2% โดนน้ำมันดิบกดดันรอบใหม่ ทั้งที่สัปดาห์ก่อนหน้าหุ้นสหรัฐฯ เพิ่งวิ่งขึ้นมาได้สวย นำโดย Meta ที่พุ่งเกือบ 13% รับเปิดตัวโมเดล AI มิวส์ (Muse) ร่วมกับ Microsoft และ Nvidia แต่ตลาดกลับสะดุดลงอย่างแรง เมื่อบอนด์ยีลด์ 10 ปีสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ส่วนบอนด์ยีลด์ 30 ปีทำนิวไฮรอบ 22 ปี

ภาพนี้บอกชัดเจนว่ากระแส AI ช่วยอุ้มตลาดได้แค่ชั่วคราว สิ่งที่สถาบันกลัวจริงคือต้นทุนเงินกู้ที่พุ่งไม่หยุด บอนด์ยีลด์ที่ทำจุดสูงสุดรอบเกือบ 20 ปี ส่งสัญญาณว่าเฟดอาจต้องลากดอกเบี้ยสูงนานขึ้นเพื่อคุมเงินเฟ้อจากน้ำมันแพง หุ้นกลุ่มเทคที่ราคาตึงตัวจึงเปราะบางต่อแรงขายทำกำไรออกมาทุกเมื่อ

3. ทองคำเช้านี้ร่วงแรงหลุด $4,220 โดนดอลลาร์และยีลด์ทุบ ส่วนคริปโตยังซึม

เปิดตลาดเอเชียเช้าวันจันทร์ราคาทองคำกลับดิ่งลงอย่างหนัก สวนทางสัญญาทอง COMEX สัปดาห์ก่อน โดย Gold Spot ร่วงวูบลงมาแตะ 4,218 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่งผลให้ทองคำแท่งในไทยเปิดเช้านี้ลดลงทีเดียว 850 บาท หลุดมาขายออกที่ 67,000 บาท โดนดอลลาร์ที่แข็งค่าเร็วและบอนด์ยีลด์พุ่งสูงกดดันอย่างหนัก ขณะที่ Bitcoin ยังแกว่งตัวซึมตามทิศทางสินทรัพย์เสี่ยง

บทเรียนรอบนี้ชี้ชัดว่าเมื่อเจอน้ำมันแพงจนตลาดกลัวเงินเฟ้อและเก็งว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย ดอลลาร์กับบอนด์ยีลด์จะกลายเป็นตัวทุบทองที่รุนแรงกว่าเดิม เพราะทองคำไม่มีดอกเบี้ย ยามผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูง เงินจึงไหลออกจากทองไปถือดอลลาร์แทน ตราบใดที่ยีลด์ยังค้างสูง โซน 4,200 ดอลลาร์คือด่านรับสำคัญที่ห้ามหลุดเด็ดขาด

4. หุ้นไทยเปิดปกติสู้ข่าวน้ำท่วม ลุ้นศาล รธน. ชี้ชะตาคดีบาร์โค้ดเลือกตั้ง ปลดล็อกกรอบ 1,590–1,620 จุด

SET เปิดทำการตามปกติแม้จะมีน้ำท่วมใน 4 จังหวัด โดยโบรกเกอร์มองว่ากระทบตลาดภาพรวมจำกัด ไฮไลต์จริงอยู่ที่เวลา 14.00 น. ซึ่งศาลรัฐธรรมนูญนัดอ่านคำวินิจฉัยคดีบาร์โค้ดบัตรเลือกตั้ง ตัวแปรชี้ขาดความเชื่อมั่นการเมืองรอบนี้ โดยประเมินกรอบเช้านี้ไว้ที่แนวรับ 1,590–1,600 จุด และแนวต้าน 1,613–1,620 จุด

ตอนนี้ตลาดอยู่ในโหมดรอผลตัดสิน ถ้าศาลชี้ว่าการเลือกตั้งไม่เป็นโมฆะ จะช่วยปลดล็อกความกังวลและเกิดแรงซื้อกลับแบบ Relief Rally ทันที ส่วนน้ำท่วมกลับเป็นบวกระยะสั้นต่อกลุ่มค้าปลีกและซ่อมแซมบ้านที่ได้แรงหนุนจากการจับจ่าย หากดัชนียังยืนเหนือ 1,600 จุดได้ การเก็งกำไรตามรอบยังคงได้เปรียบ