คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ร่วงลงใกล้ระดับ 60.50 ดอลลาร์ ท่ามกลางราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่พุ่งขึ้น

• โลหะเงินปรับตัวลง เนื่องจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงสร้างความกังวลด้านเงินเฟ้อและเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

• การเจรจาด้านนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ชะงักงันดันราคาน้ำมันสูงขึ้น เพิ่มแรงกดดันขาขึ้นต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่แตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี

• ตลาดประเมินโอกาส 70% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ก่อนการเปิดเผยข้อมูล PCE และการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่สำคัญ

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ยังคงปรับตัวลง หลังจากร่วงลงมากกว่า 5% ในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 60.60 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในช่วงตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร ราคาโลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนปรับตัวลดลง เนื่องจากความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง แรงกดดันต่อเนื่องจากต้นทุนพลังงานนี้เพิ่มความคาดหวังว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะต้องดำเนินนโยบายการเงินให้เข้มงวดมากขึ้นเพื่อรับมือกับอัตราเงินเฟ้อ

ราคาน้ำมันกลับมาพุ่งขึ้นอีกครั้ง หลังเจ้าหน้าที่อิหร่านแสดงความไม่มั่นใจว่าจะบรรลุข้อตกลงได้ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในเดือนพฤศจิกายน ภาวะชะงักงันดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอล่าสุดจากเตหะราน ส่งผลให้แรงส่งด้านการทูตหยุดชะงัก

ความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขึ้นสู่ระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบหลายปี สร้างปัจจัยกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างโลหะเงิน หลังจากธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปีเมื่อต้นเดือนนี้ ขณะนี้ตลาดเงินประเมินความน่าจะเป็นราว 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม

เส้นโค้ง OIS ชี้ว่านักลงทุนยังคงประเมินว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหลายครั้ง

นักกลยุทธ์จาก Rabobank ชี้ว่า สถานะการลงทุนในอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ยังคงเอนเอียงอย่างชัดเจนไปทางการคุมเข้มเพิ่มเติม โดยธนาคารระบุว่า "เส้นโค้ง OIS บ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงวางสถานะเพื่อรองรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าสามครั้งภายในสิ้นปีหน้า" สิ่งนี้สะท้อนว่า แม้เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิกพอยต์เมื่อไม่นานมานี้ แต่นักลงทุนในตลาดยังคงคาดการณ์ว่าวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายจะดำเนินต่อไปเป็นระยะเวลาค่อนข้างยาวนาน

ขณะนี้ความสนใจของตลาดเปลี่ยนไปอยู่ที่ตัวชี้วัดเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต ข้อมูลสำคัญที่จะประกาศในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ได้แก่ รายงานอัตราเงินเฟ้อจากดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์