ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเหนือระดับ 99.50 เนื่องจากการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 99.60 ในช่วงตลาดเอเชียวันอังคาร
- เทรดเดอร์รอการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงปลายวันพุธ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีที่วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินของโลก 6 สกุล ปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับ 99.60 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของเอเชียในวันอังคาร ดัชนี DXY ขยับสูงขึ้นจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ
ตลาดมีความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนในวันพุธ เพื่อตอบสนองต่อราคาพลังงานที่พุ่งขึ้น ซึ่งผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนสิงหาคม
ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดเงินชี้ว่ามีโอกาสประมาณ 92.4% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพิ่มขึ้นจากประมาณ 60% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน
"ขณะนี้ตลาดคาดการณ์เต็มที่ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังข้อมูล CPI ของสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะเดียวกัน การปรับตัวขึ้นอีกครั้งของราคาน้ำมันอาจตอกย้ำความกังวลด้านเงินเฟ้อ และทำให้เฟดยังคงมีจุดยืนที่เข้มงวด," Giovanni Staunovo นักวิเคราะห์ของ UBS กล่าว
เทรดเดอร์จะจับตาการแถลงข่าวของ Kevin Warsh ประธานเฟดอย่างใกล้ชิด หลังการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากอาจให้เบาะแสบางประการเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยของเฟด หรือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่มีท่าทีผ่อนคลาย อาจส่งผลกดดันต่อดัชนี DXY ในทางกลับกัน ถ้อยแถลงที่มีท่าทีเข้มงวดจากผู้กำหนดนโยบายของเฟดอาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้
ความตึงเครียดที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางอาจช่วยหนุนสกุลเงินสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ กลุ่มฮูตีในเยเมนอ้างเมื่อวันจันทร์ว่าได้ดำเนินการโจมตีฐานทัพอากาศของซาอุดีอาระเบียในเมืองคามิส มูไชต์ทางตอนใต้ครั้งใหญ่ด้วยขีปนาวุธและโดรน
แนวโน้มดอลลาร์สหรัฐขึ้นอยู่กับท่าทีของเฟด ขณะที่ตลาดเตรียมรับมติ FOMC
นักวางกลยุทธ์จาก Scotiabank เตือนว่า ดุลความเสี่ยงของดอลลาร์สหรัฐในช่วงการประชุม FOMC สัปดาห์นี้เอนเอียงไปทางขาลง หากเฟดสร้างความผิดหวังให้กับความคาดหวังของตลาด พวกเขาระบุว่า "การตัดสินใจคงเดิมจากเฟดจะสร้างความตกตะลึงให้กับตลาดและส่งผลลบอย่างชัดเจนต่อดอลลาร์สหรัฐ" เนื่องจากตลาดได้กำหนดราคาโอกาสการดำเนินการดังกล่าวไว้อย่างชัดเจนแล้ว แม้ผู้กำหนดนโยบายจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจริง Scotiabank เตือนว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบ "ผ่อนคลาย" ซึ่งไม่ได้แสดงจุดยืนอย่างชัดเจนว่าจะมีการดำเนินการเพิ่มเติม ก็มีแนวโน้มที่จะกดดันดอลลาร์สหรัฐเช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนจะประเมินความยั่งยืนของแรงหนุนต่อสกุลเงินที่เกิดจากนโยบายอีกครั้ง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงมีแนวโน้มเชิงลบต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน
ในกราฟรายวัน แนวโน้มระยะสั้นของดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตยังคงเป็นขาลงเล็กน้อย เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและขอบบนของ Bollinger Band ซึ่งบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวในวงกว้างยังคงถูกจำกัดด้วยแรงขายด้านบน ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่อยู่บริเวณ 53 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมเริ่มทรงตัวหลังจากอ่อนแอก่อนหน้านี้ แต่การปรับตัวดีขึ้นเพียงอย่างเดียวยังไม่เพียงพอที่จะทำให้โครงสร้างกลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน ขณะที่ดัชนียังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยแนวโน้มสำคัญ
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกปรากฏที่ขอบบนของ Bollinger Band บริเวณ 99.75 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันใกล้ 99.80 โดยจำเป็นต้องปิดตลาดรายวันเหนือระดับดังกล่าวเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบันและเปิดทางไปสู่ระดับที่สูงขึ้น ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band หรือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วันบริเวณ 99.15 ขณะที่คาดว่าจะมีแรงซื้อเพิ่มเติมใกล้ขอบล่างของ Bollinger Band บริเวณ 98.55 ซึ่งหากทะลุลงมา จะยิ่งตอกย้ำแรงกดดันขาลงและส่งสัญญาณว่ามีโอกาสย่อตัวลึกขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
