ลงทุนหุ้นธนาคารตัวไหนดี? ส่อง 12 หุ้นธนาคารของโลกที่น่าลงทุนในปี 2025

หากคุณกำลังมองหาหุ้นขนาดใหญ่ พื้นฐานแกร่ง และมีโอกาสจ่ายปันผลสม่ำเสมอ ชื่อของ หุ้นธนาคาร มักจะติดอันดับต้นๆ เสมอ แต่คำถามที่ตามมาคือ แล้วจะ “ลงทุนหุ้นธนาคารตัวไหนดี?” บทความนี้จะพาไปส่อง 12 หุ้นธนาคารของโลกที่น่าลงทุนในปี 2025 พร้อมวิเคราะห์จุดเด่น และข้อควรระวังในแต่ละตัวกัน

ตารางเปรียบเทียบ 6 หุ้นธนาคารไทย

BBL - ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน）

BBL โดดเด่นด้วยฐานะการเงินที่มั่นคงแข็งแกร่ง เป็นผู้นำในสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ และมีเครือข่ายสาขาต่างประเทศที่กว้างขวางที่สุดในบรรดาธนาคารไทย ซึ่งช่วยกระจายความเสี่ยงและสร้างโอกาสทางธุรกิจในต่างประเทศ การจ่ายปันผลสม่ำเสมอเป็นอีกจุดเด่นที่นักลงทุนชื่นชอบแม้การเติบโตอาจไม่หวือหวาเท่าธนาคารอื่นที่เน้นลูกค้ารายย่อยหรือเทคโนโลยี แต่ BBL ถือเป็นตัวเลือกที่เน้นความแน่นอนและความมั่นคงสูง ด้าน บล.แอลเอช (LH Securities) คาดว่า BBL จะมีกำไรเติบโตสูงสุดในกลุ่มธนาคารปี 2025 โดยให้ราคาเป้าหมาย 178 บาท อย่างไรก็ตาม ด้าน บล.ทิสโก้ ปรับลดราคาเป้าหมายเล็กน้อยเหลือ 161 บาท  และนักวิเคราะห์บางส่วนเตือนให้ระวังคุณภาพสินทรัพย์

ที่มา: Tradingview

KBANK - ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน)

KBANK มีความโดดเด่นในการให้บริการลูกค้าธุรกิจ SME และลูกค้ารายย่อย เป็นผู้นำด้าน Digital Banking ผ่านแอปพลิเคชัน K PLUS ที่มีฐานผู้ใช้งานจำนวนมากและฟีเจอร์ที่หลากหลาย อย่างไรก็ตาม ด้วยพอร์ตสินเชื่อ SME ที่ใหญ่ อาจมีความเสี่ยงเรื่อง NPLs ที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด KBANK ยังมีการลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีและสตาร์ทอัพหลายแห่ง ซึ่งอาจสร้างโอกาสเติบโตใหม่ๆ ในอนาคต   

ด้านบล.เคจีไอ (KGI Securities) เลือก KBANK เป็นหุ้นเด่น ส่วน บล. เอเซีย พลัส จัดอยู่ในกลุ่มที่ให้ Dividend Yield 4-5% และมองว่า KBANK มีแนวโน้มจะปรับตัวขึ้นต่อในปี 2025

ที่มา: Tradingview

SCB - บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน)

SCB มีการปรับโครงสร้างครั้งใหญ่เป็น SCBX โดยมีเป้าหมายก้าวสู่การเป็นกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีทางการเงิน เน้นการสร้างแพลตฟอร์ม การลงทุนในเทคโนโลยีใหม่ๆ และสินทรัพย์ดิจิทัล การปรับโครงสร้างนี้สร้างความน่าตื่นเต้นและโอกาสเติบโตแบบก้าวกระโดด แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนจากการลงทุนในธุรกิจใหม่ๆ ในช่วงเปลี่ยนผ่านนี้ การจ่ายปันผลอาจไม่โดดเด่นเท่าในอดีต SCBX ยืนยันความมุ่งมั่นในการรักษาความแข็งแกร่งทางการเงินและเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น

บล. เอเซีย พลัส แนะนำ SCB เป็นหุ้นเด่นด้าน Dividend Yield สูงราว 6-8% ด้าน บล.บัวหลวง ก็แนะนำให้ถืออิงจากปันผลที่สูง

ที่มา: Tradingview

KTB - ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

ในฐานะธนาคารพาณิชย์ของรัฐ KTB ได้รับประโยชน์จากการเป็นช่องทางหลักในการดำเนินโครงการต่างๆ ของภาครัฐ จุดแข็งที่สำคัญคือแอปพลิเคชัน “เป๋าตัง” ซึ่งมีฐานผู้ใช้งานจำนวนมหาศาลทั่วประเทศ ความท้าทายคือการต่อยอดฐานข้อมูลและผู้ใช้งานเหล่านี้ให้กลายเป็นโอกาสทางธุรกิจและสร้างรายได้ที่ยั่งยืน ในด้านคุณภาพสินทรัพย์ อาจมีความเสี่ยง NPLs ต่ำกว่าธนาคารเอกชนบางแห่งจากสัดส่วนสินเชื่อภาครัฐที่สูง

บล.กสิกรไทย เลือก KTB เป็นหุ้นเด่น จากสินเชื่อภาครัฐที่คาดว่าจะเติบโต คุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง และสัดส่วนสินเชื่อ SME ที่ต่ำ ฝั่งบล. เอเซีย พลัส จัดอยู่ในกลุ่มที่ให้ Dividend Yield 4-5%

ที่มา: Tradingview

TTB - ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน)

TTB เกิดจากการควบรวมกิจการระหว่างธนาคารทหารไทยและธนาคารธนชาต ปัจจุบันอยู่ในช่วงของการสร้างผลประโยชน์ร่วม (Synergy) จากการรวมกิจการ โดยเน้นการให้บริการลูกค้าบุคคลและกลุ่มลูกค้ามีความมั่งคั่ง การปรับปรุงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน โดยเฉพาะการลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ (Cost to Income Ratio) ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม รวมถึงการเร่งพัฒนาด้าน Digital Transformation ผ่านแอป ttb touch

บล.กสิกรไทย เลือก TTB เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม แม้คาดกำไรปี 68 จะลดลงเล็กน้อย แต่เชื่อว่า Downside จำกัดจากแผนบริหารเงินทุนเชิงรุก (ซื้อหุ้นคืน, เพิ่มปันผล) ฝั่ง บล.ดาโอ เลือก TTB เป็น Top Pick ของกลุ่ม เนื่องจากคาดว่าจะได้รับผลกระทบจากการลดดอกเบี้ยน้อยกว่าแบงก์ใหญ่ และมีปัจจัยบวกจาก Tax Shield รวมถึงเป็นหุ้นเด่นด้าน Dividend Yield สูงราว 6-8%

ที่มา: Tradingview

BAY - ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน)

BAY มีจุดแข็งสำคัญคือการมีผู้ถือหุ้นใหญ่เป็น Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) กลุ่มการเงินที่ใหญ่ที่สุดในญี่ปุ่น ซึ่งให้การสนับสนุนทั้งด้านเงินทุน เทคโนโลยี และเครือข่ายทางธุรกิจ BAY มีความแข็งแกร่งในตลาดสินเชื่อรายย่อย โดยเฉพาะสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์และสินเชื่อส่วนบุคคล นอกจากนี้ การขยายธุรกิจไปยังประเทศในกลุ่มอาเซียนยังเป็นอีกหนึ่งเรื่องราวการเติบโตที่น่าติดตาม

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ คงราคาเป้าหมาย BAY ไว้ที่ 25 บาท แต่บล.ทิสโก้ ปรับลดราคาเป้าหมายลงเล็กน้อยเหลือ 25.50 บาท

ที่มา: Tradingview

ตารางเปรียบเทียบ 6 หุ้นธนาคารนอก

JPM - JPMorgan Chase & Co.

ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาเมื่อวัดจากมูลค่าตลาด มีธุรกิจที่หลากหลายครอบคลุมทั้งลูกค้ารายย่อย (Retail Banking), วาณิชธนกิจ (Investment Banking), การบริหารความมั่งคั่ง (Wealth Management) และการบริหารสินทรัพย์ (Asset Management) มีแบรนด์ที่แข็งแกร่ง ได้รับความน่าเชื่อถือสูง และเป็นผู้นำด้านการลงทุนในเทคโนโลยี งบดุลมีความแข็งแกร่งมาก JPM มักถูกมองว่าเป็น Core Holding หรือหุ้นหลักที่นักลงทุนสถาบันและรายย่อยจำนวนมากต้องมีติดพอร์ต

J.P. Morgan Private Bank มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มปี 2025 ภายใต้ธีม “Building on Strength” โดยชี้ถึงปัจจัยหนุนจากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายทั่วโลก และการเร่งลงทุนในเทคโนโลยีสำคัญอย่าง AI

ที่มา: Tradingview

BAC - Bank of America Corporation

BAC มีขนาดใหญ่เป็นอันดับสองรองจาก JPM ในสหรัฐฯ เน้นการให้บริการลูกค้ารายย่อยและลูกค้าธุรกิจภายในประเทศเป็นหลัก เป็นหนึ่งในธนาคารที่ได้รับประโยชน์ค่อนข้างมากจากภาวะดอกเบี้ยขาขึ้น (เนื่องจากมีสัดส่วนเงินฝากกระแสรายวันและออมทรัพย์สูง) แต่ก็ต้องเผชิญความเสี่ยง NPLs เช่นเดียวกับธนาคารอื่นๆ หากเศรษฐกิจชะลอตัว BAC เป็นหุ้นที่นักลงทุนระดับตำนานอย่าง Warren Buffett ถือลงทุนเป็นสัดส่วนที่สูงในพอร์ตของ Berkshire Hathaway

Litefinance วิเคราะห์ทางเทคนิคว่าหุ้น BAC มีแนวโน้มลดลงในปี 2568 โดยทะลุแนวรับสำคัญ และคาดว่าแนวรับที่เป็นไปได้อาจอยู่ที่ระดับ 25.50 – 27.50 ดอลลาร์ ภายในสิ้นปี อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ยังมีความเห็นแตกต่างกัน โดย Coin Price Forecast คาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นไปถึง 47.65 ดอลลาร์ภายในเดือนธันวาคม 2568 ขณะที่ StockScan คาดการณ์ราคาเฉลี่ยที่ 40.88 ดอลลาร์

ที่มา: Tradingview

HSBC - HSBC Holdings plc

ธนาคารระดับโลกที่มีฐานธุรกิจสำคัญในสหราชอาณาจักรและทวีปเอเชีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในฮ่องกงและจีนแผ่นดินใหญ่ มีโอกาสเติบโตจากการเป็นประตูเชื่อมโยงการค้าและการลงทุนระหว่างโลกตะวันตกและตะวันออก โดยเฉพาะการเติบโตของเศรษฐกิจในเอเชีย อย่างไรก็ตาม ก็มีความเสี่ยงจากประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะความสัมพันธ์ระหว่างจีนและชาติตะวันตก HSBC กำลังอยู่ในช่วงปรับโครงสร้างองค์กร โดยเน้นการลงทุนและขยายธุรกิจในเอเชียมากขึ้น

ที่มา: Tradingview

DBS - DBS Group Holdings Ltd

ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (อาเซียน) มีสำนักงานใหญ่อยู่ที่สิงคโปร์ ซึ่งเป็นศูนย์กลางทางการเงินของภูมิภาค DBS ได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้นำด้าน Digital Banking และนวัตกรรมทางการเงินในระดับโลก มีผลประกอบการที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งและต่อเนื่อง การบริหารจัดการมีประสิทธิภาพสูง ได้รับประโยชน์จากการเติบโตทางเศรษฐกิจของอาเซียน

ที่มา: Tradingview

ICBC - Industrial and Commercial Bank of China Limited

ธนาคารที่มีขนาดสินทรัพย์ใหญ่ที่สุดในโลก เป็นธนาคารพาณิชย์ของรัฐบาลจีน การเติบโตของ ICBC ผูกโยงกับการเติบโตของเศรษฐกิจจีนอย่างใกล้ชิด อย่างไรก็ตาม การลงทุนในหุ้นธนาคารจีนมีความเสี่ยงเฉพาะตัวที่ต้องพิจารณา ทั้งความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่อาจเปลี่ยนแปลงได้รวดเร็วจากภาครัฐ, ความกังวลเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์และ NPLs ที่อาจไม่โปร่งใสเท่าที่ควร, และประเด็นด้านธรรมาภิบาล แม้ราคาหุ้นอาจดูน่าสนใจเมื่อเทียบกับค่า P/E ที่ต่ำ แต่ก็สะท้อนความเสี่ยงเหล่านี้เช่นกัน

ที่มา: Tradingview

MUFG - Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

กลุ่มสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในประเทศญี่ปุ่น มีเครือข่ายการดำเนินงานทั่วโลก รวมถึงการเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ในธนาคารกรุงศรีอยุธยา (BAY) ของไทย MUFG อาจได้รับประโยชน์หากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายออกจากระดับติดลบหรือศูนย์เปอร์เซ็นต์อย่างจริงจัง ซึ่งจะเป็นการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินครั้งสำคัญในรอบหลายปี อย่างไรก็ตาม การเติบโตของธุรกิจในประเทศญี่ปุ่นเองอาจมีข้อจำกัดจากปัญหาโครงสร้างประชากรและเศรษฐกิจที่เติบโตช้า

ที่มา: Tradingview

หลังจากส่องรายชื่อหุ้นที่น่าสนใจไปแล้ว คำถามต่อมาคือ แล้วทำไมภาพรวมของหุ้นธนาคารถึงยังคงมีความน่าสนใจสำหรับการลงทุนในปี 2568? อะไรคือเสน่ห์ที่ทำให้นักลงทุนยังคงให้ความสนใจหุ้นกลุ่มนี้?

1. อานิสงส์จากดอกเบี้ย (แม้จะเริ่มทรงตัว/ลง) ถึงแม้วงจรดอกเบี้ยขาขึ้นแรงๆ อาจจะผ่านพ้นไปแล้ว แต่ระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันที่ยังสูงกว่าช่วงโควิด-19 อย่างมีนัยสำคัญ ยังคงเป็นปัจจัยบวกต่อส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ของธนาคารส่วนใหญ่

   
   

2. ปันผลจูงใจ หุ้นธนาคาร โดยเฉพาะธนาคารขนาดใหญ่ที่มีสถานะการเงินมั่นคง มักมีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอและอยู่ในอัตราที่น่าพอใจ นักวิเคราะห์ยังมองว่าธนาคารทั่วโลกจะจ่ายปันผลและซื้อหุ้นคืนมากขึ้นในปี 2025 สำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการกระแสเงินสดรับสม่ำเสมอ หุ้นกลุ่มนี้ถือเป็นตัวเลือกที่ตอบโจทย์ได้ดี

   
   

3. การฟื้นตัวของเศรษฐกิจ (แบบระมัดระวัง) หากเศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจไทยสามารถฟื้นตัวได้อย่างต่อเนื่อง (Goldman Sachs คาด GDP โลกโต 3.1% ปี 2025 , InnovestX คาด GDP ไทยโต 2.7% ปี 2025 ) ก็จะส่งผลให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ความต้องการสินเชื่อทั้งภาคธุรกิจและครัวเรือนขยายตัว

   
   

4. มูลค่า (Valuation) ที่อาจยังไม่แพง เมื่อเปรียบเทียบระดับราคาหุ้นกับกำไรต่อหุ้น (P/E Ratio) หรือราคาหุ้นกับมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น (P/BV Ratio) ของหุ้นธนาคารหลายๆ ตัว กับค่าเฉลี่ยในอดีต หรือเทียบกับค่าเฉลี่ยของตลาดโดยรวม อาจพบว่าหุ้นธนาคารบางตัวยังซื้อขายอยู่ในระดับ Valuation ที่ไม่แพงจนเกินไป

   
   

5. เทรนด์ใหม่ที่กำลังมา การสร้างระบบนิเวศธนาคาร (Banking Ecosystems) ธนาคารในยุคปัจจุบันไม่ได้จำกัดบทบาทอยู่แค่การรับฝากเงินและปล่อยสินเชื่ออีกต่อไป แต่กำลังพัฒนาไปสู่การเป็น แพลตฟอร์มที่เชื่อมโยงบริการหลากหลายประเภทเข้าไว้ด้วยกัน ไม่ว่าจะเป็นการช้อปปิ้งออนไลน์, บริการเดลิเวอรี่, การซื้อประกัน, การลงทุน, หรือบริการ อื่นๆ ผ่านทางแอปพลิเคชันบนมือถือ (เช่น K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง) เป้าหมายคือการสร้างประสบการณ์ที่ไร้รอยต่อและตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้อย่างครบวงจรภายในแพลตฟอร์มเดียว

เมื่อมีหุ้นในใจและเข้าใจภาพรวมของกลุ่มธนาคารแล้ว ขั้นตอนต่อไปที่สำคัญคือ "แล้วจะซื้อหุ้นเหล่านี้ได้อย่างไร?" โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนมือใหม่ หรือผู้ที่สนใจจะลงทุนในหุ้นต่างประเทศเป็นครั้งแรก ไม่ต้องกังวล กระบวนการไม่ได้ซับซ้อนอย่างที่คิด

ซื้อหุ้นแบงก์ไทย ง่ายๆ แค่ปลายนิ้ว

การลงทุนในหุ้นธนาคารที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) นั้นทำได้สะดวกและง่ายดาย ขั้นตอนหลักๆ มีดังนี้

• เปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ ขั้นตอนแรกคือการเปิดบัญชีซื้อขายหุ้นกับบริษัทหลักทรัพย์ (โบรกเกอร์) ที่ได้รับอนุญาต

• ฝากเงินเข้าบัญชี เมื่อมีบัญชีซื้อขายแล้ว ต้องทำการฝากเงินเข้าบัญชีเพื่อใช้เป็นหลักประกันในการซื้อหุ้น (วงเงินซื้อขาย หรือ Line Available)

• ส่งคำสั่งซื้อขาย ใช้แอปพลิเคชันหรือโปรแกรมสำหรับการซื้อขายหุ้น (ที่นิยมในไทยคือ Settrade Streaming หรือแอปพลิเคชันของโบรกเกอร์นั้นๆ)

  
  

ซื้อหุ้นแบงก์ต่างประเทศ เปิดประตูสู่ตลาดโลก

สำหรับนักลงทุนไทยที่ต้องการกระจายการลงทุนไปยังหุ้นธนาคารชั้นนำในต่างประเทศ ก็มีช่องทางในการลงทุนหลายวิธี ดังนี้

• ลงทุนผ่านบริษัทหลักทรัพย์ (โบรกเกอร์) ในประเทศไทย โบรกเกอร์หลายแห่งในไทยมีบริการเปิดบัญชีเพื่อซื้อขายหลักทรัพย์ในต่างประเทศโดยตรง นักลงทุนสามารถซื้อขายหุ้นต่างประเทศได้ผ่านแพลตฟอร์มของโบรกเกอร์ไทย ซึ่งสะดวกในการจัดการบัญชีและติดต่อสอบถาม

  
  

• ลงทุนผ่าน CFD (Contract for Difference) CFD เป็นสัญญาซื้อขายส่วนต่างราคาสินทรัพย์อ้างอิง ข้อดีของการลงทุนผ่าน CFD คือ ใช้เงินลงทุนเริ่มต้นน้อยกว่าเนื่องจากมีระบบเลเวอเรจ (ทำให้มีกำลังซื้อมากกว่าเงินลงทุนจริง) สามารถทำกำไรได้ทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง มีความคล่องตัวสูง สามารถซื้อขายได้ง่ายและรวดเร็ว ไม่มีค่าธรรมเนียมในการซื้อขายแบบดั้งเดิม มีโบรกเกอร์ที่ให้บริการซื้อขาย CFD หลายแห่ง เช่น Mitrade เป็นต้น

  
  

   

💸 ห้ามพลาด!!! 💸    

แจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์! 🎁🎁🎁    

ค่าคอมฯ 0 สเปรดต่ำ! เงินฝากขั้นต่ำ $50 🤑    

ฝึกเทรดด้วยเงินเสมือนจริง $50, 000 ฟรี 💰

เทรดเดี๋ยวนี้    

การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน

หุ้นธนาคารยังคงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจในปี 2568 ด้วยจุดเด่นเรื่องปันผลที่สม่ำเสมอ ความมั่นคงทางการเงิน และการปรับตัวสู่โมเดลธุรกิจดิจิทัล ทั้งกลุ่มธนาคารไทย และกลุ่มธนาคารต่างประเทศ ล้วนมีโอกาสเติบโตจากปัจจัยหนุนทั้งระดับดอกเบี้ย และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ

การลงทุนในหุ้นธนาคารไทยทำได้ง่ายผ่านบัญชีหลักทรัพย์กับโบรกเกอร์ในประเทศ ส่วนการลงทุนในธนาคารต่างประเทศมีหลายช่องทางให้เลือก หรือแม้แต่ CFD สำหรับผู้ที่ต้องการเก็งกำไรระยะสั้นและยอมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นได้

ไม่ว่าจะเลือกลงทุนผ่านช่องทางใด สิ่งสำคัญคือการศึกษาข้อมูลให้รอบด้าน เพื่อให้การลงทุนในหุ้นธนาคารเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่สร้างความมั่งคั่งได้อย่างมีประสิทธิภาพในระยะยาว