ทองคำร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ต่ำกว่า $4,100 จากการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะที่ขาขึ้นเมินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า

• ทองคำดึงดูดแรงขายระลอกใหม่ในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงยังกดดัน USD แม้ว่าจะไม่สามารถช่วยหนุนสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวได้

• ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์เอื้อประโยชน์ต่อฝั่งกระทิงของ USD ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มการปรับตัวลงต่อไปของคู่ XAU/USD

ทองคำ (XAU/USD) เผชิญแรงขายระลอกใหม่ในวันพฤหัสบดี และร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดครั้งใหม่ในรอบหนึ่งสัปดาห์ระหว่างตลาดเอเชีย โดยขณะนี้ฝั่งหมีมองว่าจะขยายแนวโน้มขาลงให้ต่ำกว่าระดับ $4,100

ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดที่ประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ยืนยันการเดิมพันของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเร็ว ๆ นี้ โดยเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาสประมาณ 90% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่ผันผวนยังสนับสนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟด ซึ่งในทางกลับกันถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักกระแสเงินทุนออกจากทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ยังคงดึงดูดแรงซื้อที่มีนัยสำคัญไม่ได้ และเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่แตะไว้เมื่อวันอังคาร เนื่องจากเจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณเมื่อไม่นานมานี้ว่าไม่มีความเร่งด่วนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27–28 ตุลาคมที่จะถึงนี้ นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังขยายการปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี และกดดันฝั่งกระทิงของ USD อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นอาจยังคงช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

จากพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง อับบาส อาราคชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่าน กล่าวว่า ประเทศของเขาพร้อมสำหรับการทูต พร้อมทั้งเน้นย้ำถึงความพร้อมในการป้องกันตนเอง อาราคชีเสริมว่า มีเหตุผลเพียงเล็กน้อยที่จะคาดหวังความคืบหน้าในขณะนี้ เนื่องจากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าไม่เต็มใจที่จะบรรลุความเข้าใจร่วมกัน ขณะเดียวกัน The New York Times รายงานว่า สหรัฐฯ และอิสราเอลได้จัดทำแผนสำหรับปฏิบัติการทางทหารระยะสั้นแต่รุนแรงต่ออิหร่าน หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

สถานการณ์นี้ทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท และเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งกระทิงของ USD ซึ่งบ่งชี้ว่าหนทางที่ไปง่ายที่สุดสำหรับทองคำยังคงเป็นทิศทางขาลง อย่างไรก็ตาม ยังคงควรรอแรงเทขายต่อเนื่องก่อนยืนยันการหลุดกรอบการซื้อขาย และวางออเดอร์เพื่อรับการปรับตัวลงต่อไป ตอนนี้เทรดเดอร์กำลังรอการประกาศข้อมูลผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี เพื่อหาแรงผลักดันบางส่วนก่อนการประกาศดัชนี PMI เบื้องต้นทั่วโลกในวันศุกร์ แม้จุดสนใจยังคงอยู่ที่การประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า

กราฟ XAU/USD ระยะเวลา 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง นอกจากนี้ อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงกลาง 30 อินดิเคเตอร์โมเมนตัมโดยรวมบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าภาวะตลาดกำลังเข้าใกล้เขต oversold

อย่างไรก็ตาม หากราคาปรับตัวลดลงต่อไป อาจพบแนวรับบริเวณ $4,075-$4,065 หรือจุดต่ำสุดสวิงรายเดือน แรงขายต่อเนื่องบางส่วนจะเป็นสัญญาณใหม่สำหรับนักลงทุนฝั่งขาลง และทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะเร่งตัวลงต่อไปยังแนวรับระยะกลางที่ $4,030-$4,025 ก่อนมุ่งหน้าสู่ระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,000

ในทางกลับกัน บริเวณ $4,140 อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรก ซึ่งหากราคาทะลุขึ้นไปได้ โลหะมีค่าอาจพยายามอีกครั้งเพื่อพิชิตระดับ $4,200 ความแข็งแกร่งที่ยืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่องอาจผลักดันราคาทองคำขึ้นไปยังเส้น SMA 200 ช่วงที่ $4,232 ซึ่งหากทะลุผ่านได้ จะช่วยคลายแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางให้เกิดการดีดตัวกลับเชิงปรับฐานที่มีนัยสำคัญมากขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)