คำสั่ง Long , Short คืออะไร?

Long คือการเปิดสถานะซื้อเมื่อคาดว่าราคาจะขึ้น และ Short คือการเปิดสถานะขาย/ขายชอร์ตเมื่อคาดว่าราคาจะลง โดยการขายชอร์ตในตลาดหุ้นจะมีขั้นตอนการยืมหุ้นและส่งมอบหลักทรัพย์จริงเข้ามาเกี่ยวข้อง ขณะที่การเทรดในตลาดอนุพันธ์หรือ CFD จะเป็นการทำสัญญาอ้างอิงราคา ขับเคลื่อนด้วยระบบมาร์จิ้น (Margin) และเงื่อนไขข้อตกลงของแต่ละแพลตฟอร์ม

คำสั่ง Long และ Short ไม่ได้มีไว้ใช้ให้สำหรับเครื่องมือทุกประเภท แต่ส่วนใหญ่แล้วจะมีให้ใช้ในเครื่องมือประเภทอนุพันธ์ (Derivatives) คำสั่งนี้ทำหน้าที่บอกว่าเรากำลังจะทำอะไรกับสินค้าที่เรากำลังจะซื้อขาย เช่น Forex, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures) และ CFD โดยคำสั่งนี้ทำหน้าที่ระบุอย่างชัดเจนว่าเรากำลังคาดการณ์ทิศทางตลาดอย่างไร และส่งคำสั่งเพื่อทำกำไรจากทิศทางนั้นๆ

สรุปตารางเปรียบเทียบคำสั่ง Long vs Short แบบเข้าใจง่าย

คำสั่งเปิดสถานะ Long (Long Position) หมายถึง เทรดเดอร์กำลังส่ง “คำสั่งซื้อ” สินค้านั้น ๆ โดยคาดหวังว่าราคากำลังจะถีบตัวสูงขึ้นไปอีก และจะทำการปิดสถานะนี้เพื่อขายสินค้าและได้กำไรจากส่วนต่างของราคาที่สูงขึ้น

การใช้คำสั่งเปิดสถานะ Long จึงต้องใช้ในแนวโน้มราคาขาขึ้นเพื่อที่จะ ซื้อถูก-ขายแพง จึงจะสามารถทำกำไรได้

เช่น เทรดเดอร์เปิดสถานะ Long สินค้าหนึ่งที่ราคา 41 บาท หมายความว่าเทรดเดอร์ได้ซื้อสินค้านั้นที่ราคา 41 บาทโดยคาดว่าราคาจะปรับขึ้นไปอีก และเมื่อราคาปรับขึ้นเป็น 42 บาทก็จะทำการปิดสถานะซึ่งเป็นการสั่งขายทำกำไร โดยได้กำไรเป็นส่วนต่างราคาที่ 1 บาท

แต่ถ้าสถานการณ์ไม่ได้เป็นไปอย่างที่เทรดเดอร์คาดไว้ เช่น มีการเปิดสถานะ Long (ซื้อ) สินค้าตัวเดิมที่ราคา 41 บาทโดยคาดว่าราคาจะปรับตัวขึ้นและทำกำไรได้ แต่ราคากลับปรับตัวลงเรื่อย ๆ เทรดเดอร์จึงปิดสถานะ (ขาย) สินค้านั้นไปที่ราคา 40 บาท จะกลายเป็นว่าเทรดเดอร์ซื้อแพง-ขายถูก ทำให้ต้องรับผลขาดทุนเป็นจำนวน 1 บาทที่ได้ทำการปิดสถานะไป

คำสั่งเปิดสถานะ Short (Short Position) หมายถึง เทรดเดอร์กำลังส่ง “คำสั่งขาย” สินค้านั้น ๆ ไปก่อน โดยคาดหวังว่าราคาสินค้านั้นจะปรับตัวลง และจะทำการปิดสถานะเพื่อซื้อคืนสินค้าที่ได้ทำการขายไปก่อนหน้าและทำกำไรจากส่วนต่างของช่วงราคาที่ปรับตัวลง

การใช้คำสั่งเปิดสถานะ Short จึงต้องใช้ในแนวโน้มราคาขาลง เพื่อที่จะให้ได้ ขายแพงไปก่อน แล้วกลับไปซื้อคืนถูก ๆ ทีหลัง จึงจะสามารถทำกำไรได้

คำสั่ง Short ไม่ได้สามารถใช้ได้กับเครื่องมือทุกประเภท แต่จะใช้ได้กับเครื่องมืออย่างสัญญาอนุพันธ์, Tfex, BlockTrade, CFD นักลงทุนจึงควรตรวจสอบก่อนว่าอนุญาตให้ทำกำไรจากราคาขาลงได้หรือไม่

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนเปิดสถานะ Short สินค้าตัวเดิมที่ราคา 41 บาท เป็นการสั่งขายสินค้านั้นไปก่อนที่ราคา 41 บาท และเมื่อราคาปรับลงไปที่ 40 บาท เทรดเดอร์ก็จะปิดสถานะซึ่งเป็นการซื้อคืนที่ราคา 40 บาท และได้กำไรจากส่วนต่างราคาขาลงที่ 1 บาท

ในทางตรงข้าม ถ้าเทรดเดอร์เปิดสถานะ Short สินค้าที่ราคา 41 บาท เปิดการขายสินค้าไปก่อนที่ราคา 41 บาทโดยคาดหวังว่าราคาจะปรับลงและจะซื้อคืนเพื่อปิดสถานะทำกำไร แต่ราคาสินค้ากลับพุ่งพรวดขึ้นจนต้องปิดสถานะไปที่ราคา 42 บาท ทำให้ต้องขาดทุนจากการขายถูก (41 บาท) และต้องกลับมาซื้อคืนในราคาที่แพงกว่า (42 บาท) ทำให้ต้องขาดทุนจากสถานะนี้ไปทั้งสิ้น 1 บาท เป็นต้น

ตัวอย่างการเปิดสถานะ Long ในหุ้น: การทำกำไรจากการ ซื้อถูก-ขายแพง

สมมติว่าคุณวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของบริษัท ABC แล้วมองว่าแนวโน้มธุรกิจกำลังเติบโตต่อเนื่อง ทำให้คาดว่าราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้น จึงตัดสินใจเปิดสถานะ Long โดยซื้อหุ้น ABC จำนวน 100 หุ้น ที่ราคาหุ้นละ $35 (มูลค่าเงินลงทุนเริ่มต้น $3,500)

ต่อมาเมื่อผลประกอบการออกมาดีจริง ราคาหุ้น ABC ปรับตัวขึ้นแตะระดับ $40 คุณจึงทำการปิดสถานะด้วยการส่งคำสั่งขาย ได้รับเงินกลับมา $4,000 ทำให้คุณได้กำไรส่วนต่างราคาสุทธิ $500 (100 หุ้น x $5 ส่วนต่าง) โดยที่ยังไม่รวมค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

ตัวอย่างการเปิดสถานะ Short ในหุ้น: ยืมหุ้น → ขายในตลาด → ซื้อคืน

สมมติว่าคุณประเมินว่าบริษัท XYZ กำลังเผชิญปัญหาห่วงโซ่อุปทานและมีแนวโน้มที่ผลการดำเนินงานจะชะลอตัวลง จึงคาดการณ์ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวร่วงลง คุณจึงทำรายการขายชอร์ต (Short Selling) ตามขั้นตอนดังนี้:

1. ยืมหุ้น: ขอยืมหุ้น XYZ จากโบรกเกอร์จำนวน 100 หุ้น

2. ขายในตลาด: นำหุ้นที่ยืมมาไปขายทันทีในตลาดที่ราคาหุ้นละ $35 ได้รับเงินค่าขายเข้าพอร์ต $3,500

3. ซื้อคืนเพื่อส่งมอบ: ต่อมาราคาหุ้น XYZ ร่วงลงเหลือ $30 ตามที่คาดการณ์ไว้ คุณจึงใช้เงิน $3,000 ซื้อหุ้น XYZ จำนวน 100 หุ้นจากตลาดเพื่อนำไปส่งมอบคืนโบรกเกอร์และปิดสถานะการยืม (Short Cover)

ผลลัพธ์กรณีราคาลง (ได้กำไร): คุณขายได้เงินมา $3,500 แต่ใช้เงินซื้อคืนเพียง $3,000 ทำให้ได้รับกำไรส่วนต่าง $500 (กำไรสุทธิขึ้นอยู่กับการหักค่าธรรมเนียมและดอกเบี้ยการยืมหุ้น

ผลลัพธ์กรณีราคาพุ่งขึ้น (ขาดทุน): หากราคาหุ้น XYZ กลับพุ่งขึ้นสวนทางไปที่ราคา $45 คุณจะต้องใช้เงินถึง $4,500 ในการซื้อหุ้นกลับมาคืนโบรกเกอร์ ส่งผลให้คุณขาดทุนทันที $1,000

อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริงเทรดเดอร์จะไม่สามารถส่งคำสั่ง Short หุ้นที่เทรดอยู่ทั่วไปในกระดานหุ้นได้ เพราะต้องไปผ่านขั้นตอนการยืมหุ้นก่อนซึ่งจะมีขั้นตอนยุ่งยาก แต่ปัจจุบันเครื่องมืออย่าง CFD ทำให้การส่งคำสั่ง Short หุ้น กลายเป็นเรื่องง่าย ด้วยขั้นตอนซื้อขายที่สะดวกรวดเร็วทำให้เทรดเดอร์ทำกำไรได้ทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง ใช้เงินทุนน้อย อาศัย Leverage เพื่อคาดหวังกำไรที่สูงกว่าได้

💸 ห้ามพลาด!!! 💸

แจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์! 🎁🎁🎁

ค่าคอมฯ 0 สเปรดต่ำ! เงินฝากขั้นต่ำ $50 🤑

ฝึกเทรดด้วยเงินเสมือนจริง $50, 000 ฟรี 💰

เทรดเดี๋ยวนี้

การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน