ทองคำรีบาวด์จากระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน แต่ยังไม่พ้นช่วงอันตรายท่ามกลางการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ทองคำเผชิญแรงขายต่อเนื่องท่ามกลางปัจจัยลบหลายประการ

• การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมและการฟื้นตัวเล็กน้อยของ USD กดดันสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าว

• ขณะนี้ตลาดหันไปจับตาการประชุม FOMC ที่สำคัญ ซึ่งจะเริ่มขึ้นในวันอังคารหน้า

ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากร่วงลงแตะจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสามเดือน ต่ำกว่าระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,000 ในช่วงการซื้อขายของเอเชียเมื่อวันศุกร์ แม้ว่าขาขึ้นจะดูมีจำกัดก็ตาม เมื่อไม่นานมานี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งสัญญาณว่าไม่มีความเร่งด่วนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงประเมินโอกาสประมาณ 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันยังสนับสนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายของเฟดเพิ่มเติม ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักกระแสเงินทุนออกจากทองคำแท่งที่ไม่มีผลตอบแทน

ในความเป็นจริง ราคาน้ำมันดิบเคลื่อนไหวใกล้จุดสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่แตะไว้เมื่อวันอังคาร เนื่องจากความกังวลด้านอุปทานที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางซึ่งทวีความรุนแรงขึ้น การสู้รบระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านในเยเมนทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้กลุ่มฮูตีโจมตีสนามบินและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่สำคัญของราชอาณาจักรด้วยโดรนและขีปนาวุธ ในความคืบหน้าเพิ่มเติม กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) กล่าวว่าการโจมตีครั้งใหม่ของสหรัฐฯ อาจกระตุ้นให้เตหะรานบุกประเทศเพื่อนบ้านและโจมตีฐานทัพที่ใช้ในการปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์การรุกครั้งใหม่

เรื่องนี้เกิดขึ้นเพิ่มเติมจากรายงานที่ระบุว่าสหรัฐฯ และอิสราเอลได้วางแผนปฏิบัติการทางทหารระยะสั้นแต่รุนแรงต่ออิหร่าน หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ และยังคงทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาท นอกจากนี้ ความคาดหวังที่เฟดจะดำเนินนโยบายเชิงรุกยังช่วยให้ USD ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยฟื้นตัวเล็กน้อยจากจุดต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ ส่งผลให้ราคาทองคำเผชิญแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะเก็งทิศทางใหม่และเลือกที่จะรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของเฟด ดังนั้น จุดสนใจจะยังคงอยู่ที่การประชุม FOMC เป็นเวลาสองวันที่ตลาดรอคอยอย่างมากในสัปดาห์หน้า

เฟดจะประกาศมติในวันพุธ และเป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ดังเดิมไม่เปลี่ยนแปลง ในกรณีที่ไม่มีการปรับปรุงประมาณการทางเศรษฐกิจ นักลงทุนจะพิจารณาแถลงการณ์นโยบายที่เผยแพร่พร้อมกัน รวมถึงความคิดเห็นของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุมอย่างละเอียด จากนั้นในวันพฤหัสบดีจะมีการเผยแพร่รายงาน GDP ไตรมาสที่ 3 ล่วงหน้าของสหรัฐฯ และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิง โดยข้อมูลดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อทิศทางของ USD และเป็นแรงผลักดันใหม่ให้กับราคาทองคำ

กราฟรายวัน XAU/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การหลุดลงต่ำกว่าแนวรับของกรอบราคาในระยะสั้นระหว่างการซื้อขายข้ามคืน และการปิดตลาดต่ำกว่าระดับ $4,100 อย่างต่อเนื่อง ถือเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับขาลงของ XAUUSD นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 34.34 ยังเคลื่อนไหวอยู่เหนือโซนขายมากเกินไปเล็กน้อย ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่ระดับ -6.51 ยังคงอยู่ในแดนลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ แม้จะเริ่มมีสัญญาณการทรงตัวในระยะแรกบ้างแล้วก็ตาม อย่างไรก็ดี โลหะมีค่ายังคงแสดงความแข็งแกร่งบางส่วนเมื่อต่ำกว่าระดับทางจิตวิทยาที่ $4,000 จึงควรใช้ความระมัดระวังก่อนเปิดสถานะเพื่อคาดการณ์การปรับตัวลงต่อ

ในขณะเดียวกัน ความพยายามฟื้นตัวใดๆ มีแนวโน้มที่จะดึงดูดแรงขายระลอกใหม่ และมอดลงใกล้จุดทะลุแนวรับของกรอบราคา ซึ่งตอนนี้เปลี่ยนเป็นแนวต้านแล้ว บริเวณ $4,065-$4,070 ตามมาด้วยระดับตัวเลขกลมที่ $4,100 ซึ่งหากสามารถผ่านไปได้ อาจกระตุ้นการวิ่งขึ้นจากการปิดสถานะขาย (short covering) และผลักดันคู่ XAUUSD ขึ้นไปสู่แนวต้านระดับรองที่ $4,170 ก่อนมุ่งหน้าไปยังระดับ $4,200 จำเป็นต้องเห็นความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องและการยืนเหนือระดับหลังนี้ เพื่อสนับสนุนมุมมองการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในระยะใกล้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)