กองทุนหุ้นจีนกองไหนดี แนะนำ 10 กองทุนจีนที่น่าสนใจในปี 2569

ตลาดหุ้นจีนเป็นหนึ่งในตลาดที่มีทั้งโอกาสมหาศาลและความผันผวนสูงลิ่วในเวลาเดียวกัน หลายคนอยากเข้าลงทุนเพราะ Valuation ถูกและศักยภาพเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลก แต่คำถามคือกองทุนจีนมีหลากหลายมาก เราควรจะเลือกกองไหนให้ตรงกับเป้าหมายและความเสี่ยงของตัวเองมากที่สุด?

กองทุนหุ้นจีนไม่ได้มีความเสี่ยงเหมือนกันทั้งหมด เพราะบางกองทุนลงทุนใน A-Shares บางกองทุนเน้น H-Shares หรือกระจายได้หลายตลาดแบบ All China/Greater China ก่อนเลือก ควรดูว่ากองทุนลงทุนในตลาดใด ใช้การบริหารแบบ Active หรือ Passive มีการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนหรือไม่ และรับความผันผวนได้แค่ไหน

ตารางเปรียบเทียบประเภทการลงทุนในหุ้นจีน

กองทุนรวมที่ลงทุนแบบดัชนี (Passive Fund) คือ กองทุนรวมดัชนี Index Fund ทางกองทุนหุนจีนก็มีเช่นกัน ซึ่งจะเป็นลักษณะการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนีหุ้นให้ได้มากที่สุด ถือว่าเป็นรูปแบบการลงทุนในกองทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้ในระดับดี ทั้งนี้ยังมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำ เหมาะสมหรับคนที่เริ่มต้นลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ

กองทุนรวมที่แบบหุ้นรายตัว (Active Fund) คือ รูปแบบการลงทุนแบบเชิงรุก มีความเสี่ยงสูง ได้ผลตอบแทนดี มีตัวเลือกกองทุนที่หลากหลายมากว่าแบบแรก จุดเด่นของกองทุนประเภทนี้จะเน้นไปเรื่องของความสมารถของผู้จัดการกองทุนที่ต้องการได้รับผลแทนที่สูงกว่าเกณฑ์ที่กำหนดนั่นเอง

รูปแบบของการลงทั้ง 2 ประเภทนี้จะมีรายละเอียดแจ้งอยู่ในหนังสือชี้ชวนของกองทุนนั้นๆ นักลงทุนทุกท่านควรอ่านพิจารณาก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน เพื่อป้องกันเสียสินทรัพย์ของตัวท่านเอง

ส่องปัจจัยขับเคลื่อนและแนวโน้มตลาดหุ้นจีนในปัจจุบัน

ตลาดหุ้นจีนได้ผ่านจุดต่ำสุดของรอบวัฏจักรและเริ่มเข้าสู่ช่วงฟื้นตัว โดยมี 3 ปัจจัยหนุนสำคัญที่นักลงทุนต้องติดตาม

1. มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและการเงินชุดใหญ่จากภาครัฐ: ธนาคารกลางจีน (PBOC) และกระทรวงการคลังจีนได้ดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน ทั้งการปรับลดอัตราส่วนกันสำรองของธนาคาร (RRR), การลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และการจัดตั้งกองทุนเสริมสภาพคล่องให้กับตลาดทุนเพื่อสนับสนุนการซื้อหุ้นคืนของบริษัทจดทะเบียน

2. การฟื้นตัวของหุ้นกลุ่ม Big Tech และกระแส AI จีน: การพัฒนาโมเดลปัญญาประดิษฐ์ (เช่น DeepSeek) และการนำ AI มาประยุกต์ใช้ในธุรกิจอีคอมเมิร์ซ คลาวด์ และยานยนต์ไฟฟ้า (EV) ทำให้บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ของจีนกลับมาได้รับความสนใจจากนักลงทุนสถาบันทั่วโลกอีกครั้ง

3. Valuation อยู่ในโซนน่าสนใจ: แม้ตลาดจะปรับตัวขึ้นมาบางส่วน แต่ระดับ P/E ของดัชนี Hang Seng และ CSI 300 ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว 10 ปี ทำให้นักลงทุนระยะยาวมองเห็นโอกาสทยอยสะสมแบบ DCA เพื่อรับการเติบโตในอนาคต

มาถึงประเด็นที่น่าสนใจคือการแนะนำ 10 กองทุนรวมหุ้นจีน กองไหนดี ทางผู้เขียนได้การคัดเลือกกองทุนรวมให้ผลตอบแทนดีที่สุดในช่วงเวลา 1 ปีที่ผ่านมา โดยมีรายละเอียดดังนี้

10 อันดับกองทุน หุ้นจีน ผลตอบแทนสูงสุดย้อนหลัง 3 ปี (%)

ที่มา:morningstarthailand.com

หมายเหตุ: ตารางข้างต้นแสดงตัวอย่างกองทุนรวมหุ้นจีนที่ได้รับความนิยมสูงในตลาด ซึ่งจะสังเกตเห็นว่ากองทุนในตระกูล SCBCE มีหลาย Class เนื่องจากเป็นกองทุนหลักเดียวกันที่แตกประเภทย่อย และเพื่อให้ผู้อ่านเข้าใจความแตกต่างเชิงลึกของแต่ละกองทุน สามารถศึกษาเจาะลึกนโยบาย กองทุนหลัก หุ้นเด่นในพอร์ต และโครงสร้างค่าธรรมเนียมได้ในหัวข้อถัดไป

1. SCBCEE - กองทุนเปิดไทยพาณิชย์หุ้นจีน (ชนิดช่องทางอิเล็กทรอนิกส์)

กองทุนดัชนีที่ลงทุนในกองทุนหลัก Hang Seng China Enterprises Index ETF มุ่งเน้นสร้างผลตอบแทนตามดัชนี HSCEI (H-Shares) หุ้นจีนขนาดใหญ่ในตลาดฮ่องกง จุดเด่นสำคัญคือเป็น Class ช่องทางอิเล็กทรอนิกส์ (E-Class) ซึ่งฟรีค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าธรรมเนียมการซื้อขายเมื่อทำรายการผ่านแอปพลิเคชัน SCB EASY ทำให้นักลงทุนประหยัดต้นทุนได้มากกว่า Class ทั่วไปอย่างเห็นได้ชัด เหมาะสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการสะสมมูลค่าในระยะยาว

• กองทุนหลัก: Hang Seng China Enterprises Index ETF (HKEX: 2828)

• หุ้นเด่นในพอร์ต: Alibaba, Tencent, China Construction Bank (CCB), Meituan, China Mobile

• จุดเด่น: ฟรีค่าธรรมเนียมซื้อขายช่องทางดิจิทัล ต้นทุนต่ำที่สุดในตระกูล SCBCE

• ข้อควรระวัง: ไม่มีการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน (Unhedged FX) ผลตอบแทนผันผวนตามค่าเงินบาท

  
  

2. SCBCEP - กองทุนเปิดไทยพาณิชย์หุ้นจีน ชนิดสะสมมูลค่า

มีนโยบายลงทุนในกองทุนหลัก Hang Seng China Enterprises Index ETF เช่นเดียวกัน โดยมุ่งเน้นการเติบโตของเงินทุนในระยะยาวจากการเกาะดัชนีหุ้นจีนชั้นนำ เป็นชนิดสะสมมูลค่า (P-Class) ซึ่งจะไม่จ่ายเงินปันผล แต่จะนำผลตอบแทนและกำไรที่ได้กลับไปลงทุนต่อยอดแบบทบต้น (Compounding) โดยอัตโนมัติ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างผลตอบแทนก้อนใหญ่ในระยะยาวและไม่อยากมีภาระภาษีจากเงินปันผลระหว่างทาง

• กองทุนหลัก: Hang Seng China Enterprises Index ETF (HKEX: 2828)

• หุ้นเด่นในพอร์ต: Alibaba, Tencent, China Construction Bank (CCB), Meituan, China Mobile

• จุดเด่น: สร้างผลตอบแทนทบต้นเต็มเม็ดเต็มหน่วย ไม่เสียภาษีหัก ณ ที่จ่ายจากเงินปันผล

• ข้อควรระวัง: ค่าธรรมเนียมการจัดการตามเกณฑ์ปกติ และไม่มีการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน

3. SCBCE (SSF) - กองทุนเปิดไทยพาณิชย์หุ้นจีน ชนิดเพื่อการออม (SSF)

กองทุนหุ้นจีนเพื่อสิทธิประโยชน์ทางภาษี โดยมีนโยบายลงทุนในกองทุนหลัก Hang Seng China Enterprises Index ETF เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้มีเงินได้ที่ต้องการลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาและสามารถถือครองเงินลงทุนได้ตามเกณฑ์ 10 ปีวันชนวัน การลงทุนในหุ้นจีนผ่าน SSF ถือเป็นจังหวะที่ดีในการเข้าสะสมในช่วงที่ Valuation ตลาดอยู่ในโซนต่ำ เพื่อคาดหวังผลตอบแทนการเติบโตในกรอบเวลา 10 ปีข้างหน้า

• กองทุนหลัก: Hang Seng China Enterprises Index ETF (HKEX: 2828)

• หุ้นเด่นในพอร์ต: Alibaba, Tencent, China Construction Bank (CCB), Meituan, China Mobile

• จุดเด่น: ได้รับสิทธิประโยชน์ลดหย่อนภาษีสูงสุดตามเกณฑ์ของกรมสรรพากร

• ข้อควรระวัง: ต้องถือครองอย่างน้อย 10 ปีเต็ม ห้ามขายคืนก่อนกำหนด มิฉะนั้นจะผิดเงื่อนไขภาษี

4. SCBCE - กองทุนเปิดไทยพาณิชย์หุ้นจีน (ชนิดทั่วไป)

กองทุนต้นแบบของตระกูล SCBCE มีประวัติการจัดตั้งมายาวนาน มุ่งเน้นการสร้างผลตอบแทนตามดัชนี HSCEI โดยไม่จ่ายเงินปันผล เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ซื้อขายผ่านช่องทางสาขาหรือผู้แนะนำการลงทุน (IC) ทั่วไปที่ต้องการเข้าถึงการเติบโตของหุ้นจีนขนาดใหญ่และรัฐวิสาหกิจชั้นนำ

• กองทุนหลัก: Hang Seng China Enterprises Index ETF (HKEX: 2828)

• หุ้นเด่นในพอร์ต: Alibaba, Tencent, China Construction Bank (CCB), Meituan, China Mobile

• จุดเด่น: สภาพคล่องและมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (AUM) สูง กองทุนมีความมั่นคง

• ข้อควรระวัง: มีค่าธรรมเนียมการจัดการตามอัตรามาตรฐาน และเปิดรับความเสี่ยงค่าเงินตามดุลยพินิจ

5. SCBCEHE - กองทุนเปิดไทยพาณิชย์หุ้นจีน เฮดจ์อัตราแลกเปลี่ยน ชนิดช่องทางอิเล็กทรอนิกส์

ผสมผสานระหว่าง 'นโยบายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน (Hedged FX)' กับ 'ชนิดช่องทางอิเล็กทรอนิกส์ (E-Class)' ทำให้ผู้ลงทุนได้รับประโยชน์ 2 ต่อ คือ ตัดความเสี่ยงเรื่องเงินบาทแข็งค่าที่อาจเข้ามากัดกินผลกำไร และประหยัดค่าธรรมเนียมการจัดการ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสะสมหุ้นจีนอย่างสบายใจโดยไม่ต้องกังวลเรื่องทิศทางความผันผวนของค่าเงินบาท

• กองทุนหลัก: Hang Seng China Enterprises Index ETF (HKEX: 2828)

• หุ้นเด่นในพอร์ต: Alibaba, Tencent, China Construction Bank (CCB), Meituan, China Mobile

• จุดเด่น: ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนเกือบทั้งหมด ควบคู่กับฟรีค่าธรรมเนียมช่องทางดิจิทัล

• ข้อควรระวัง: มีต้นทุนการทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน (Hedging Cost) ตามภาวะตลาด

6. TISCOCH - กองทุนเปิดทิสโก้ ไชน่า H-Shares อิควิตี้

กองทุนภายใต้การบริหารของ บลจ.ทิสโก้ ลงทุนในกองทุนหลัก Hang Seng China Enterprises Index ETF ซึ่งอิงกับดัชนี HSCEI เน้นหุ้นจีนขนาดใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีและสถาบันการเงินชั้นนำ หุ้นกลุ่มนี้มีกระแสเงินสดแข็งแกร่งและได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน

• กองทุนหลัก: Hang Seng China Enterprises Index ETF (HKEX: 2828)

• หุ้นเด่นในพอร์ต: Alibaba, Tencent, China Construction Bank, Meituan, Ping An Insurance

• จุดเด่น: บลจ.ทิสโก้ มีความเชี่ยวชาญสูงในการบริหารกองทุนดัชนีจีน มีประสิทธิภาพ Tracking Error ต่ำ

• ข้อควรระวัง: นโยบายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

7. TCHRMF - กองทุนเปิดทิสโก้ ไชน่า H-Shares อิควิตี้ เพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF)

กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพจาก บลจ.ทิสโก้ ลงทุนใน Hang Seng China Enterprises Index ETF เพื่อเป้าหมายการออมเพื่อการเกษียณอายุ พร้อมสิทธิประโยชน์ทางภาษี เหมาะสำหรับนักลงทุนวัยทำงานที่ต้องการจัดสรรเงินส่วนหนึ่งของพอร์ตเกษียณไปเติบโตกับหุ้นจีนขนาดใหญ่ที่มีระดับ Valuation น่าดึงดูด

• กองทุนหลัก: Hang Seng China Enterprises Index ETF (HKEX: 2828)

• หุ้นเด่นในพอร์ต: Alibaba, Tencent, China Construction Bank, Meituan, China Mobile

• จุดเด่น: ได้สิทธิประโยชน์ลดหย่อนภาษี RMF เต็มจำนวน พร้อมกระจายพอร์ตเกษียณสู่ตลาดหุ้นจีน

• ข้อควรระวัง: ต้องมีวินัยลงทุนต่อเนื่องตามระเบียบ RMF จนถึงอายุ 55 ปีบริบูรณ์และไม่น้อยกว่า 5 ปี

8. KF-HSHARE-INDX - กองทุนเปิดกรุงศรีไชน่าเอชแชร์อิควิตี้อินเด็กซ์

กองทุนดัชนี (Passive Index Fund) จาก บลจ.กรุงศรี ที่สร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี Hang Seng China Enterprises Index มากที่สุด จุดเด่นที่โดดเด่นคือ 'โครงสร้างค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำมาก' เหมาะสำหรับนักลงทุนสายกลยุทธ์ Passive ที่ต้องการเกาะดัชนีหุ้นจีนฮ่องกงด้วยต้นทุนที่ประหยัดที่สุดเพื่อผลตอบแทนสุทธิระยะยาว

• กองทุนหลัก: Hang Seng China Enterprises Index ETF (HKEX: 2828)

• หุ้นเด่นในพอร์ต: Alibaba, Tencent, China Construction Bank, Meituan, Ping An Insurance

• จุดเด่น: ค่าธรรมเนียมการจัดการรวมต่ำมาก ช่วยลดต้นทุนสะสมและเพิ่มผลตอบแทนสุทธิในระยะยาว

• ข้อควรระวัง: ผลตอบแทนเคลื่อนไหวตามดัชนีอ้างอิง และไม่มีการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนโดยอัตโนมัติ

9. SCBCEHP - กองทุนเปิดไทยพาณิชย์หุ้นจีน เฮดจ์อัตราแลกเปลี่ยน ชนิดเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF)

กองทุน RMF ที่รวมเอาจุดเด่นของการเกาะดัชนีหุ้นจีนชั้นนำ HSCEI มารวมเข้ากับ 'นโยบายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน' เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ต้องการออมเพื่อการเกษียณระยะยาวแต่กังวลว่าความผันผวนของค่าเงินจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าเงินออมในอนาคต

• กองทุนหลัก: Hang Seng China Enterprises Index ETF (HKEX: 2828)

• หุ้นเด่นในพอร์ต: Alibaba, Tencent, China Construction Bank (CCB), Meituan, China Mobile

• จุดเด่น: ได้ทั้งสิทธิลดหย่อนภาษี RMF และความสบายใจจากการป้องกันความเสี่ยงค่าเงินบาทแข็งค่า

• ข้อควรระวัง: มีเงื่อนไขการถือครองตามระเบียบกองทุน RMF และมีต้นทุนการทำสัญญาป้องกันความเสี่ยง FX

10. SCBCEH - กองทุนเปิดไทยพาณิชย์หุ้นจีน THB เฮ็ดจ์ (ชนิดทั่วไป)

กองทุนชนิดทั่วไปสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนในหุ้นจีน H-Shares โดยเน้นการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedged FX เกือบเต็มจำนวน) เหมาะสำหรับผู้ที่มีมุมมองว่าเงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น ซึ่งการเลือกกองทุนแบบ Hedged FX จะช่วยรักษาผลกำไรจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นจีนไว้ได้อย่างเต็มเม็ดเต็มหน่วย

• กองทุนหลัก: Hang Seng China Enterprises Index ETF (HKEX: 2828)

• หุ้นเด่นในพอร์ต: Alibaba, Tencent, China Construction Bank (CCB), Meituan, China Mobile

• จุดเด่น: ป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเกือบเต็มจำนวน

• ข้อควรระวัง: หากเงินบาทอ่อนค่าลง กองทุนจะไม่ได้รับผลกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเหมือนกองทุนประเภท Unhedged

จะเห็นได้ว่ากองทุนรวมจีนที่เราได้แนะนำไปนั้น ส่วนมากจะเป็นกองทุนรวมที่อยู่ในกลุ่มของตลาดเงินเป็นหลัก และมีการกลยุทธ์ในการจ่ายผลตอบแทนแบบ Passive Fund จ่ายราคาจริงและใกล้กับดัชนีหุ้นของตลาด เนื่องจากว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงได้อีกระดับหนึ่งให้แก่ผู้ลงทุน กองทุนที่เราแนะนำในบทความนี้ เป็นการแชร์ความรู้เพียงเท่านั้นไม่ได้เป็นการชักชวนให้ลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนโปรดศึกษาให้ดีก่อนลงทุน เนื่องจากว่าการลงทุนในกองทุนรวมของต่างประเทศนั้นมีความเสี่ยงสูง

💸 ห้ามพลาด!!! 💸

แจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์! 🎁🎁🎁

ค่าคอมฯ 0 สเปรดต่ำ! เงินฝากขั้นต่ำ $50 🤑

ฝึกเทรดด้วยเงินเสมือนจริง $50, 000 ฟรี 💰

เทรดเดี๋ยวนี้ >

การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน