เปโซเม็กซิกันฟื้นตัว แต่เผชิญการขาดทุนรายสัปดาห์จากความเสี่ยงอิหร่าน
- USDMXN ลดลงสู่ 18.66 แต่เปโซเผชิญการขาดทุนรายสัปดาห์มากกว่า 1%
- โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นแตะ 78% ก่อนการเปิดเผยรายงาน FOMC และ PCE
เปโซเม็กซิโก (MXN) แข็งค่าขึ้นประมาณ 0.30% ในวันศุกร์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) แต่ยังมีแนวโน้มที่จะปิดสัปดาห์ด้วยการขาดทุนมากกว่า 1% แม้ว่าความต้องการความเสี่ยงจะลดลงท่ามกลางความเป็นไปได้ที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้น โดยคู่เงิน USDMXN เคลื่อนไหวอยู่ที่ 18.66 หลังจากแตะระดับ 18.80
USDMXN ปรับตัวลดลงเนื่องจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจของเม็กซิโกที่แข็งแกร่งช่วยชดเชยความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ก่อนการตัดสินใจของเฟด
ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่า "เราอาจดำเนินปฏิบัติการอีกครั้งต่ออิหร่าน" ขณะเดียวกัน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) กำลังโจมตีเรือที่ใช้ "เส้นทางที่ผิดกฎหมาย" ในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่การแลกเปลี่ยนการยิงระหว่างกลุ่มฮูตีและซาอุดีอาระเบียยิ่งทำให้บรรยากาศการลงทุนแย่ลง
ในเม็กซิโก กิจกรรมทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น 0.6% MoM ในเดือนสิงหาคม โดยวัดจากดัชนีกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวม ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งโดยปกติแล้วจะมีการเปิดเผยก่อนข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP)
ในสหรัฐฯ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงเล็กน้อยสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือนที่ 48 ในเดือนตุลาคม จาก 48.1 เนื่องจากราคาพลังงานเพิ่มขึ้น และผู้บริโภคคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นนานขึ้น การคาดการณ์เงินเฟ้อไม่เปลี่ยนแปลง แต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด โดยอยู่ที่ 4.7% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า และ 3.5% ในช่วง 5 ปี
ดัชนี PMI ของ S&P Global สหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมภาคการผลิตเพิ่มขึ้นจาก 55.9 เป็น 56 ขณะที่กิจกรรมภาคบริการลดลงจาก 58.8 เป็น 57.9 ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูงทั้งในฝั่งผู้ผลิตและผู้บริโภค ซึ่งปูทางไปสู่การคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนตัดความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยออกจากการประชุมเฟดในสัปดาห์หน้าแล้ว แต่สำหรับเดือนธันวาคม โอกาสดังกล่าวอยู่ที่ 78% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal
ในสัปดาห์หน้า ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ตามด้วยการเปิดเผยมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิงอย่างดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน
ในเม็กซิโก กำหนดการจะมีการเปิดเผยตัวเลข GDP ในวันศุกร์
คาดการณ์ราคา USDMXN: แนวโน้มทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USDMXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.6532 โดยขยายการปรับตัวขึ้นเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายบริเวณ 17.5753 และแนวต้านของแนวโน้มขาลงเดิมซึ่งปัจจุบันกลายเป็นแนวรับใกล้ 14.8414 ได้อย่างมาก ตำแหน่งดังกล่าวยังคงทำให้แนวโน้มระยะสั้นเป็นขาขึ้น โดยทั้งคู่ยังคงเคลื่อนไหวเหนือฐานแนวนอนที่ 16.8866 ได้อย่างมั่นคง ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 70.48 ซึ่งเริ่มเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาขึ้นยังคงมีอิทธิพล แต่การปรับตัวขึ้นอาจเผชิญช่วงการพักฐานหรือการปรับฐานตื้น ๆ เป็นระยะ
ด้านขาลง พบแรงซื้อเบื้องต้นที่กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายบริเวณ 17.58 ซึ่งช่วยเสริมโครงสร้างขาขึ้นในภาพรวม ก่อนถึงระดับแนวรับแนวนอนที่ 16.89 หากมีการปรับตัวลดลงลึกกว่านั้น แนวโน้มขาลงที่ถูกทำลายบริเวณ 14.84 ยังคงช่วยป้องกันการปรับตัวลดลงได้ เนื่องจากปัจจุบันไม่มีระดับแนวต้านที่มีนัยสำคัญอยู่เหนือขึ้นไปในกรอบการวิเคราะห์นี้ การเคลื่อนไหวของราคาอาจยังคงทดสอบระดับที่สูงขึ้น ตราบใดที่ USDMXN ยังคงยืนเหนือโซนแนวรับที่ 17.58
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Mexican Peso: คำถามที่พบบ่อย
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
