ปอนด์อังกฤษรักษาระดับการปรับตัวขึ้นเหนือ 1.3200 ก่อนการเปิดเผย GDP ของสหราชอาณาจักรและ PPI ของสหรัฐฯ
- GBP/USD ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 1.3230 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี
- ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ที่ร้อนแรงเกินคาดได้ฟื้นความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนนี้
- Pill จาก BoE กล่าวว่าเขายังคงมีข้อสงสัยเกี่ยวกับการกำหนดราคาของตลาดที่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 4 ครั้ง
คู่ GBP/USD แข็งค่าขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 1.3230 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะร้อนแรงกว่าที่คาดไว้ เทรดเดอร์รอรายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) รายเดือนของสหราชอาณาจักร ตามด้วยข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในช่วงต่อมาในวันพฤหัสบดี
สำนักงานสถิติแรงงานในสังกัดกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพุธว่า CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.6% MoM ในเดือนกันยายน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนสิงหาคม เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราเงินเฟ้อ CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้นเป็น 3.7% จากตัวเลขครั้งก่อนที่ 3.4%
ขณะนี้เทรดเดอร์มองเห็นโอกาส 75.1% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม เทียบกับ 53% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ขณะเดียวกัน ตลาดกำลังประเมินการคุมเข้มนโยบายการเงินราว 79 จุดเบสิส (bps) ภายในช่วงปลายปี 2027 ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
ในฝั่งสหราชอาณาจักร Huw Pill หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) กล่าวว่าเมื่อวันพุธว่า เขามีความสงสัยมากขึ้นเกี่ยวกับการกำหนดราคาของตลาดที่คาดว่า BoE จะปรับเพิ่มต้นทุนการกู้ยืม 4 ครั้งในปีหน้า
อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายหลายรายเตือนว่าอัตราดอกเบี้ยอาจต้องปรับตัวขึ้น หากความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป เมื่อวันอังคาร Andrew Bailey ผู้ว่าการ BoE เน้นย้ำว่าแรงกดดันต่อเงินเฟ้อในวงกว้างจนถึงขณะนี้ยังคงอยู่ในระดับต่ำ "แต่ยิ่งสถานการณ์นี้ดำเนินต่อไปนานเท่าไร ก็ยิ่งจัดการได้ยากขึ้นเท่านั้น"
ตลาดกำลังประเมินว่ามีความเป็นไปได้เกือบแน่นอนที่คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนพฤศจิกายน ตามด้วยการปรับขึ้นอีก 3 ครั้งภายในเดือนกันยายน 2027 ตามรายงานของ Reuters
ปอนด์สเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้น หลังสัญญาณการเติบโตของสหราชอาณาจักรสนับสนุนจุดยืนที่เข้มงวดขึ้นของ BoE
นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ระบุว่า ปอนด์สเตอร์ลิง "แข็งค่าขึ้นปานกลางเมื่อเทียบกับ USD" โดยการปรับตัวขึ้นดังกล่าว "เป็นไปในทิศทางเดียวกับคู่สกุลเงินหลักอื่น ๆ" เนื่องจากสัญญาณด้านนโยบายและการเติบโตสนับสนุนสกุลเงินดังกล่าว พวกเขาเน้นย้ำความเห็นของ Greene สมาชิก MPC ของ BoE ซึ่งกล่าวว่า "การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่เร็วขึ้นช่วยสนับสนุนแนวโน้มนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น" ขณะที่ IMF ได้ "ปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของสหราชอาณาจักรในระดับปานกลางเป็น 1.3% จากเดิม 1.0% ก่อนหน้านี้" ฉากทัศน์ด้านข้อมูลเศรษฐกิจจะเป็นจุดสนใจในช่วงปลายสัปดาห์นี้ โดยมี "ข้อมูล GDP เดือนสิงหาคม…มีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดี พร้อมกับตัวชี้วัดการเติบโตและข้อมูลการค้าอื่น ๆ"
ในมุมมองทางเทคนิค Scotiabank อธิบายโครงสร้างของ GBP/USD ว่า "เป็นกลาง – Cable ได้สร้างกรอบการซื้อขายที่ชัดเจนในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งเกิดขึ้นต่ำกว่าระดับ 1.32 ขณะที่การปรับตัวขึ้นถูกจำกัดไว้บริเวณกรอบระดับสูงของ 1.32/ระดับต่ำของ 1.33" พวกเขาเสริมว่า "โมเมนตัมของแนวโน้มเป็นกลางในกราฟระหว่างวัน ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มการเคลื่อนไหวไซด์เวย์ต่อไป" และแม้ว่า "แรงกดดันขาลงในวงกว้างยังคงอยู่" แต่แรงกดดันดังกล่าว "อาจกำลังลดลง" ระดับราคาสำคัญยังคงเป็นจุดสนใจ โดยมีการระบุว่า "แนวรับสำคัญอยู่ที่ 1.3140/50" ซึ่งเป็นระดับสำคัญด้านขาลง
Pill จาก BoE ตั้งคำถามต่อจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรในอนาคต
Pill จาก BoE ส่งสัญญาณที่มีแนวโน้มเชิงเข้มงวดปานกลาง โดยได้คะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.4/10 เล็กน้อย เนื่องจากยอมรับถึงความยืดหยุ่นของผลผลิตและตลาดแรงงานในสหราชอาณาจักร แต่ลดทอนความสำคัญของการเติบโตที่พุ่งแรงเกินควบคุม ความกังขาต่อการกำหนดราคาของตลาดที่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 4 ครั้งในปีหน้า และความจำเป็นที่จะต้องมีหลักฐานที่เป็นรูปธรรมมากขึ้นเพื่อรองรับการคุมเข้มนโยบาย 100 bps สะท้อนถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับความเร็วของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม มากกว่าจะเป็นการผลักดันอย่างหนักเพื่อดำเนินการเชิงรุก
ความคิดเห็นที่ว่าการดำเนินการเร็วกว่านี้จะทำให้เห็นว่า BoE ไม่ได้ “รอดูและหวังผล” รวมถึงการที่การไม่ตอบสนองต่อความไม่แน่นอนเป็นแนวทางที่ผิด สะท้อนถึงความต้องการใช้นโยบายคุมเข้มที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหราชอาณาจักรที่ยังคงอยู่ในระดับสูงและไม่เคยลดลงมากพอก่อนเกิดแรงกระแทกจากอิหร่าน โดยรวมแล้ว สุนทรพจน์ดังกล่าวมีแนวโน้มเชิงเข้มงวดเล็กน้อยต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ แต่ช่วยลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นในระยะสั้นของเงินปอนด์ ขณะเดียวกันก็ช่วยรองรับความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงภายใต้เส้น SMA 100 วัน
ในกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Band ราคาเคลื่อนไหวเหนือเส้นล่างของ Bollinger Band ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงลดลงแต่ยังไม่หมดไป ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ประมาณ 42.9 และยังต่ำกว่าเส้นกลางที่ระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่ยังคงอ่อนแอ มากกว่าจะสะท้อนภาวะขายมากเกินไป
ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกปรากฏที่เส้นกลางของ Bollinger Band ใกล้ระดับ 1.3255 ก่อนถึงแนวต้านรองที่เส้นบนของ Bollinger Band บริเวณ 1.3360 โดยมีเส้น SMA 100 วันที่ระดับ 1.3390 ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับโซนอุปทานที่กว้างขึ้นด้านบน ด้านขาลง เส้นล่างของ Bollinger Band ที่ระดับ 1.3145 เป็นแนวรับสำคัญแรก และหากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้ได้อย่างชัดเจน ก็มีแนวโน้มเปิดทางให้คู่เงินปรับตัวอ่อนค่าลงต่อไป
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
