คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ปรับตัวขึ้นเหนือ $57.50 ท่ามกลางอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย

• การเทขายหุ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงหนุนโลหะเงินซึ่งไม่มีผลตอบแทน เนื่องจากนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า

• ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นและการหยุดชะงักของการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซหนุนความน่าสนใจของโลหะเงินในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

• เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่าตลาดคาดการณ์โอกาส 92% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 57.80 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในช่วงเวลาซื้อขายเอเชียของวันศุกร์ ราคาโลหะเงินปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากการเทขายอย่างรุนแรงในตลาดหุ้นกระตุ้นอุปสงค์โลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง การไหลออกของเงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่านี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างโลหะเงิน และช่วยหนุนโลหะเงินในวงกว้าง

โมเมนตัมขาขึ้นยังได้รับแรงหนุนจากการที่นักลงทุนประเมินความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ความตึงเครียดปะทุขึ้นหลังจากการสู้รบระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกองกำลังฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น ประกอบกับเหตุการณ์เมื่อต้นสัปดาห์ที่กระสุนจากอิหร่านพุ่งชนและทำให้เรือคอนเทนเนอร์ที่ติดธงสิงคโปร์ล่มในช่องแคบฮอร์มุซ

ขณะเดียวกัน นักลงทุนในตลาดยังคงประเมินแนวทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดที่แข็งแกร่งหนุนความคาดหวังถึงภาวะการกู้ยืมที่ตึงตัวมากขึ้น ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาสประมาณ 72% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ขณะที่ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 92%

การปิดสถานะขายระยะสั้นของ CTA ในตลาดอัตราดอกเบี้ยส่งต่อแรงหนุนมายังโลหะมีค่า

ตามข้อมูลของ TD Securities “วันนี้ CTA มีการเคลื่อนไหวอย่างมากในสินทรัพย์ต่าง ๆ” โดยมี “การปิดสถานะขายระยะสั้นอย่างเด่นชัดทั่วทั้งตลาดตราสารอัตราดอกเบี้ย” การเปลี่ยนแปลงด้านการวางสถานะนี้ “ช่วยให้ CTA กลับทิศทางจากการขายทองคำครั้งใหญ่เมื่อวานนี้” ขณะที่ “โลหะเงิน แพลทินัม และพัลลาเดียมต่างก็เผชิญกับการปิดสถานะขายระยะสั้นของ CTA” ซึ่งช่วยบรรเทาแรงกดดันเชิงระบบบางส่วนที่กดดันตลาดโลหะมีค่าอยู่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน XAGUSD ซื้อขายที่ $57.80 ยืดการปรับตัวลดลงออกไปอีก โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าตัวชี้วัดแนวโน้มทั้งระยะสั้นและระยะกลาง ซึ่งทำให้แนวโน้มระยะใกล้ยังคงเป็นขาลง ขณะนี้ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วันและ 50 วัน บ่งชี้ว่าการดีดตัวกลับยังคงถูกจำกัด ขณะที่การปรับตัวลงในภาพรวมยังคงดำเนินต่อไป ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันที่ 38.85 ยังคงอยู่ในโซนเป็นกลางค่อนไปทางต่ำ บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปอย่างรุนแรง ขณะที่ค่าล่าสุดของดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ที่ 127.51 ยิ่งตอกย้ำแนวคิดที่ว่าการคาดการณ์นโยบายเศรษฐกิจมหภาคยังคงไม่เอื้อต่อโลหะมีค่า

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีสอดคล้องกับเส้น EMA 9 วันที่ $58.81 ซึ่งการฟื้นตัวใดๆ มีแนวโน้มจะหยุดชะงักในเบื้องต้น ตามมาด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณเส้น EMA 50 วันใกล้ $62.46 ซึ่งกำหนดขอบเขตด้านบนของระยะการปรับฐานในปัจจุบัน เนื่องจากไม่มีระดับแนวรับใกล้เคียงที่ชัดเจนจากอินดิเคเตอร์ที่มีอยู่ เทรดเดอร์อาจพิจารณาจุดต่ำสุดล่าสุดและตัวเลขกลมทางจิตวิทยาเป็นแนวรับชั่วคราว ขณะที่แนวโน้มขาลงคาดว่าจะยังคงอยู่ตราบใดที่ XAGUSD ซื้อขายต่ำกว่าแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กระจุกตัว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม)