ดัชนีดอลลาร์สหรัฐขยายการปรับตัวลงมาใกล้ระดับ 101.80 หลังถ้อยแถลงของวอร์ชจากเฟด
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแตะระดับต่ำสุดครั้งใหม่ในรอบ 10 วันที่ใกล้ 101.80 แม้ Warsh จากเฟดจะเน้นย้ำถึงเสถียรภาพด้านราคา
- Warsh จากเฟดกล่าวว่า ขณะนี้เรากำลังเห็นการเติบโตเชิงโครงสร้างและการพุ่งขึ้นของการลงทุน
- Hammac จากเฟดเตือนว่า ชาวอเมริกันที่มีรายได้ต่ำกำลังประสบปัญหาจากเงินเฟ้อ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวลงหลังจากถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการสนทนา Fireside Chat กับคริสตาลินา จอร์จีวา กรรมการผู้จัดการกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF)
ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลง 0.15% มาอยู่ใกล้ 101.80 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 10 วัน
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.36% | -0.52% | -0.14% | -0.69% | 0.41% | -0.70% | -0.39% | |
| EUR | 0.36% | -0.08% | 0.21% | -0.29% | 0.78% | -0.32% | 0.01% | |
| GBP | 0.52% | 0.08% | 0.25% | -0.21% | 0.86% | -0.22% | 0.07% | |
| JPY | 0.14% | -0.21% | -0.25% | -0.41% | 0.67% | -0.54% | -0.13% | |
| CAD | 0.69% | 0.29% | 0.21% | 0.41% | 1.10% | -0.12% | 0.30% | |
| AUD | -0.41% | -0.78% | -0.86% | -0.67% | -1.10% | -1.07% | -0.74% | |
| NZD | 0.70% | 0.32% | 0.22% | 0.54% | 0.12% | 1.07% | 0.29% | |
| CHF | 0.39% | -0.01% | -0.07% | 0.13% | -0.30% | 0.74% | -0.29% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
ในงานดังกล่าว วอร์ช ประธานเฟดเน้นย้ำถึงการบรรลุเสถียรภาพด้านราคา พร้อมเสริมว่าเขาจะทำการประเมินในการประชุมเดือนตุลาคมและธันวาคม วอร์ชชื่นชมนโยบายของรัฐบาลว่าเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่ทำให้การลงทุนในเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น
วอร์ชชี้การลงทุนพุ่งขึ้นและความเสี่ยงจาก AI แต่หลีกเลี่ยงการให้คำมั่นล่วงหน้าเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
คํากล่าวสุนทรพจน์ของวอร์ช ประธานเฟด ได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งต่ำกว่าค่ามาตรฐานที่ 6.1/10 อยู่เล็กน้อย สะท้อนโทนที่มีอิทธิพลต่อตลาดน้อยลงเล็กน้อย แม้เนื้อหาโดยรวมจะยังคงสื่อสารอย่างสม่ำเสมอ การยอมรับว่าเขา “มีบาดแผลจากวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” เน้นย้ำถึงท่าทีระมัดระวังต่อเสถียรภาพทางการเงิน ขณะที่วอร์ชกล่าวถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการพุ่งขึ้นของการลงทุนที่ขับเคลื่อนโดย “นโยบายที่ดี” ซึ่งบ่งชี้ถึงท่าทีสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดแบบระมัดระวังมากกว่าจะเป็นท่าทีเชิงรุก การมุ่งเน้นของวอร์ชไปที่ AI การพิจารณารับฟังความคิดเห็นในภาคส่วนต่าง ๆ ที่กำลังจะเกิดขึ้น และคณะทำงานเพื่อสร้างทุนทางปัญญาใหม่ ตอกย้ำแนวทางที่มองไปข้างหน้าแต่ยังไม่ให้คำมั่นที่ชัดเจน ขณะที่การปฏิเสธอย่างชัดเจนที่จะตัดสินล่วงหน้าเกี่ยวกับการประชุม FOMC ในเดือนตุลาคมและธันวาคม ทำให้เทรดเดอร์ดอลลาร์มุ่งความสนใจไปที่ข้อมูลมากกว่าคำชี้นำด้านนโยบาย
ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดโดย FXS ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุดมาอยู่ที่ระดับ 127.51 ส่งผลให้ท่าทีโดยรวมยังคงอยู่ในแดนเข้มงวดอย่างชัดเจน เหนือระดับเป็นกลางที่ 100 การที่ดัชนีไม่เคลื่อนไหว แม้คะแนน FXS Speechtracker จะอ่อนลงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าตลาดมองว่าถ้อยแถลงของวอร์ชสอดคล้องกับกรอบนโยบายการเงินเข้มงวดที่เป็นอยู่โดยรวม ส่งผลให้มุมมองต่อดอลลาร์และตลาด FX ในวงกว้างยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก
สมาชิกเฟดหลายคนได้เน้นย้ำถึงการควบคุมแรงกดดันด้านราคาที่อยู่ในระดับสูงแล้ว ซึ่งกำลังส่งผลกระทบต่อภาคครัวเรือน
Hammack ชี้ความเสี่ยงจากแนวคิดเรื่องเงินเฟ้อ ขณะที่ท่าทีของเฟดยังคงเข้มงวดอย่างชัดเจน
Hammack จากเฟดส่งสารที่ค่อนข้างเข้มงวด โดยได้คะแนน 7.2/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.6/10 เล็กน้อย แต่ยังคงส่งสัญญาณถึงความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง การเน้นย้ำถึงความยากลำบากของชาวอเมริกันที่มีรายได้ต่ำในการรับมือกับเงินเฟ้อ ต้นทุนปัจจัยการผลิตที่เพิ่มขึ้น และความเสี่ยงที่ "แนวคิดเรื่องเงินเฟ้อ" จะฝังรากลึก ชี้ให้เห็นถึงการเปิดกว้างต่อการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น หากการคาดการณ์เงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากมุมมองที่ว่า ภาวะการเงินยังไม่ดูเหมือนจะอยู่ในระดับที่เข้มงวด และอัตราดอกเบี้ยเป็นกลางยังคงไม่แน่นอน
ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ลดลง 0.25 จุด สู่ระดับ 127.92 ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับลดโทนลงเล็กน้อย แต่ยังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก สิ่งนี้ทำให้ท่าทีโดยรวมของเฟดยังคงอยู่ในแดนเข้มงวดอย่างชัดเจน แม้จะปรับลดลงเล็กน้อย โดยสอดคล้องกับคำเตือนของ Hammack เกี่ยวกับพลวัตของเงินเฟ้อและความเป็นไปได้ที่จะต้องใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น หากแนวคิดเรื่องเงินเฟ้อหยั่งรากลึก
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ
ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตซื้อขายที่ 101.83 แนวโน้มระยะใกล้มีลักษณะเป็นขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากราคายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 101.63 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อพื้นฐานหลังจากการฟื้นตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้จากระดับต่ำกว่า 100 ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 56.79 ยังคงอยู่ในแดนเป็นกลางถึงบวก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังชะลอตัว แต่ยังไม่เสื่อมลง
ด้านขาลง แนวรับแรกกำหนดโดยเส้น EMA 20 วันที่ 101.63 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับทางเทคนิคหลัก ขณะที่ดัชนีกำลังปรับฐานเหนือระดับดังกล่าว ตราบใดที่ระดับนี้ยังสามารถรองรับการย่อตัวกลับมาได้ โทนเชิงบวกโดยรวมมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป แม้ว่าการทะลุลงด้านล่างอย่างชัดเจนจะส่งสัญญาณว่าแนวโน้มขาขึ้นกำลังเสียแรงหนุน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
