Blackstone Inc (BX) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.24% เมื่อวันที่ 15 ต.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

Blackstone Inc (BX) เคลื่อนไหว ขึ้น 3.24% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ขึ้น 1.00%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: JPMorgan Chase & Co (JPM) ลง 0.04%; Bank of America Corp (BAC) ขึ้น 0.84%; Goldman Sachs Group Inc (GS) ขึ้น 1.30%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Blackstone Inc (BX) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

แบล็กสโตนเผชิญกับโมเมนตัมราคาช่วงขาขึ้นที่แข็งแกร่งควบคู่ไปกับความผันผวนระหว่างวันที่สูงขึ้น โดยได้รับแรงหนุนหลักจากข่าวการทำกำไรจากข้อตกลงซื้อขายที่แข็งแกร่ง และมุมมองเชิงกลยุทธ์ที่เป็นบวกในธุรกิจหลัก ทั้งหุ้นนอกตลาด (private equity) และสินทรัพย์จริง (real assets) ปัจจัยกระตุ้นสำคัญคือการประกาศถอนทุนด้วยเงินสดมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ใน ZO Skin Health ซึ่งเป็นบริษัทในพอร์ตโฟลิโอ ให้แก่กัลเดอร์มา (Galderma) กลุ่มโรคผิวหนังจากสวิตเซอร์แลนด์ โดย Blackstone Tactical Opportunities ธุรกรรมที่ได้รับความสนใจอย่างมากนี้เน้นย้ำถึงความสามารถอย่างต่อเนื่องของบริษัทในการทยอยทำกำไรและสร้างค่าธรรมเนียมตามผลงาน (performance fees) แม้จะเผชิญสภาวะการทำข้อตกลงทั่วโลกที่ท้าทาย การถอนทุนดังกล่าวยังช่วยให้นักลงทุนมั่นใจว่ากิจกรรมการทำกำไรจากสินทรัพย์เริ่มมีความต่อเนื่องมากขึ้น ก่อนที่บริษัทจะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่กำลังจะมาถึง

ความสนใจของนักลงทุนในวงกว้างยังได้รับการตอกย้ำเพิ่มเติมจากการรายงานข่าวเชิงบวกที่เน้นย้ำถึงการขยายขอบเขตธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลของแบล็กสโตน การขยายอาณาจักรศูนย์ข้อมูลมูลค่า 2 แสนล้านดอลลาร์อย่างมหาศาลของบริษัท ควบคู่ไปกับการปล่อยสินเชื่อภาคเอกชน (private credit) เฉพาะทาง และการทำข้อตกลงโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ช่วยตอกย้ำถึงตำแหน่งผู้นำอันโดดเด่นท่ามกลางปัจจัยหนุนเชิงโครงสร้างระยะยาว (secular tailwinds) สำคัญ เช่น ปัญญาประดิษฐ์และความต้องการพลังงานไฟฟ้า นอกจากนี้ กิจกรรมสินเชื่อภาคเอกชนเมื่อเร็ว ๆ นี้ รวมถึงการเป็นแกนนำในธุรกรรมจัดหาเงินทุนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์เมื่อช่วงต้นสัปดาห์ แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมการนำเงินทุนไปจัดสรรอย่างแข็งแกร่งผ่านแพลตฟอร์มที่เน้นสร้างผลตอบแทน ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตเหล่านี้ยังคงช่วยหนุนการขยายตัวของกำไรที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมในระยะยาว และสร้างความแตกต่างให้กับแบล็กสโตนจากบริษัทจัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมอื่น ๆ

ในมุมมองด้านกลยุทธ์ตลาด ความผันผวนระหว่างวันและการดีดตัวของราคาในเวลาต่อมาสะท้อนถึงการปรับสถานะลงทุนของนักลงทุนสถาบันก่อนการรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 การซื้อขายที่ระดับพหุคูณประเมินมูลค่า (valuation multiples) ที่ถูกลงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต ทำให้หุ้นนี้เป็นโอกาสในการเข้าซื้อที่น่าดึงดูดสำหรับผู้ร่วมตลาดที่เน้นการลงทุนแบบเน้นคุณค่า แม้ว่าคาดการณ์ผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในวงกว้างยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องจับตา แต่การซื้อขายที่เป็นบวกในวันนี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ฟื้นตัวขึ้นต่อความสามารถในการระดมทุน ทิศทางการขายสินทรัพย์เพื่อทำกำไร และปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตเชิงโครงสร้างในตลาดสินทรัพย์นอกตลาดของแบล็กสโตน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Blackstone Inc (BX)

ในเชิงเทคนิค Blackstone Inc (BX) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.228 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 35.167 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 63.728 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Blackstone Inc (BX)

Blackstone Inc (BX) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $14.87B จัดอยู่ในอันดับที่ 16 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $3.02B จัดอยู่ในอันดับที่ 11 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $142.67 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $188.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $116.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Blackstone Inc (BX)

ปัจจัยเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ความล่าช้าในการสร้างรายได้และการถอนการลงทุน: การตัดสินใจของแบล็กสโตนในการเลื่อนแผนการเสนอขายหุ้น IPO ของกองทุน REIT ในสิงคโปร์ มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ สำหรับธุรกิจศูนย์ข้อมูล AirTrunk ออกไปจนถึงปี 2027 ได้ขจัดปัจจัยหนุนสำคัญในการสร้างรายได้ในระยะสั้น ซึ่งชะลอการสร้างกระแสเงินสดจากค่าธรรมเนียมผลการดำเนินงาน
• การปรับลดราคาเป้าหมายโดยนักวิเคราะห์ก่อนการรายงานผลประกอบการ: บริษัทวิจัยในวอลล์สตรีท รวมถึง UBS, Bank of America และ TD Cowen ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของ BX ลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยอ้างถึงคำเตือนว่าการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดและกำไรจากค่าธรรมเนียมในไตรมาสที่สามมีแนวโน้มต่ำกว่าที่คาดการณ์ของตลาด
• ความเสี่ยงด้านการประเมินมูลค่าโครงสร้างพื้นฐาน AI: อุปสรรคที่เริ่มปรากฏขึ้นในการพัฒนาปัญญาประดิษฐ์ในวงกว้างและรายงานเกี่ยวกับโครงการศูนย์ข้อมูลที่ล่าช้า ได้สร้างความเสี่ยงต่อการประเมินมูลค่าสำหรับแพลตฟอร์มหุ้นนอกตลาดและการจัดหาเงินทุนผ่านตราสารหนี้ที่เน้นกลุ่ม AI ของแบล็กสโตนซึ่งกำลังขยายตัว
• แรงกดดันต่ออสังหาริมทรัพย์และสินเชื่อที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย: การปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงเพิ่มต้นทุนการกู้ยืม ส่งผลให้มูลค่าพอร์ตการลงทุนอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ลดลง ขณะเดียวกันก็ส่งผลให้เกิดการไถ่ถอนคืนในระดับสูงในตราสารสินเชื่อภาคเอกชนสำหรับนักลงทุนรายย่อย เช่น BCRED