Southern Copper Corp (SCCO) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 4.12% เมื่อวันที่ 14 ต.ค.: ข้อเท็จจริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Southern Copper Corp (SCCO) เคลื่อนไหว ลง 4.12% กลุ่มอุตสาหกรรม แหล่งทรัพยากรแร่ ลง 2.98%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Freeport-McMoRan Inc (FCX) ลง 4.56%; Newmont Corporation (NEM) ลง 4.30%; CRH PLC (CRH) ลง 0.87%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Southern Copper Corp (SCCO) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แรงกดดันด้านลบต่อราคาหุ้นของบริษัท ซัทเทิร์น คอปเปอร์ คอร์ปอเรชัน (Southern Copper Corporation) มีสาเหตุหลักมาจากราคาอ้างอิงทองแดงที่ปรับตัวลดลงตามข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและพัฒนาการทางฝั่งอุปทาน ข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ได้จุดชนวนความคาดหวังอีกครั้งว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปเป็นเวลานาน ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นและกดดันกลุ่มโลหะอุตสาหกรรม ขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานหยุดชะงักได้ผ่อนคลายลง หลังมีรายงานเกี่ยวกับข้อตกลงด้านแรงงานขั้นต้นเพื่อหลีกเลี่ยงการผละงานประท้วงที่เหมืองเอสคอนดิดา (Escondida) ซึ่งช่วยลดพรีเมียมความเสี่ยงสำคัญออกจากสัญญาซื้อขายทองแดงล่วงหน้า และจุดชนวนให้เกิดการย่อตัวลงเป็นวงกว้างในกลุ่มโลหะและเหมืองแร่

นอกจากนี้ ตัวชี้วัดการดำเนินงานเฉพาะของบริษัทยังส่งผลให้นักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังก่อนการรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสของบริษัทที่กำลังจะมาถึง แม้ว่าซัทเทิร์น คอปเปอร์ จะได้รับประโยชน์จากราคาขายโลหะที่อยู่ในระดับเอื้ออำนวย แต่การลดลงอย่างต่อเนื่องของผลผลิตในสินทรัพย์หลักที่ประเทศเปรู เช่น การดำเนินงานที่โตเกปาลา (Toquepala) และกวาโฮเน (Cuajone) ยังคงจำกัดปริมาณการผลิตจริง อันเนื่องมาจากเกรดแร่และอัตราการสกัดคืนแร่ที่ต่ำลง ยิ่งไปกว่านั้น ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้นและภาระผูกพันด้านเงินทุนสำหรับการอัปเกรดโครงสร้างพื้นฐานของเหมืองยังคงเป็นข้อกังวลสำหรับนักลงทุนสถาบันที่บริหารจัดการความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อของต้นทุน

บรรยากาศการลงทุนในตลาดยังได้รับแรงกดดันเพิ่มเติมจากการขายทำกำไรหลังจากหุ้นกลุ่มเหมืองแร่ทองแดงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลานาน โดยหุ้นของซัทเทิร์น คอปเปอร์ ได้ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ส่งผลให้ผู้ร่วมตลาดเกิดความกังวลเรื่องการประเมินมูลค่า เนื่องจากพหุคูณการประเมินมูลค่า (valuation multiples) ปรับตัวสูงขึ้นกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตของอุตสาหกรรมอย่างมาก ทั้งนี้ จากการที่บริษัทโบรกเกอร์หลายแห่งในวอลล์สตรีทยังคงอันดับความน่าลงทุนอย่างระมัดระวัง เนื่องจากความไวต่อการประเมินมูลค่าและการขายหุ้นของคนในบริษัทเมื่อเร็ว ๆ นี้ พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนสถาบันจึงได้ลดสัดส่วนการลงทุนลง การรวมกันของความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยทางเศรษฐกิจมหภาค การคลี่คลายของพรีเมียมความเสี่ยงในสินค้าโภคภัณฑ์ และการขายทำกำไร ได้ร่วมกันกดดันให้เกิดการย่อตัวลงระหว่างวัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Southern Copper Corp (SCCO)

ในเชิงเทคนิค Southern Copper Corp (SCCO) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.236 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 46.989 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 80.962 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Southern Copper Corp (SCCO)

Southern Copper Corp (SCCO) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $13.42B จัดอยู่ในอันดับที่ 16 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $4.33B จัดอยู่ในอันดับที่ 6 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $174.33 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $275.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $138.05

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Southern Copper Corp (SCCO)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การหดตัวของผลผลิตในงานปฏิบัติการหลัก: รายงานอัปเดตการดำเนินงานก่อนประกาศผลประกอบการล่าสุดเผยให้เห็นปริมาณการผลิตที่ลดลงในกลุ่มเหมืองหลักที่ประเทศเปรู รวมถึง Toquepala และ Cuajone ซึ่งการผลิตทองแดงลดลง 12% เนื่องจากเกรดแร่และอัตราการสกัดแร่ที่ต่ำลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อตัวเลขปริมาณการผลิตจริง
• ค่า Earnings ESP ติดลบก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาส 3: โมเดลเชิงปริมาณสำหรับคาดการณ์กำไรสะท้อนถึงความเสี่ยงทางต่ำที่เพิ่มสูงขึ้นสำหรับการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 3 ที่กำลังจะมาถึง โดยมีค่า Earnings ESP ติดลบอยู่ที่ -4.35% เนื่องจากต้นทุนการดำเนินงานและต้นทุนเงินสดที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่ออัตรากำไร
• มูลค่าหุ้นพรีเมียมสูงมากและมุมมองเชิงลบจากฉันทามติ: ฉันทามติจากวอลล์สตรีทยังคงคำแนะนำเชิงระมัดระวังให้ "ลดการลงทุน" (Reduce) โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยใกล้เคียง 156 ดอลลาร์ ส่งผลให้หุ้นเปราะบางต่อแรงขายอย่างรุนแรง เมื่อพิจารณาจากส่วนต่างมูลค่าพรีเมียมในปัจจุบันที่สูงกว่า 35% เมื่อเทียบกับประมาณการมูลค่ายุติธรรมที่แท้จริง
• ความไวสูงต่อราคาโภคภัณฑ์และเงินเฟ้อด้านต้นทุน: รายได้ของบริษัทพึ่งพาราคาทองแดงตลาดสปอตที่อยู่ในระดับสูงอย่างมากเพื่อชดเชยปริมาณผลผลิตที่ลดลง ส่งผลให้ผลประกอบการทางการเงินมีความเสี่ยงสูงต่อการย่อตัวของราคาโลหะอ้างอิง หรือลมต้านด้านภาษีในระดับเศรษฐกิจมหภาค