El Dow Jones Industrial Average recupera 300 puntos tras la venta masiva de IA que encuentra soporte
- El Dow Jones rebotó el miércoles, subiendo desde 47.200.
- La breve pero severa caída de la IA de esta semana se ha recuperado por el momento.
- Los resultados del PMI de servicios del ISM de EE.UU. y los datos laborales de ADP dieron un impulso de confianza a los inversores.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) limitó los flujos bajistas el miércoles, encontrando un punto de apoyo a corto plazo cerca del nivel de 47.200 y subiendo 300 puntos a medida que los mercados de renta variable se recuperan tras una caída a principios de semana en los segmentos de infraestructura tecnológica y de IA, que están altamente concentrados. Los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. y el informe de Cambio de Empleo de ADP ayudaron a calmar los temores de los inversores sobre una posible recesión económica. Sin embargo, hay varias señales de advertencia que merecen mención en la agenda de datos del miércoles.
La venta masiva de IA se recupera rápidamente
Una fuerte venta masiva en acciones clave del sector de IA a principios de esta semana envió a los mercados de renta variable a la baja, revelando brevemente a los inversores cuánto del mundo de las inversiones se ha concentrado en unos pocos actores tecnológicos clave, afectando aún más el sentimiento del mercado. Palantir (PLTR) extendió su caída a mitad de semana, perdiendo más peso el miércoles después de caer un sorprendente 8% el martes a pesar de superar las expectativas de ganancias de los analistas. En otros lugares del mercado, el sentimiento de los inversores está volviendo a recuperarse, manteniendo los índices en terreno positivo, aunque el Dow Jones sigue a la baja en la semana.
Los números del Cambio de Empleo de ADP llegaron más altos de lo esperado, mostrando una ganancia neta estimada de 42K nuevos empleos en octubre en comparación con la cifra del mes anterior de -29K. Las cifras de ADP tienen un historial deficiente de correlacionarse con precisión con los conjuntos de datos oficiales de un informe a otro, pero con el gobierno federal de EE.UU. en modo de cierre total sin un final a la vista, los inversores están otorgando una mayor importancia a los datos privados volátiles.
PMIs al alza, pero a qué costo
El último PMI de servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostró un aumento saludable en el sentimiento empresarial del sector servicios en octubre, pero aquí también existe el mismo problema de volatilidad: las tasas de respuesta a encuestas privadas tienden a variar de bajas a abismales, frecuentemente omitiendo muchos de los elementos clave extraídos de conjuntos de datos oficiales a gran escala.
El PMI de servicios del ISM de octubre subió a 52.4 desde 50.0, indicando una mejora general en el sentimiento de actividad empresarial. Sin embargo, los detalles del informe muestran una creciente presión en las entregas de proveedores, y el índice de inventarios se contrajo por segundo mes consecutivo, lo que implica que los proveedores de servicios están luchando por obtener mercancías y materiales adicionales, lo que podría eventualmente manifestarse como una presión adicional de inflación de precios más adelante.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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