La estrategia podría comenzar a vender Bitcoin para apoyar la recompra de deuda de 1.500 millones de dólares

• Estrategia podría vender porciones de sus tenencias de Bitcoin para ayudar a financiar un programa de recompra de deuda convertible por 1.500 millones $.
• La compañía planea retirar parte de sus notas convertibles de 2029 utilizando reservas de efectivo, ofertas de acciones y posibles ventas de BTC.
• El CEO Michael Saylor insinuó previamente posibles ventas de Bitcoin tras la publicación del informe de ganancias del primer trimestre de Estrategia.

Estrategia (MSTR) podría comenzar a vender Bitcoin (BTC) para cubrir su programa de recompra de deuda, afirmó la firma en un documento presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) el viernes.

Estrategia revela plan para recomprar notas convertibles senior por 1.500 millones $ con vencimiento en 2029

La compañía compartió planes para recomprar aproximadamente 1.500 millones $ en monto principal de sus Notas Convertibles Senior al 0% con vencimiento en 2029 mediante transacciones negociadas de forma privada.

Estrategia espera completar la recompra por aproximadamente 1.380 millones $ en efectivo, lo que le permitirá retirar parte de la deuda. La compañía indicó que podría usar una combinación de reservas de efectivo existentes, ingresos de su programa de oferta en el mercado (ATM) y posibles ventas de tenencias de Bitcoin para financiar la recompra.

El movimiento ha llamado la atención en todo el ecosistema, dada la reputación de Estrategia como la principal tesorería de Bitcoin y el mantra de "comprar y mantener" de larga data del CEO Michael Saylor.

Saylor insinuó previamente que ventas limitadas de Bitcoin podrían usarse estratégicamente para apoyar obligaciones vinculadas a la estructura financiera de la compañía. La declaración estuvo particularmente relacionada con los dividendos asociados a su programa de acciones preferentes perpetuas STRC. 

También indicó que Estrategia tiene la intención de aumentar sus tenencias de Bitcoin con el tiempo, incluso si la liquidez a corto plazo requiere ocasionalmente ventas de activos.

Se espera que la recompra de deuda se liquide alrededor del 19 de mayo, tras lo cual las notas recompradas serán canceladas. Aproximadamente 1.500 millones $ en monto principal de las notas convertibles de 2029 permanecerán en circulación.

Las notas fueron emitidas originalmente para ayudar a financiar las agresivas adquisiciones de Bitcoin de Estrategia, que han transformado a la compañía en un importante proxy para la exposición institucional a Bitcoin.

A pesar de ello, Estrategia continúa expandiendo su tesorería de Bitcoin. La compañía reveló a principios de semana que compró 535 BTC por aproximadamente 43 millones $ a un precio promedio de alrededor de 80.340$.

Esa adquisición aumentó las tenencias totales de Bitcoin de Estrategia a 818.869 BTC adquiridos a un precio promedio de 75.540$ por Bitcoin.

El movimiento también sigue al reciente informe de ganancias del primer trimestre de Estrategia, donde la compañía registró una pérdida no realizada de 14.460 millones $ vinculada a la volatilidad del precio de Bitcoin. La pérdida contribuyó a una pérdida operativa de 14.470 millones $ y una pérdida neta de 12.540 millones $ durante el trimestre.

MSTR cayó más de un 5% el viernes tras el anuncio.