El Oro permanece cerca de máximos de dos semanas mientras las esperanzas de acuerdo entre EE.UU. e Irán pesan sobre el Dólar
- El Oro se mantiene cerca de los máximos de dos semanas mientras los mercados evalúan las perspectivas de un posible acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán.
- Los precios más bajos del petróleo y un dólar estadounidense más débil apoyan al XAU/USD, mientras que la disminución de los rendimientos añade impulso alcista.
- El XAU/USD mantiene un tono ligeramente alcista por encima de la zona de soporte de 4.500$, aunque el alza sigue limitada por debajo de las medias móviles diarias clave.
El Oro (XAU/USD) se mantiene firme el jueves, rondando los máximos de dos semanas mientras la acción del precio sigue impulsada por titulares geopolíticos, con los operadores esperando mayor claridad sobre un posible acuerdo de paz entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán. El XAU/USD cotiza alrededor de 4.735$ al momento de escribir tras repuntar casi un 3% el miércoles.
Los mercados permanecen cautelosamente optimistas de que eventualmente se pueda alcanzar un acuerdo para poner fin a la guerra en Oriente Medio, con Teherán revisando la última propuesta respaldada por EE.UU. Se espera que Irán entregue su respuesta a Pakistán el jueves, según una fuente regional citada por CNN.
Hablando con periodistas en la Casa Blanca el miércoles, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo: "Hemos tenido muy buenas conversaciones en las últimas 24 horas, y es muy posible que hagamos un acuerdo."
Los mercados globales reaccionaron positivamente a los últimos acontecimientos, mientras que los precios del petróleo extendieron su retroceso desde los máximos recientes y el Dólar estadounidense (USD) retrocedió hacia niveles previos a la guerra.
El metal precioso se beneficia de una combinación de un USD más débil y la disminución de los rendimientos del Tesoro, ya que la caída de los precios del petróleo ayuda a reducir los temores de inflación. Esto ha llevado a los operadores a volver a considerar la posibilidad de recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para fin de año, revirtiendo las expectativas anteriores de que el banco central podría necesitar mantener las tasas altas por más tiempo.
Los funcionarios de la Fed no tienen prisa por reanudar la relajación de la política monetaria. La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo el jueves que las tasas de interés podrían necesitar mantenerse sin cambios "por un período más largo" mientras advertía que "las probabilidades de un escenario de inflación peor han aumentado." Collins añadió que un escenario alternativo podría hacer que la Fed considere "una subida de tasas," aunque todavía espera recortes de tasas "más adelante."
Sin embargo, el alza en el Oro parece limitada debido a la persistente incertidumbre en torno a las negociaciones. Las conversaciones y propuestas de paz previas entre Washington y Teherán no han logrado un avance debido a diferencias sobre el programa nuclear iraní. Trump ha amenazado con reanudar los bombardeos si las conversaciones fracasan.
Más allá de los desarrollos geopolíticos, la atención de los inversores también se dirige hacia los próximos datos del mercado laboral de EE.UU. El informe de Cambio de Empleo ADP de EE.UU. publicado el miércoles mostró que las nóminas del sector privado aumentaron en 109.000 en abril, frente a 61.000 en marzo y por encima de las expectativas del mercado de 99.000.
Los operadores ahora esperan los datos semanales de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo que se publicarán más tarde en la sesión estadounidense, seguidos por el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) el viernes, en busca de nuevas pistas sobre la trayectoria de la política monetaria de la Fed.
Análisis Técnico: El XAU/USD rebota, pero las medias móviles clave limitan el alza
En el gráfico diario, el XAU/USD se sitúa en una postura neutral y dentro de un rango, manteniéndose por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de 4.307$, pero limitado por debajo de la SMA de 100 días en torno a 4.774$ y la SMA de 50 días cerca de 4.790$, que juntas forman una densa zona de oferta en la parte superior. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) alrededor de 53 sugiere un impulso ligeramente positivo pero no impulsivo, mientras que el Índice Direccional Medio (ADX) moderado cerca de 22 indica que la consolidación actual carece de una tendencia direccional fuerte.
En el lado alcista, la resistencia inicial se encuentra en la SMA de 100 días cerca de 4.774$, seguida por la SMA de 50 días alrededor de 4.790$, antes de una barrera horizontal más prominente en 4.850$. En el lado bajista, el primer soporte notable surge cerca del piso horizontal en 4.500$, con la SMA de 200 días alrededor de 4.307$ proporcionando un respaldo estructural más profundo en caso de un retroceso más amplio.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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