El precio del Oro sube mientras las esperanzas de un acuerdo con Irán aplastan al Dólar estadounidense y a los rendimientos
- El Oro sube casi un 3% ante el aumento de las esperanzas de paz entre EE.UU. e Irán.
- La venta masiva de petróleo presiona al Dólar estadounidense, impulsando el lingote a pesar de los sólidos datos de empleo.
- Funcionarios de la Fed advierten que los riesgos de inflación podrían mantener las tasas elevadas.
El precio del Oro (XAU/USD) se recupera casi un 3% el miércoles en medio de una creciente especulación sobre el fin de la guerra con Irán, lo que pesa sobre el Dólar estadounidense y empuja a la baja los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 4.681$ tras rebotar desde máximos diarios de 4.723$.
XAU/USD se dispara mientras la caída del petróleo y los rendimientos impulsan la demanda
El optimismo sobre un posible fin de la guerra entre EE.UU. e Irán mantiene respaldado al metal amarillo. Axios informó que ambas partes están cerca de un acuerdo sobre un memorando de una página con 14 puntos, además de iniciar negociaciones de 30 días para abrir el Estrecho de Ormuz y limitar el programa nuclear de Teherán.
Ante la noticia, los precios del petróleo se desploman, con el West Texas Intermediate (WTI) perdiendo más del 7%, un viento en contra para el Dólar estadounidense dada su estrecha correlación con el referente del petróleo crudo de EE.UU. Al mismo tiempo, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del valor del billete verde frente a una cesta de divisas, baja un 0.46%, situándose en 98.03.
Los datos de ADP mostraron que el mercado laboral estadounidense se mantuvo fuerte en abril, con un aumento del empleo de 109.000 puestos, la mayor ganancia en 15 meses y por encima de las previsiones y de la cifra revisada de marzo de 61.000.
Halcones de la Fed listos para la primera reunión de Warsh
Tras la noticia, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, adoptó una postura de línea dura, afirmando que los riesgos para la política monetaria se han desplazado hacia el control de la inflación. Dijo que "existen escenarios plausibles que requerirían que las tasas se mantuvieran estables por algún tiempo", añadiendo que "la política actual es neutral o ligeramente acomodaticia en términos reales".
Recientemente, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró que una mayor productividad podría estimular el gasto y aumentar la inflación. Goolsbee añadió: "Esto puede llevar a un aumento del gasto y potencialmente sobrecalentar la economía antes de que realmente llegue el auge de la productividad. En ese caso, los fundamentos sugieren que las tasas tendrían que subir".
Dado el contexto, el avance del Oro podría estar limitado si más responsables de política monetaria adoptan una postura moderada antes de la reunión de junio, la primera para el nominado de Trump para convertirse en el nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh.
Los mercados monetarios habían valorado una probabilidad cercana al 93% de que la Fed mantuviera las tasas estables en la reunión del 17 de junio, la primera de Warsh. Para el resto del año, se espera que la tasa de los fondos federales permanezca sin cambios, según datos de Prime Terminal.
En la agenda económica estadounidense, los operadores estarán atentos a las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y a los discursos de funcionarios de la Reserva Federal.
Análisis técnico XAU/USD: Los compradores de Oro desafían los 4.700$ mientras el sentimiento se vuelve alcista
El precio del Oro protagoniza una recuperación, superando el nivel psicológico de 4.650$, abriendo la puerta a nuevas alzas, con los compradores apuntando al hito de 4.700$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que el impulso está a punto de volverse alcista, indicando más subidas a corto plazo.
La primera resistencia del XAU/USD es una línea de tendencia bajista alrededor de 4.700$-4.715$. Si se supera, la siguiente resistencia sería la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.760$. Con más fortaleza, la siguiente zona de interés sería el nivel de 4.800$, por encima de la SMA de 50 días en 4.799$.
A la baja, el primer soporte para el XAU/USD está en 4.600$. Si se rompe, el siguiente soporte sería el mínimo oscilante del 4 de mayo en 4.500$, seguido por el mínimo diario del 26 de marzo en 4.351$, antes de probar la SMA de 200 días en 4.276$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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