El Promedio Industrial Dow Jones sube más de 1% por esperanzas en el acuerdo con Irán
- El Promedio Industrial Dow Jones subió un 1.1% tras surgir informes de un acuerdo cercano entre EE.UU. e Irán.
- Los precios del petróleo cayeron un 5% mientras los operadores deshacían las primas de riesgo geopolítico vinculadas al Estrecho de Ormuz.
- AMD se disparó un 15% después de superar con fuerza el primer trimestre y de que las perspectivas optimistas para el segundo trimestre impulsaran al sector de fabricantes de chips en general.
- Las nóminas privadas de ADP superaron las expectativas antes de la publicación de las Nóminas no Agrícolas del viernes.
Las acciones estadounidenses subieron el miércoles a medida que el apetito por el riesgo regresó ante señales de que el conflicto entre EE.UU. e Irán podría estar encaminándose hacia una resolución más amplia. El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) sumó aproximadamente 540 puntos para cerrar por encima de 49.800 tras probar niveles cercanos a 50.000 intradía. El S&P 500 también ganó un 1.1%, mientras que el Nasdaq Composite tuvo un mejor desempeño con un avance del 1.5%, impulsado por un fuerte rally en los semiconductores.
Apetito por el riesgo mientras EE.UU. e Irán se acercan a un acuerdo
El rally se activó después de que Axios informara, citando fuentes, que Washington y Teherán estaban cerca de un acuerdo que incluiría una moratoria sobre el enriquecimiento nuclear iraní. Un portavoz del ministerio de exteriores iraní confirmó a CNBC que Irán estaba evaluando la propuesta estadounidense. Los titulares se suman al alto el fuego existente que se ha mantenido en las sesiones recientes, lo que sugiere que los mercados ahora están valorando la posibilidad de un marco más duradero. Las acciones recortaron algunas ganancias al final de la sesión después de que el presidente Donald Trump moderara las expectativas en Truth Social, calificando el acuerdo iraní como "una gran suposición" y advirtiendo que los bombardeos se reanudarían "a un nivel e intensidad mucho mayores" si las conversaciones colapsaban. Sin embargo, el DJIA terminó cómodamente en verde, aunque por debajo de los máximos de la sesión cerca de 50.000.
El petróleo cae mientras el riesgo del Estrecho de Ormuz se desvanece
El crudo sufrió un fuerte golpe mientras los operadores deshacían la prima geopolítica que se había acumulado durante el conflicto. Los futuros del West Texas Intermediate (WTI) cayeron un 5% para cotizar por encima de 96$ por barril, mientras que el Brent bajó un 5% para cotizar por encima de 103$. Trump dijo a última hora del martes que estaba pausando el "Proyecto Libertad", el plan estadounidense para escoltar el transporte marítimo a través del Estrecho de Ormuz, citando "gran progreso" hacia un acuerdo final con Irán. La combinación de titulares de desescalada y la reducción del riesgo en el transporte marítimo dio luz verde a los bajistas de la energía para presionar a la baja.
Las ganancias de AMD encienden el rally de los fabricantes de chips
Advanced Micro Devices (AMD) se disparó un 15% tras superar las expectativas del primer trimestre tanto en ingresos como en beneficios y acompañarlo con una perspectiva optimista para el segundo trimestre. La publicación reavivó el sentimiento alcista en todo el complejo de semiconductores, con el ETF VanEck Semiconductor (SMH) subiendo un 3% e Intel (INTC) escalando casi un 2%. La fortaleza de los chips fue el principal motor detrás del mejor desempeño del Nasdaq y añadió otro dato para la narrativa de ganancias relacionadas con la IA que ha estado sosteniendo las expectativas a nivel de índice.
ADP supera expectativas pero los comentarios de la Fed son de línea dura
En cuanto a datos, el cambio de empleo privado de ADP para abril fue de 109.000, superando el consenso de 99.000 y casi duplicando la cifra revisada de marzo de 61.000. La lectura ofrece un escenario constructivo antes del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes, donde el consenso se sitúa en 60.000. Sin embargo, los comentarios de la Reserva Federal (Fed) fueron de línea dura, con Musalem de la Fed haciendo declaraciones calificadas con un 7.0 en la escala de dureza frente a un promedio de 6.0, mientras que Goolsbee de la Fed también estaba en la agenda. La señal mixta mantuvo los rendimientos del Tesoro apoyados incluso cuando las acciones subían.
Escalando una pared de preocupación
Lori Calvasina de RBC Capital Markets dijo a "Closing Bell: Overtime" de CNBC que las acciones parecen estar "escalando una pared de preocupación", señalando que las revisiones al alza de ganancias relacionadas con la IA continúan proporcionando un colchón para las ganancias por acción (EPS) del S&P 500. Con los titulares sobre Irán aún capaces de oscilar en ambas direcciones y un calendario ocupado de oradores de la Fed hasta el viernes que culmina con las NFP y la publicación del sentimiento de la Universidad de Michigan (UoM), los operadores estarán atentos a si el DJIA puede mantener su impulso hacia el hito de 50.000 o si la caída en la sesión tardía señala agotamiento cerca de los máximos.
Gráfico de 15 minutos del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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