Pronóstico del Precio del AUD/JPY: Se fortalece por encima de 110.50, mientras las apuestas de subida del BoJ limitan las ganancias por debajo de la SMA de 100 días

• El AUD/JPY gana terreno hasta cerca de 110.85 en los primeros compases de la sesión europea del miércoles.
• Se espera que el BoJ suba las tasas al 1.50% en diciembre, según un sondeo de Reuters.
• El cruce mantiene un tono bajista, mientras el precio se mantiene por debajo de la SMA clave de 100 días.
• La primera barrera alcista aparece en 111.00; el nivel de soporte inicial se sitúa en 110.20.

El cruce AUD/JPY opera en territorio positivo alrededor de 110.90 durante las primeras horas de la sesión europea del miércoles. Sin embargo, el potencial alcista del cruce podría ser limitado ante los comentarios de línea dura de las autoridades japonesas.

El vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Ryozo Himino, declaró el miércoles que la inflación subyacente está casi en el objetivo del 2% del banco central. Himino añadió que las condiciones financieras siguen siendo acomodaticias.

A principios de esta semana, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda declaró que la inflación subyacente está cerca del objetivo del 2%. Añadió que, si el banco sube la tasa de interés oficial a corto plazo, es probable que las tasas de interés a largo plazo aumenten de forma constante junto con la política monetaria. La semana pasada, la miembro del consejo Junko Koeda afirmó que el banco central no debería ser excesivamente cauteloso a la hora de subir las tasas, que se encuentran en su nivel más alto en 31 años, dadas las significativas presiones alcistas sobre la inflación.

Según la mayoría de los economistas encuestados por Reuters, es probable que el banco central japonés suba las tasas de interés en diciembre al 1.50%, tras los aumentos de junio y septiembre.

El BoJ señala avances en la inflación mientras los mercados evalúan el riesgo de una subida en diciembre

Los analistas de Danske Bank destacan un tono más confiado del gobernador del Banco de Japón, Ueda, quien ahora considera que la inflación subyacente está " bastante cerca" del objetivo del 2%, señalando los mercados laborales ajustados y la fuerte demanda mundial de IA como fuentes clave de presión sobre los precios. Danske Bank señala que Ueda también advirtió de que "no subir las tasas a un ritmo apropiado podría impulsar al alza los rendimientos de los bonos a largo plazo", subrayando los riesgos de quedarse rezagado respecto a la tendencia de la inflación. De cara a la próxima reunión del BoJ, que concluye el 30 de octubre de 2026, Danske Bank observa que los mercados esperan que las tasas se mantengan en el 1.25%, pero estarán atentos a cualquier orientación que mantenga " sobre la mesa una subida al 1.5% ya en diciembre".

Ueda adopta una postura ligeramente de línea dura a medida que se fortalece el ciclo de inflación

FXS Speechtracker califica el discurso con un 7/10, ligeramente por debajo del promedio de 7.4/10 de Ueda, pero el énfasis en la "inflación subyacente cerca del 2%" y en un ciclo positivo entre salarios y precios marca un moderado giro de línea dura. Ueda destaca la inflación impulsada por la demanda derivada de la sólida actividad mundial, la inversión de capital interna y las exportaciones, junto con unos mercados laborales ajustados, mientras advierte de que una política mal calibrada podría impulsar al alza los rendimientos de los bonos JGB a largo plazo, reforzando la necesidad de anclar la inflación subyacente cerca del 2%.

Al mismo tiempo, Ueda hace hincapié en que no se producirá ningún cambio en el enfoque fundamental de reducción de las compras de bonos y se niega a anunciar por adelantado medidas de emergencia para los bonos, señalando una postura cautelosa y dependiente de los datos. El mensaje de que unas subidas de tipos debidamente calibradas permitirían que los tipos a largo plazo subieran "constantemente" mientras se mantienen unas condiciones financieras acomodaticias respalda una senda de normalización controlada, lo que resulta ligeramente favorable para el Yen, ya que los mercados descuentan un cambio gradual que se aleja de una política ultralaxa.

Análisis Técnico: La perspectiva bajista del AUD/JPY prevalece por debajo de la SMA de 100 días

En el gráfico diario, el AUD/JPY mantiene un tono bajista a corto plazo, ya que permanece por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días. El precio se mantiene por encima de la banda media de Bollinger, la SMA de 20 días, lo que sugiere cierta estabilización a corto plazo, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14) en 52.30 apunta a un impulso entre neutral y ligeramente positivo, en lugar de una condición de sobreventa.

Al alza, el nivel de resistencia inicial surge en el nivel psicológico de 111.00, con la banda superior de Bollinger cerca de 111.25 como siguiente referencia. La barrera más importante se encuentra en la SMA de 100 días, alrededor de 112.10, donde es probable que las subidas se enfrenten a una mayor presión vendedora. 

A la baja, el nivel de soporte inmediato se observa en la banda media de Bollinger en 110.20. Una extensión bajista más profunda provocaría una caída hasta el mínimo del 16 de octubre en 109.34, seguido del límite inferior de la banda de Bollinger alrededor de 109.15 si los vendedores recuperan el control.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)