El Dólar Australiano se aferra a las ganancias de recuperación frente al retroceso del USD
- El AUD/USD rebota tras tocar un nuevo mínimo mensual en medio de un modesto retroceso del Dólar estadounidense.
- Las tensiones geopolíticas podrían apoyar al USD de refugio seguro y limitar al Dólar australiano.
- Las preocupaciones inflacionarias reafirman las apuestas de subida de tipos de la Fed y contribuyen a limitar las pérdidas del USD.
El par AUD/USD realiza una buena recuperación intradía desde la zona de 0.7120-0.7115, o un nuevo mínimo mensual tocado a primera hora de este lunes, y se mantiene con ganancias modestas durante la primera mitad de la sesión europea. Los precios al contado, por ahora, parecen haber roto una racha de dos días de pérdidas, aunque el trasfondo fundamental justifica cierta cautela para los traders alcistas.
El Dólar estadounidense (USD) se retira desde su nivel más alto desde el 7 de abril, ya que los alcistas optan por tomar algunas ganancias tras el reciente rally observado durante la última semana aproximadamente, lo que, a su vez, provoca cierta cobertura de cortos intradía en torno al par AUD/USD. Sin embargo, cualquier caída significativa del USD parece limitada debido a las persistentes incertidumbres geopolíticas y al aumento de las apuestas por una subida de tipos por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed).
En los últimos acontecimientos relacionados con la crisis en Oriente Medio, un ataque con dron provocó un incendio en una central nuclear en los Emiratos Árabes Unidos (EAU), mientras que Arabia Saudita informó que interceptó tres drones lanzados desde Irak. A esto se suma que el presidente estadounidense Donald Trump advirtió a Irán el domingo que "el reloj está corriendo" y que "no quedará nada" si no se actúa pronto, añadiendo que "el tiempo es esencial".
Esto aumenta el riesgo de una mayor escalada de los conflictos en Oriente Medio y reduce las esperanzas de un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán en medio de conversaciones estancadas, lo que debería seguir respaldando al USD de refugio seguro. Mientras tanto, el enfrentamiento entre EE.UU. e Irán eleva los precios del petróleo crudo a un máximo de dos semanas, reavivando los temores inflacionarios y reforzando las apuestas por un banco central estadounidense más agresivo. Esto podría apoyar aún más al USD y limitar al par AUD/USD.
Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que la reciente caída correctiva desde el nivel más alto desde abril de 2022, tocado a principios de este mes, ha concluido y posicionarse para nuevas ganancias. En ausencia de publicaciones económicas relevantes de EE.UU. el lunes, la dinámica del precio del USD influirá en el par AUD/USD y generará oportunidades de trading a corto plazo.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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