La Rupia indonesia alcanza un mínimo histórico frente al USD por tensiones en Medio Oriente; USD/IDR conquista los 17.700
- El USD/IDR continúa subiendo mientras el IDR se mantiene deprimido en medio de riesgos económicos.
- Las salidas de capital de los mercados de bonos y acciones de Indonesia socavan aún más al IDR.
- Los temores inflacionarios elevan las apuestas por subidas de tipos de la Fed, respaldando al USD y también apoyando al par.
El par USD/IDR prolonga su reciente tendencia alcista bien establecida y avanza hacia un nuevo máximo histórico, más allá del nivel de 17.700, al inicio de una nueva semana.
La Rupia indonesia (IDR) sigue mostrando un desempeño inferior debido a los riesgos económicos derivados del conflicto en curso en Oriente Medio. Como Indonesia es importador neto de petróleo, el aumento de los precios de la energía impulsado por la guerra ha incrementado los costes de importación y subsidios del país. Esto ha provocado salidas de capital de los mercados de bonos y acciones de Indonesia en medio de preocupaciones sobre los planes de gasto del gobierno, la transparencia del mercado y la independencia del banco central.
Mientras tanto, el presidente Prabowo Subianto habló sobre la debilidad del IDR y dijo que los habitantes de las zonas rurales no se ven afectados porque no realizan transacciones en Dólares estadounidenses (USD). De hecho, el índice del Dólar (DXY), que sigue al Greenback frente a una cesta de monedas, avanzó a un máximo de seis semanas ante las preocupaciones de que el aumento de los precios de la energía impulsado por la guerra reavive la presión inflacionaria y obligue a la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) a adoptar una postura más agresiva.
Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores están valorando actualmente más de un 50% de probabilidad de que el banco central estadounidense aumente los costes de endeudamiento para finales de este año. Las perspectivas siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y favorecen a los alcistas del USD, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/IDR es al alza. Por lo tanto, cualquier retroceso correctivo podría seguir considerándose una oportunidad de compra y mantenerse amortiguado.
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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