Goldpreis erreicht wöchentlichen Höchststand; scheint bereit zu sein, weiter zu steigen amid Handelsnervosität

• Der Goldpreis gewinnt am Donnerstag an positiver Dynamik, da steigende Handelskonflikte die Nachfrage nach sicheren Anlagen ankurbeln.

• Ein moderater Rückgang des USD von einem Mehrwochenhoch und Wetten auf Zinssenkungen der Fed unterstützen ebenfalls das XAU/USD-Paar. 

• Händler blicken auf die US-Makrodaten am Donnerstag für neue Impulse vor den US-PCE-Daten am Freitag.

Der Goldpreis (XAU/USD) zieht frische Käufer an, nachdem er am Vortag flach geschlossen hat, und steigt während der asiatischen Sitzung am Donnerstag auf ein neues Wochenhoch im Bereich von $3.038-3.039. US-Präsident Donald Trump kündigte einen 25%igen Zoll auf importierte Autos und leichte Lastwagen an, der nächste Woche in Kraft tritt und den globalen Handelskrieg ausweitet. Hinzu kommt, dass die Unsicherheit über Trumps sogenannte reziproke Zölle die Risikobereitschaft der Anleger dämpft und die Nachfrage nach dem sicheren Edelmetall stützt.

In der Zwischenzeit hat der US-Dollar (USD) Schwierigkeiten, die Übernachtgewinne, die durch die besser als erwarteten US-Auftragseingänge für langlebige Güter angeheizt wurden, zu nutzen, und zieht sich zurück, nachdem er ein Drei-Wochen-Hoch erreicht hat, im Zuge der dovishen Erwartungen an die Federal Reserve (Fed). Dies erweist sich als ein weiterer Faktor, der den zinslosen Goldpreis begünstigt. Allerdings könnte der jüngste Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen die Verluste des USD begrenzen und Händler davon abhalten, aggressive bullische Wetten auf das XAU/USD-Paar zu platzieren. 

Daily Digest Marktbewegungen: Der Goldpreis erhält Unterstützung durch einen globalen Sicherheitsflug und einen moderaten Rückgang des USD

Die globale Risikostimmung wurde durch die neuen Autozölle von US-Präsident Donald Trump, die am Mittwoch angekündigt wurden, belastet. Hinzu kommt, dass die Unsicherheit über Trumps bevorstehenden reziproken Zoll nächste Woche die Stimmung der Anleger drückt und die Nachfrage nach dem traditionellen sicheren Hafen Goldpreis am Donnerstag belebt. 

Die Unsicherheit über die Auswirkungen von Trumps Handelspolitik zwang die Federal Reserve, ihre Wachstumsprognose nach unten zu korrigieren. Darüber hinaus signalisierte die US-Notenbank, dass sie 2025 zwei Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte vornehmen würde. Dies überschattet die optimistischen US-Makrodaten vom Mittwoch und belastet den US-Dollar. 

Tatsächlich berichtete das US-Handelsministerium, dass die Aufträge für langlebige Güter im Februar um 0,9% gestiegen sind, während die Kernaufträge für langlebige Güter, die den volatilen Transportsektor ausschließen, um 0,7% zugenommen haben. Die Werte lagen über den Konsensschätzungen und führten zu einem Übernachtanstieg des USD auf ein Drei-Wochen-Hoch. 

Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, sagte der Financial Times, dass es länger als erwartet dauern könnte, bis die nächste Zinssenkung erfolgt, aufgrund der wirtschaftlichen Unsicherheit. Wenn die Märkte beginnen, höhere Inflation einzupreisen, würde er dies als ein großes Warnsignal für die politischen Entscheidungen ansehen, fügte Goolsbee hinzu.

Darüber hinaus argumentierte der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, dass die Zentralbank große Fortschritte bei der Senkung der Inflation gemacht hat, aber noch mehr Arbeit leisten muss, um die Inflation wieder auf das Ziel von 2% zu bringen. Kashkari sagte auch, dass er unsicher über die Auswirkungen von Trumps aggressiven Politiken auf die US-Wirtschaft sei. 

Separat sagte der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, dass es für die US-Notenbank keine Dringlichkeit gibt, die Zinsen zu senken, da eine restriktive Politik weiterhin erforderlich ist, um sicherzustellen, dass die Inflation auf das Ziel von 2% fällt. Er erwartet, dass das US-Wirtschaftswachstum weiterhin anständig bleibt, während die Preise durch Zölle nach oben gedrückt werden könnten.

Händler blicken nun auf die US-Wirtschaftsdaten am Donnerstag – einschließlich der Veröffentlichung der endgültigen BIP-Zahlen für Q4, der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und der Daten zu den ausstehenden Hausverkäufen. Dies, zusammen mit den Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder, wird die USD-Nachfrage antreiben und kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um die Rohstoffe schaffen.

Der Fokus wird jedoch auf dem US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) am Freitag liegen, der einige Hinweise auf den zukünftigen Zinssenkungspfad der Fed geben könnte. Dies wird wiederum eine Schlüsselrolle bei der Bestimmung des nächsten Schrittes in der Richtung des Dollars und des zinslosen gelben Metalls spielen.

Der Goldpreis könnte darauf abzielen, das Allzeithoch im Bereich von $3.057-3.058, das Anfang dieses Monats erreicht wurde, herauszufordern

Aus technischer Sicht begünstigt die bullische Widerstandsfähigkeit nahe der psychologischen Marke von $3.000 und die anschließende Aufwärtsbewegung die Bullen, da die Oszillatoren auf dem Tageschart insgesamt positiv sind. Daher sollte ein gewisser Anschlusskauf dem Goldpreis ermöglichen, wieder auf das Allzeithoch im Bereich von $3.057-3.058, das am 20. März erreicht wurde, hinzuarbeiten. Eine anhaltende Stärke darüber hinaus würde die Bühne für eine Fortsetzung des kürzlich gut etablierten Aufwärtstrends bereiten, der in den letzten vier Monaten beobachtet wurde.

Auf der anderen Seite könnte die horizontale Zone von $3.020-3.019 nun die unmittelbare Abwärtsbewegung vor der psychologischen Marke von $3.000 schützen. Dies wird gefolgt von Unterstützung im Bereich von $2.982-2.978, unterhalb derer der Goldpreis den korrigierenden Rückgang weiter in Richtung der nächsten relevanten Unterstützung im Bereich von $2.956-2.954 ausdehnen könnte. Letzteres stellt einen horizontalen Widerstandspunkt dar und sollte als wichtiger Wendepunkt fungieren, der, wenn er durchbrochen wird, einige technische Verkäufe auslösen und den Weg für tiefere Verluste ebnen könnte.