Experten sind sich einig: Bitcoin nähert sich dem Tiefpunkt, aber schwache Nachfrage wirft Zweifel auf

• Bitcoin erholt sich leicht und handelt am Freitag über 63.000 USD, nachdem es Unterstützung um den 200-Wochen-SMA bei 62.000 USD gefunden hat.
• US-gelistete Spot-ETFs verzeichneten bis Donnerstag Abflüsse von über 400 Millionen USD, was auf die fünfte Woche in Folge mit Abflüssen hinweist.
• Analysten heben hervor, dass der Tiefpunkt des BTC-Preises nahe sein könnte, ein Regimewechsel zu einem Bullenmarkt jedoch noch weit entfernt ist.

Bitcoin (BTC) handelt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts am Freitag über 63.000 USD, nachdem es sich vom wichtigen 200-Wochen-Simple Moving Average (SMA) nahe 62.000 USD erholt hat, einem Niveau, das weithin als wichtige langfristige Unterstützung angesehen wird.

Die Erholung könnte darauf hindeuten, dass Bitcoin nach einer scharfen Korrektur, die sich über mehr als einen Monat erstreckte, eine Unterstützungsuntergrenze gefunden hat, doch einige Warnzeichen bleiben bestehen. Erstens setzt sich der institutionelle Ausverkauf fort, wobei Spot-BTC-Exchange-Traded Funds (ETFs) auf die fünfte Woche in Folge mit Abflüssen hinweisen. Zweitens deuten Analysten an, dass eine nachhaltige bullishe Trendwende unwahrscheinlich ist, bis sich die Nachfragesituation deutlich verbessert, was bisher noch nicht eingetreten ist.

Institutioneller Ausverkauf setzt sich fort

Die institutionelle Nachfrage hat sich bisher in dieser Woche weiter abgeschwächt. Daten von SoSoValue zeigen, dass Spot-BTC-ETFs bis Donnerstag Abflüsse in Höhe von 401,69 Millionen USD verzeichneten. Sofern die Zuflüsse am Freitag nicht sehr signifikant sind, steht Bitcoin vor der fünften Woche mit stetigen Abflüssen, was signalisiert, dass die institutionelle Nachfrage weiterhin nachlässt.

Auf der Unternehmensseite bekräftigte Strategy diese Woche seine Wette auf Bitcoin. Nach Michael Saylors kryptischem „32?“ Beitrag auf seinem X-Account am Sonntag, der auf den jüngsten Verkauf von 32 BTC in der letzten Woche anspielte, gab Strategy am Montag den Erwerb von 1.550 BTC bekannt, womit die Gesamtbestände auf 845.256 BTC steigen und die langfristige Haltung des Unternehmens trotz der jüngsten Angstwelle rund um den 32-BTC-Verkauf unterstreichen.

Unsicherheit um US-Iran-Friedensabkommen

US-Präsident Donald Trump erklärte am Donnerstag, er glaube, dass Irans Oberster Führer Mojtaba Khamenei einem Abkommen mit den USA zugestimmt habe. Das Abkommen würde die Wiedereröffnung der Straße von Hormus und die Aufhebung der US-Blockade iranischer Häfen auslösen.

Reuters berichtete, dass Trump auf eine Frage eines Reporters im Weißen Haus, ob Khamenei dem Abkommen zugestimmt habe, sagte: „Ich verstehe, die Antwort ist ja.“

Die Zuversicht verflog jedoch schnell, da der Iran entgegnete, dass noch keine endgültige Entscheidung über ein Abkommen getroffen worden sei. Zudem deuten Berichte darauf hin, dass Khamenei dem vorgeschlagenen US-Friedensabkommen nicht zugestimmt hat. Das iranische Außenministerium erklärte laut der Nachrichtenagentur Fars, dass wichtige Fragen, darunter der Zugang zur Straße von Hormus und eingefrorene Gelder, weiterhin ungelöst seien.

Unterdessen blockierten iranische Streitkräfte einen Tanker, der ohne Koordination durch die strategische Wasserstraße fahren wollte, was die Unsicherheit über Irans Position unterstreicht. Hinzu kommt, dass Fox News berichtete, US-Streitkräfte hätten zwei iranische Einweg-Angriffs-Drohnen in der Nähe der Straße von Hormus abgefangen und abgeschossen.

Diese Entwicklungen halten die Unsicherheit hoch und belasten risikosensitive Vermögenswerte wie Bitcoin, das unter Druck bleibt.

Makroökonomische Gegenwinde könnten BTC-Erholung begrenzen

Der in dieser Woche veröffentlichte US-Verbraucherpreisindex (CPI) und Erzeugerpreisindex (PPI) zeigten eine wieder beschleunigende Inflation und bestätigten die Wetten, dass die US-Notenbank (Fed) bis Jahresende die Kreditkosten erhöhen wird. Höhere Erwartungen an eine restriktive Fed stärken den US-Dollar und belasten Risikoanlagen wie BTC.

Darüber hinaus könnte jede weitere Eskalation der US-Iran-Spannungen die Ölversorgung durch die Straße von Hormus stören, was die Rohölpreise nach oben treiben könnte. Höhere Energiepreise könnten den Inflationsdruck weiter anheizen und die Erwartungen an eine restriktive Fed-Politik verstärken.

Wo liegt der Tiefpunkt für BTC?

Der wöchentliche Bericht von CryptoQuant hebt hervor, dass Bitcoin auf ein neues Tief im Bärenmarkt bei 59.130 USD gefallen ist und nun nur noch 9 % über seinem realisierten Preis von 53.600 USD liegt, einem Bewertungsniveau, das historisch mit Bärenmarkt-Tiefpunkten in früheren Zyklen verbunden ist. Dies deutet darauf hin, dass Bitcoin aus rein bewertungstechnischer Sicht möglicherweise eine strukturelle Unterstützungsuntergrenze erreicht, wie im untenstehenden Chart dargestellt.

Der Bericht erklärte jedoch weiter, dass ein bestätigter Bärenmarkt-Boden oder eine bullishe Trendwende noch Zeit zur Entwicklung benötigen könnte. On-Chain- und Derivatedaten zeigen weiterhin eine beschleunigte Kontraktion sowohl bei der spekulativen als auch bei der scheinbaren Spot-Nachfrage.

„Der Boden könnte preislich nahe sein, aber ein Regimewechsel in einen Bullenmarkt erfordert eine konstruktive Nachfragestabilisierung, eine Bedingung, die in den Daten noch nicht sichtbar ist. Bis die Gesamtnachfrage stabilisiert ist, ETF-Zuflüsse sich erholen und realisierte Verluste Kapitulationsspitzen erreichen, sollte das aktuelle Preisniveau als potenzieller Bewertungsboden und nicht als bestätigter Zyklusboden interpretiert werden“, sagte der CryptoQuant-Analyst.

In einem exklusiven Interview mit FXStreet sagte Bitunix-Analyst Dean Chen, dass Bitcoin eher eine Bodenbildungsphase durchlaufe, anstatt bereits einen Markt-Boden bestätigt zu haben.

„Bitcoin scheint tatsächlich näher an einer mittelfristigen Bodenbildungszone zu sein“, sagte Chen und fügte hinzu, dass sich der Markt von einer Distributionsphase zu einer Akkumulationsphase bewege. Historisch bilden sich die meisten großen Tiefs, nachdem Hebelwirkung ausgelöscht wurde und die Stimmung extrem bärisch ist – Bedingungen, die der aktuelle Markt allmählich erfüllt.

Chen warnte jedoch, dass ein neuer Bullenmarkt unwahrscheinlich sei, bis sich die globalen Liquiditätsbedingungen verbessern und institutionelle Investoren wieder Vertrauen in eine erhöhte Allokation in Risikoanlagen gewinnen.

Technischer Ausblick: BTC erholt sich vom 200-Wochen-SMA

Bitcoin erholt sich leicht und handelt am Freitag über 63.000 USD, nachdem er den 200-Wochen Simple Moving Average (SMA) bei 62.023 USD erneut getestet und Unterstützung gefunden hat. Der Crypto King hat sich von seinem Mai-Hoch bei 82.800 USD um über 23 % auf ein neues Jahrestief von 59.130 USD in der Vorwoche korrigiert.

Wenn BTC seine Korrektur fortsetzt und den 200-Wochen-SMA bei 62.023 USD auf Wochenbasis unterschreitet, könnte sich der Rückgang bis zur nächsten wöchentlichen Unterstützung bei 55.777 USD ausdehnen.

Das Momentum ist im Wochenchart gemischt, mit besorgniserregenden Anzeichen: Der Relative Strength Index (RSI) tendiert nach unten und nähert sich dem überverkauften Bereich, er lag am Freitag bei 34. Gleichzeitig bleibt das Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Histogramm im positiven Bereich, was darauf hindeutet, dass die Bullen noch etwas Kontrolle behalten, obwohl die nachlassenden grünen Balken auf ein schwächer werdendes Aufwärtsmomentum hinweisen.

Im Tageschart zeigt BTC eine bärische Tendenz und liegt deutlich unter den 50-, 100- und 200-Tage Exponential Moving Averages (EMAs) bei etwa 71.389 USD, 73.820 USD bzw. 78.932 USD.

Der jüngste Bruch und Schluss unter der vorherigen steigenden Trendlinie am 1. Juni, die nun bei etwa 73.190 USD verläuft, verstärkt die Annahme eines Marktes, der von einem Trendanstieg in eine Korrekturphase übergegangen ist, während der RSI im Tageschart (stabilisiert nahe 33) nur auf eine leichte Entspannung der überverkauften Bedingungen hinweist, nicht jedoch auf eine feste Erholung – eine Einschätzung, die durch den MACD gestützt wird: Die Linie erholt sich in Richtung Null, bleibt aber im negativen Bereich.

Auf der Oberseite wird der erste Widerstand an der horizontalen Barriere um 64.004 USD gesehen, mit stärkerem Angebot am 50-Tage-EMA nahe 71.389 USD und der ehemaligen Aufwärtstrend-Unterstützungslinie, die nun bei etwa 73.190 USD als Widerstand wirkt, gefolgt vom 100-Tage-EMA bei 73.820 USD und dem 200-Tage-EMA näher bei 78.932 USD. Eine nachhaltige Erholung über diese gebündelten gleitenden Durchschnitte wäre erforderlich, um den breiteren Abwärtsdruck zu mildern.

Auf der Unterseite, ohne nahe liegende strukturelle Preisunterstützungen, deuten ein bärischer MACD und ein gedämpfter RSI darauf hin, dass jede Erholung wahrscheinlich verkauft wird, solange das Paar unter diesem starken Widerstandsband handelt.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)