Gold bricht ein, da starke NFP-Daten den DXY über 100 treiben
- XAU/USD fällt, da der herausragende Payroll-Bericht Gold unter den 200-Tage-SMA drückt.
- US-Payrolls übertreffen Prognosen und stärken die inflationsbekämpfende Haltung der Fed.
- Renditen von Staatsanleihen steigen, ziehen nicht verzinsliches Gold deutlich nach unten.
- Hezbollahs Ablehnung erschwert US-Iran-Gespräche und Waffenstillstands-Chancen.
Der Goldpreis (XAU/USD) bricht während der nordamerikanischen Sitzung am Freitag ein, nachdem der jüngste Nonfarm Payrolls-Bericht in den USA die Prognosen übertroffen hat, wobei die Zahlen der letzten drei Monate nach oben revidiert wurden, was die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve (Fed) erhöht. Das XAU/USD-Paar notiert bei 4.336 USD und liegt damit mehr als 3 % im Minus.
XAU fällt, da NFP-Schock den US-Dollar steigen lässt
Die Nonfarm Payrolls im Mai übertrafen die Erwartungen deutlich und stiegen um 172.000 – mehr als das Doppelte der prognostizierten 85.000 – was die Robustheit des Arbeitsmarktes unterstreicht und die Ansicht unterstützt, dass die Federal Reserve sich auf die Bekämpfung der Inflation konzentrieren sollte. Zudem blieb die Arbeitslosenquote stabil bei 4,3 %, was den Fed-Vertretern starke Gründe für eine Zinserhöhung liefert.
Der Greenback wertete deutlich auf, da Händler mit höheren US-Zinsen rechneten. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Performance des US-Dollars gegenüber sechs Währungen misst, stieg um 0,59 % auf 100,01 nach einer Erholung von Tagestiefs um 99,16.
US-Renditen schießen in die Höhe, Händler rechnen mit Fed-Zinserhöhung bis 2026
Die Renditen von US-Staatsanleihen steigen stark an, wobei die 10-jährige Staatsanleihe, die sich invers zum Goldpreis bewegt, um fast sechs Basispunkte auf 4,53 % zulegte – ein Gegenwind für das gelbe Metall.
Beth Hammack von der Cleveland Fed äußerte sich sehr restriktiv und erklärte, es sei „vernünftig, die Zinsen vorerst stabil zu halten, aber wenn die jüngsten Entwicklungen anhalten, könnte es bald notwendig sein, gegen die hohe Inflation vorzugehen.“
Laut Prime Terminal-Daten bewerten die Geldmärkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve bei der Dezember-Sitzung mit 67 %. Gleichzeitig erwarten Händler, dass die US-Notenbank die Zinsen im Juni unverändert lässt.
US-Iran-Gespräche in Schwierigkeiten, da Hezbollah Deal ablehnt
Im Nahen Osten hat sich die Lage nicht verändert: Iran unterstützt die mit der Hisbollah verbündete libanesische Gruppe bei der Ablehnung des von den USA vorgeschlagenen Waffenstillstands, was die schwierigen Verhandlungen zwischen Washington und Teheran belastet. Iran erklärte, dass ein Ende der Feindseligkeiten im Libanon Voraussetzung für ein Friedensabkommen mit den USA sei.
Der iranische Außenminister Abbas Araghchi sagte: „Der Krieg zwischen den USA und Iran wird erst enden, wenn er auch im Libanon endet.“ Er fügte hinzu, dass der Libanon-Konflikt mit dem „Abzug der israelischen Streitkräfte aus den von ihnen besetzten Gebieten“ beendet werde.
US-Wirtschaftskalender für die nächste Woche
Der US-Kalender wird Inflationsdaten auf Verbraucher- und Produzentenseite sowie Arbeitslosenanträge enthalten.
Gold Technische Niveaus
Der Goldpreis hat den 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.432 USD unterschritten, was aus technischer Sicht auf eine bärische Wendung beim gelben Metall hindeutet.
Der Relative Strength Index (RSI) zeigt, dass das Momentum weiterhin bärisch ist, sich der Index jedoch beschleunigt und sich dem überverkauften Bereich nähert – ein Signal dafür, dass die Verkäufer an Fahrt gewinnen. Daher ist der Weg des geringsten Widerstands abwärts gerichtet.
Wenn XAU/USD die Marke von 4.300 USD unterschreitet, wäre die nächste Unterstützung die aufwärts gerichtete Trendlinie von den Tiefs im Oktober 2025, nahe dem Bereich von 4.200 bis 4.230 USD. Werden diese Niveaus unterschritten, ist das nächste Ziel das Zyklustief vom 23. März bei 4.098 USD.
Für eine bullische Erholung müssen Goldkäufer den 200-Tage-SMA und die psychologische Marke von 4.450 USD zurückerobern. Über diesem Bereich treffen sie auf starken Widerstand bei 4.500 USD, gefolgt vom 50-Tage-SMA bei 4.627 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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