Gold stagniert unter 5.200 USD, während die Märkte sich auf die US-Inflationsdaten vorbereiten

• Gold kämpft unter 5.200 USD, da ein fester US-Dollar und höhere Staatsanleihenrenditen die Gewinne begrenzen.
• Der eskalierende US-Iran-Krieg hält die geopolitischen Spannungen hoch.
• Technisch gesehen hält sich XAU/USD über dem steigenden 100-Perioden-SMA im 4-Stunden-Chart, was die kurzfristige Tendenz leicht bullish hält.

Gold (XAU/USD) handelt am Mittwoch mit einer leichten Abwärtsneigung und kann die Gewinne des Vortages nicht ausbauen, da der US-Dollar (USD) sich erholt und die Staatsanleihenrenditen vor den US-Inflationsdaten um 12:30 GMT leicht steigen.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt XAU/USD bei etwa 5.189 USD und schwebt am oberen Ende einer einwöchigen Handelsrange, während die Käufer Schwierigkeiten haben, die Gewinne über der Marke von 5.200 USD zu halten.

Investoren warten auf den US-Inflationsbericht für neue geldpolitische Signale

Ökonomen erwarten, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im Februar um 0,3% gegenüber dem Vormonat steigt, nach 0,2% im Januar, während die jährliche VPI-Inflationsrate voraussichtlich stabil bei 2,4% bleibt.

Der Kern-VPI, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, wird voraussichtlich um 0,2% gegenüber dem Vormonat wachsen, weniger als der Anstieg von 0,3%, der einen Monat zuvor zu verzeichnen war, während die jährliche Kernlesung voraussichtlich stabil bei 2,5% wachsen wird.

Die Daten werden voraussichtlich keinen Einfluss auf die Zinspolitik der Federal Reserve (Fed) in der nächsten Woche haben, da die Märkte allgemein erwarten, dass die Zinsen unverändert bleiben. Stattdessen wird der Bericht voraussichtlich dazu beitragen, die Erwartungen an den geldpolitischen Kurs der Fed in den kommenden Monaten zu formen.

US-Iran-Krieg rückt Straße von Hormus und globale Öllieferungen in den Fokus

Die geopolitischen Spannungen rund um den laufenden US-Iran-Konflikt bleiben im Vordergrund, ohne klare Anzeichen einer Entspannung, da der Krieg in seinen 12. Tag eintritt und die Märkte in Alarmbereitschaft hält.

Die Vereinigten Staaten (US) und Israel bombardieren weiterhin iranische Militärziele, während Teheran mit Raketen- und Drohnenangriffen auf US- und israelische Vermögenswerte in der Region reagiert.

Mit der Ausweitung des Konflikts ist die Straße von Hormus zu einem zentralen Brennpunkt geworden. Der Schiffsverkehr durch die strategische Wasserstraße hat sich erheblich verlangsamt, da die Sicherheitsrisiken zunehmen. Das US-Militär gab an, 16 iranische Schiffe zerstört zu haben, die sich angeblich darauf vorbereiteten, Seeminen in der Nähe der Straße zu verlegen.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Energiemärkte volatil, da Händler weiterhin die sich entwickelnde geopolitische Situation und deren potenzielle Auswirkungen auf die globalen Öllieferungen bewerten. In der Nacht zum Dienstag berichtete das Wall Street Journal, dass die Internationale Energieagentur (IEA) die größte Freigabe strategischer Ölreserven in der Geschichte vorgeschlagen hat, möglicherweise rund 400 Millionen Barrel, um den steigenden Rohölpreisen entgegenzuwirken.

Trotz der erhöhten geopolitischen Unsicherheit hat Gold Schwierigkeiten, eine starke Nachfrage als sicherer Hafen anzuziehen, da die Anleger anscheinend den US-Dollar für Liquidität in Zeiten von Marktdruck bevorzugen.

Gleichzeitig befeuern die Befürchtungen, dass ein langanhaltender Konflikt die Ölpreise hoch halten könnte, die Sorgen über die globale Inflation, was den geldpolitischen Kurs der Fed komplizieren könnte. Dieses Szenario begünstigt auch den US-Dollar und begrenzt die Gewinne des nicht verzinslichen Metalls.

Technische Analyse: XAU/USD konsolidiert unter 5.200 USD

Die kurzfristige Tendenz von XAU/USD bleibt im 4-Stunden-Chart leicht bullish, wobei der Preis über dem steigenden 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA) bei etwa 5.139 USD gehalten wird. Das Aufwärtsmomentum bleibt jedoch vorerst begrenzt, da Verkäufer weiterhin das Niveau von 5.200 USD verteidigen und das Metall innerhalb einer kurzfristigen Konsolidierungsrange halten.

Der Relative Strength Index (RSI) ist auf etwa 53 zurückgegangen, nachdem er über 60 gestiegen war, was auf ein nachlassendes Momentum hinweist, während er sich weiterhin im positiven Bereich befindet.

In der Zwischenzeit bleibt die MACD-Linie über ihrer Signallinie und im positiven Bereich, obwohl die grünen Histogrammbalken sich zusammenziehen, was auf nachlassenden Aufwärtsdruck hinweist, ohne jedoch die breitere Aufwärtsneigung zu invalidieren.

Die erste Unterstützung liegt um den 100-Perioden-SMA bei etwa 5.139 USD, und ein nachhaltiges Halten über diesem Bereich würde die Käufer in Kontrolle halten. Ein entscheidender Durchbruch unter dieses Niveau könnte die Struktur schwächen und das psychologische Niveau von 5.000 USD freilegen, das mit dem Tief vom Anfang März übereinstimmt.

Auf der Oberseite bleibt 5.200 USD der unmittelbare Widerstand, gefolgt von dem Höchststand vom Dienstag bei etwa 5.238 USD. Ein klarer Durchbruch über diese Barriere würde ein erneutes bullisches Momentum bestätigen und könnte die Tür für eine Bewegung in Richtung der Region von 5.400–5.500 USD öffnen, was die nächste signifikante Widerstandszone markiert.