Gold stabilisiert sich, da sich die geopolitischen Spannungen entspannen und der feste US-Dollar Gewinne begrenzt

• Gold bleibt am Mittwoch stabil, nachdem es am Dienstag um mehr als 2% gefallen ist.
• Verbesserte Risikostimmung und ein fester US-Dollar begrenzen das Aufwärtspotenzial von Gold.
• Der technische Ausblick auf dem 4-Stunden-Chart zeigt eine leichte bärische Tendenz, da der Preis zwischen den wichtigen 100- und 200-Perioden-SMAs handelt.

Gold (XAU/USD) handelt am Mittwoch fester, nachdem es am Vortag auf den niedrigsten Stand seit fast zwei Wochen bei 4.842 USD gefallen war, da Käufer bei Rücksetzern eingestiegen sind, um den Abwärtstrend zu begrenzen und den Pullback relativ flach zu halten. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird XAU/USD bei etwa 4.915 USD gehandelt, was einem Anstieg von fast 0,75% im Tagesverlauf entspricht.

Trotz der moderaten Erholung hat sich der kurzfristige Ausblick für das gelbe Metall leicht bärisch gewandelt, da sich sich entwickelnde makroökonomische Gegenwinde und eine schwächere technische Struktur weiterhin die Aufwärtsversuche begrenzen.

Nachlassende geopolitische Risiken und ein fester US-Dollar dämpfen das Aufwärtsmomentum

Fortschritte in den jüngsten US-Iran-Nuklearverhandlungen in Genf sowie die laufenden von den USA geführten Bemühungen zur Beendigung des Krieges zwischen Russland und der Ukraine haben dazu beigetragen, die geopolitischen Spannungen zu verringern und die Zuflüsse in Edelmetalle zu dämpfen.

Irans Außenminister Abbas Araghchi erklärte, die beiden Seiten hätten eine „allgemeine Vereinbarung über eine Reihe von Leitprinzipien“ für ein potenzielles Nuklearabkommen erzielt. Berichten zufolge wird auch erwartet, dass die iranischen Verhandler in zwei Wochen mit Vorschlägen für weitere Gespräche zurückkehren.

In der Zwischenzeit belastet ein fester US-Dollar (USD) ebenfalls das Edelmetall, da die robusten Arbeitsmarktdaten der USA die Erwartungen an eine bevorstehende Zinssenkung der Federal Reserve (Fed) gedämpft haben. Dennoch hat die nachlassende Inflation die Erwartungen an eine Lockerung der Geldpolitik in der zweiten Jahreshälfte am Leben gehalten.

Fed-Gouverneur Michael Barr sagte am Dienstag, dass die Kreditkosten für einige Zeit unverändert bleiben sollten, bis es klarere Hinweise darauf gibt, dass die Inflation auf das Ziel von 2% zusteuert. In der Zwischenzeit erklärte der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, dass weitere Zinssenkungen in diesem Jahr möglich sein könnten, wenn die Inflation weiterhin nachlässt.

Die Aufmerksamkeit der Investoren richtet sich nun auf den US-Wirtschaftskalender, wobei die Industrieproduktion für Januar, die Bestellungen langlebiger Güter für Dezember und die Protokolle der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) im Fokus stehen.

Am Freitag werden die Märkte auch die vorläufige Schätzung des US-Bruttoinlandsprodukts (BIP) für das vierte Quartal und den Kern-Personal Consumption Expenditures (PCE) Preisindex im Auge behalten, um weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Fed zu erhalten, was frischen Schwung für Gold bieten könnte.

Insgesamt bleibt der breitere Aufwärtstrend für das Edelmetall intakt, wobei die aktuelle Preisbewegung eher eine Konsolidierungsphase oder eine vorübergehende Pause widerspiegelt als einen strukturellen Wandel im zugrunde liegenden bullischen Momentum, da anhaltende makroökonomische und geopolitische Treiber weiterhin einen unterstützenden Hintergrund bieten.

Technische Analyse: Bären haben die Oberhand, da der RSI unter 50 bleibt

Aus technischer Sicht hebt der 4-Stunden-Chart einen klaren Kampf zwischen Bullen und Bären hervor, der die Unentschlossenheit des Marktes widerspiegelt. Der Preis handelt unter dem 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA) bei 5.011,07 USD und hält sich über dem 200 SMA bei 4.838,85 USD, was eine gemischte Tendenz mit einer leichten bärischen Neigung hinterlässt.

Der Relative Strength Index (14) liegt bei 43, unter der 50er-Mittellinie, was das schwache Momentum verstärkt. Der Average True Range (14) ist auf 52,01 gesunken, was auf sich verengende Spannen hinweist, die einem entscheidenden Schritt vorausgehen könnten.

Ein nachhaltiger Schlusskurs über dem 100-Perioden-SMA bei 5.011,07 USD würde das kurzfristige bullische Momentum stärken und ein potenzielles Comeback in Richtung höherer Widerstandsniveaus signalisieren. Umgekehrt würde ein Bruch und Schlusskurs unter dem 200-Perioden-SMA den bärischen Druck verstärken und die nächsten Abwärtsziele bei 4.800 USD und anschließend bei 4.700 USD freilegen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)