USD/INR stabilisiert sich, da sich die asiatischen Währungen stabilisieren – RBI-Intervention im Blick
- USD/INR könnte im Bereich von 90,50-91,00 bleiben, während sich die asiatischen Währungen inmitten anhaltender Risikoaversion stabilisieren.
- Die Indische Rupie könnte durch eine mögliche RBI-Intervention zulegen, obwohl Hedging und die Nachfrage von Importeuren die Gewinne begrenzen könnten.
- Die INR gibt nach, da die in Dollar denominierten Rohölpreise aufgrund von Überangebotsbedenken gedämpft bleiben.
USD/INR stabilisiert sich am Freitag, nachdem im vorherigen Handel moderate Verluste verzeichnet wurden. Das Paar wird voraussichtlich im Bereich von 90,50–91,00 gehandelt, da die asiatischen Währungen Anzeichen einer Stabilisierung zeigen, während die Anleger inmitten der vorherrschenden Risikoaversion vorsichtig bleiben. Das Wall Street Journal berichtete auf X, dass die Marktteilnehmer die globalen Wirtschaftsdaten und geopolitischen Entwicklungen genau verfolgen, die die regionalen Währungsbewegungen beeinflussen könnten.
Die Indische Rupie (INR) könnte gegen den US-Dollar (USD) Unterstützung von einer möglichen Intervention der Reserve Bank of India (RBI) erhalten. Allerdings könnten weitere Aufwärtsbewegungen durch anhaltende Hedging-Nachfrage von großen Unternehmen und routinemäßige Dollar-Käufe von Importeuren begrenzt werden.
Laut Reuters verkaufte die indische Zentralbank am Donnerstag aggressiv US-Dollar, um die Rupie zu stützen, wobei sechs Banker anmerkten, dass das Ausmaß und der Zeitpunkt der Intervention die meisten Marktteilnehmer überraschten. Ein großer staatlicher Kreditgeber war Berichten zufolge unter den größten Verkäufern, wobei ein Banker das Dollar-Angebot als "willkürlich" beschrieb.
Die Indische Rupie sieht sich einem verringerten Druck gegenüber, da die in Dollar denominierten Rohölpreise gedämpft bleiben. Der Preis für West Texas Intermediate (WTI) liegt zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 62,80 USD pro Barrel. Die Internationale Energieagentur (IEA) prognostiziert einen Überschuss von 3,7 Millionen bpd im Jahr 2026 und senkte ihre Prognose für die globale Nachfrage, da der schnellste Lageraufbau seit 2020 verzeichnet wurde.
US-Dollar stabilisiert sich vor den CPI-Inflationsdaten
- Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, bleibt im positiven Bereich für die dritte aufeinanderfolgende Sitzung und wird zum Zeitpunkt des Schreibens nahe 97,00 gehandelt.
- Der Verbraucherpreisindex (CPI) für Januar aus den Vereinigten Staaten (US) wird später am Freitag beobachtet. Die Gesamtinflation wird voraussichtlich auf 2,5% von 2,7% sinken, während die Kerninflation auf 2,5% von 2,6% zurückgehen soll. Ein schwächerer Wert könnte der Federal Reserve (Fed) Spielraum geben, um Zinssenkungen wieder aufzunehmen, nachdem sie bei ihrer ersten Sitzung des Jahres stabil geblieben ist.
- Fed-Gouverneur Stephan Miran sagte am Freitag, dass die Geldpolitik sich effektiv von selbst verschärft habe, was darauf hindeutet, dass es Spielraum für niedrigere Zinssätze gibt. Miran fügte hinzu, dass die Inflation, einmal angepasst für Verzerrungen, nahe dem Ziel liegt und dass im Arbeitsmarkt noch Spielraum besteht, was Raum für politische Unterstützung lässt.
- Die Märkte preisen derzeit zwei Zinssenkungen der Fed im Jahr 2026 ein, wobei die erste voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte nach stärkeren als erwarteten Beschäftigungsdaten im Januar erfolgen wird. Dennoch bleibt Unsicherheit über mögliche Anpassungen der Bilanz der Fed vor der erwarteten Ernennung von Kevin Warsh als Vorsitzendem im Mai. Warsh hat zuvor den Kauf von Vermögenswerten kritisiert, signalisiert jedoch kürzlich, dass er eine Koordination mit dem Finanzministerium unterstützen könnte, um die Renditen zu senken.
- Das CME FedWatch-Tool deutet darauf hin, dass die Finanzmärkte nun eine Wahrscheinlichkeit von fast 91% einpreisen, dass die Fed die Zinsen bei ihrer Sitzung im März unverändert lässt, gegenüber 77% in der Vorwoche.
- Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete am Mittwoch, dass die Nonfarm Payrolls (NFP) im Januar um 130.000 gestiegen sind, nach einem revidierten Anstieg von 48.000 im Dezember (zuvor 50.000) und die Markterwartungen von 70.000 übertroffen haben. In der Zwischenzeit sank die Arbeitslosenquote auf 4,3% von 4,4%.
- Die Inflationserwartungen in den USA haben sich verringert, wobei die medianen Inflationserwartungen für das kommende Jahr im Januar auf 3,1% fielen, dem niedrigsten Stand seit sechs Monaten, von 3,4% im Dezember. Die Erwartungen an die Lebensmittelpreise blieben unverändert bei 5,7%, während die Erwartungen für drei und fünf Jahre stabil bei 3% blieben.
USD/INR bleibt unter dem neuntägigen EMA nahe 91,00
USD/INR wird zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 90,70 gehandelt. Die Analyse des Tagescharts deutet auf eine vorherrschende bärische Tendenz hin, da sich das Paar innerhalb eines absteigenden Kanals bewegt. Das Paar liegt unter dem neuntägigen Exponential Moving Average (EMA), aber über dem 50-Tage EMA, was einen flachen Pullback innerhalb einer breiteren Aufwärtstendenz rahmt. Der 50-Tage EMA steigt weiterhin, während der neuntägige EMA nachgibt, was auf kurzfristige Gegenwinde, aber eine intakte mittelfristige Unterstützung hinweist. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 48,72 ist neutral und nähert sich der 50, was auf stabilisierendes Momentum hindeutet.
Die erste Unterstützung liegt beim 50-Tage EMA bei 90,52, mit dem vierwöchigen Tief von 90,15 darunter. Ein klarer Bruch unter diese Zone könnte das mittelfristige Momentum dämpfen und die untere Grenze des Kanals nahe 89,00 offenbaren. Auf der Oberseite scheint unmittelbarer Widerstand beim neuntägigen EMA um 90,81 zu liegen. Ein nachhaltiger Anstieg könnte das Ziel auf die obere Grenze des Kanals nahe 91,40 richten, vor dem Rekordhoch vom 28. Januar von 92,51.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Japanischer Yen.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | INR | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.01% | 0.04% | 0.21% | 0.00% | 0.06% | -0.01% | 0.08% | |
| EUR | -0.01% | 0.02% | 0.22% | -0.00% | 0.05% | -0.05% | -0.03% | |
| GBP | -0.04% | -0.02% | 0.17% | -0.03% | 0.02% | -0.07% | 0.04% | |
| JPY | -0.21% | -0.22% | -0.17% | -0.18% | -0.15% | -0.24% | -0.23% | |
| CAD | -0.01% | 0.00% | 0.03% | 0.18% | 0.03% | -0.06% | -0.04% | |
| AUD | -0.06% | -0.05% | -0.02% | 0.15% | -0.03% | -0.10% | -0.08% | |
| NZD | 0.00% | 0.05% | 0.07% | 0.24% | 0.06% | 0.10% | 0.13% | |
| INR | -0.08% | 0.03% | -0.04% | 0.23% | 0.04% | 0.08% | -0.13% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
Empfohlene Artikel
