“O链”碰上果链，消费电子大涨，4000亿巨头开盘涨停！

9月22日，千亿巨头立讯精密（002475.SZ）罕见涨停开盘，最高封板资金逾40亿元，直至收盘公司仍涨10%，市值超过4400亿元，堪称“大象起舞”。

此外，其他消费电子概念亦不甘示弱，长盈精密（300115.SZ）涨20%，鹏鼎控股（002938.SZ）涨10%，蓝思科技（300433.SZ）、歌尔股份（002241.SZ）、工业富联（601138.SH）、领益智造（002600.SZ）均录得大涨。

港股的果链亦集体飙涨，高伟电子（01415.HK）涨11.3%、丘钛科技（01478.HK）涨超10%，瑞声科技（02018.HK）涨9.85%。

消费电子板块集体飘红，源于多重利好的共振——

消息面上，据The Infromation消息，近日，OpenAI已与苹果公司的设备组装商立讯精密签署协议，共同打造一款消费级设备。

目前该款设备仍处于原型开发阶段，预计能与OpenAI的人工智能模型深度协作。据悉，该设备外形类似无屏智能音箱，便于携带，具备环境感知功能，目标是成为用户的“全时AI伴侣”。

此外，OpenAI预计还考虑开发眼镜、数字录音笔和可穿戴胸针等产品。业内人士指出，OpenAI拟开发的首批AI硬件设备均围绕“情境感知”与“无屏交互”设计，旨在打造智能手机之外的全新AI入口。

在这背后也反映出OpenAI的野心，作为全球AI龙头，公司正寻求下一增长曲线和生态系统的控制权。

事实上，今年以来OpenAI在AI硬件端动作频频。此前该公司已从苹果招揽超过20名消费硬件领域员工。在5月份，OpenAI还宣布以近65亿美元收购了前苹果首席设计官乔纳森•艾维联合创办的人工智能设备初创公司io Products。

除了挖苹果的墙角之外，本次OpenAI联手立讯精密，也是明智之举。立讯精密也是苹果在中国最重要的供应链厂商之一，长期负责iPhone、AirPods等高精度高良率产品的组装生产，且具备成熟的上下游供应链。

消息一出，资本市场瞬间狂欢。有分析指出，OpenAI大力推进消费级硬件战略，或将复用苹果供应链，国内消费电子产业链无疑是直接受益的。

为此，资本市场也催生了“O 链”这一新概念。据悉，“O 链”是资本市场对OpenAI硬件生态供应链的简称，取OpenAI首字母“O”+“产业链”。

西部证券最新研报称，从立讯精密与OpenAI的合作来看，果链企业不仅有望开启AI端侧创新的先机，也有望在未来AI硬件全球供应链中占据核心位置。

华泰证券亦认为，硬件是OpenAI“核心AI订阅+开源端侧生态”布局中的重要一环，而目前大部分硬件的量产仍需依赖中国供应商全球布局的生产资源。看好未来2年中国硬件生产商在AI基础设施、AI端侧新品带动下景气度向上。

值得注意的是，近日，“果链”也传出积极信号，消息称鉴于iPhone 17标准版预售强劲，苹果已要求供应商将日产量提高30%至40%。

银河证券预计iPhone 17系列销售将好于此前预期。2025年—2027年被认为是苹果进入新一轮三年创新周期，2025年起步温和，有关于端侧AI、折叠屏等方面的重大创新更可能在2026—2027年落地。

另据悉，小米17系列9月25日晚间发布。小米17是小米史上最强标准版旗舰，小米17Pro是最精湛的小尺寸科技影像旗舰。小米17ProMax是小米史上最强科技影像旗舰，搭载全新小米澎湃OS3。

此前，小米集团手机部总裁卢伟冰发微博称，“全新小米17系列将是小米手机数字系列史上最重大的一次跃迁，也比上代又提前了一个月发布”。雷军转发该微博并表示：“小米17系列，产品力跨代升级，全面对标iPhone，正面迎战！”

在“O链”叠加果链，以及小米为代表的安卓阵营的发力之下，消费电子迎来旺季，板块人气高涨，概念股集体大涨。

民生证券认为，OpenAI复用苹果产业链，叠加iPhone17系列销量或将有超预期表现，以及苹果将在2026-2027年开启新一轮产品创新周期，推出折叠机、AI眼镜等新品，有望为消费电子供应链注入新动能，带动相关企业步入增量上行通道。

另有市场人士指出，当前科技板牛市背景下，消费电子产业链公司估值较低，待苹果、小米等新一代产品的催化下，相关公司估值有望持续抬升。此外，第三方数据显示，AI/AR眼镜、智能耳机/腕表、智能影像设备等仍处于蓬勃发展阶段，渗透率提升和产品创新仍有较大空间，这些亦有望给消费电子行业带来新的机遇。