美元收复部分之前的损失，市场关注非农就业数据和鲍威尔讲话
- 美元部分恢复了对大多数主要货币的失地。
- 焦点现在转向非农就业数据和美联储主席杰罗姆·鲍威尔的讲话。
- 美元指数正在回升至102.00以上。
截至周五发稿时，美元指数（DXY）在102.50附近交易，试图恢复。美国总统唐纳德·特朗普的对等关税的尘埃正在落定。焦点现在转向即将发布的非农就业数据（NFP）和美联储（Fed）主席杰罗姆·鲍威尔的讲话。
在经济日历方面，市场对非农就业人数的预期范围在80,000到200,000之间，普遍预期为135,000，反映3月份的表现。考虑到JOLTS职位空缺的下降和本周挑战者裁员公告的激增，问题在于135,000是否是一个过高的预期。市场可以从鲍威尔的讲话中寻求指导，他将在之后简短发言。
每日市场动态摘要：最后的非农就业数据
- GMT12:30，美国3月份就业数据将发布：
- 非农就业人数预计为135,000，而2月份为151,000。若低于80,000，美元可能会进一步走弱，而若超过200,000，则美元将走强。
- 每小时平均工资月增幅预计保持在0.3%稳定。
- 失业率预计与2月份持平，为4.1%。
- GMT15:25，美联储主席杰罗姆·鲍威尔将在美国商业编辑与写作协会（SABEW）年会上谈论经济前景。
- GMT16:00，美联储理事迈克尔·巴尔将就人工智能与银行业发表讲话。
- GMT16:45，美联储理事克里斯托弗·沃勒将在纽约联邦储备银行会议上谈论支付。
- 亚洲和欧洲股市再次平均下跌1%至2%。美国期货在美国开盘前也显得沉重，尽管损失控制在1%以内。
- 根据CME美联储观察工具，5月份会议上利率维持在当前4.25%-4.50%区间的概率为68.1%，较上周的81.5%有所下降。至于6月份会议，借贷成本降低的概率为92.6%，而上周的概率约为81.1%。
- 美国10年期国债收益率在3.95%左右交易，创下五个月新低，接下来的低点接近2024年10月初的3.69%。
美元指数技术分析：摆动的钟摆
美元指数的钟摆正在摆动，左侧是强势，右侧是弱势。左侧是多年的美元强势，这被视为市场标准。然而，自3月初以来——德国的国防预算支出法案和美国总统唐纳德·特朗普上任以来，DXY的钟摆发生了摆动。一旦关税对美国经济的影响开始显现，美元可能会进一步走弱。随着滞涨和衰退的担忧加剧，DXY可能在今年晚些时候轻松跌破100.00。
由于周四的大幅下跌，一些支撑位已转变为阻力位。需要关注的第一个水平是103.18，该水平在整个3月份一直作为支撑位。其上方是104.00的关键水平和200日简单移动平均线（SMA）104.89。
在下行方面，101.90是第一道防线，应该能够触发反弹，因为相对强弱指数（RSI）动量指标在日线图上发出超卖警告。也许不是在这个周五，但在接下来的几天内，若跌破101.90，可能会向100.00迈进。
美元指数：日线图
美元 FAQs
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
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