【比特日报】ETF罕见逆转！比特币跌破关键支撑位，最弱月恐下探10万

FX168财经报社(亚太)讯 周一(9月1日)进入亚市，比特币交投在10.8万美元下方，过去24小时几乎未有变动，市场正在等待更明确的催化剂。

据CoinDesk 数据，比特币目前稳定在约107,501美元，8月下跌6.5%，结束此前连续四个月的上涨行情。据数据来源SoSoValue，美国上市的现货比特币ETF在8月流出7.51亿美元。

CoinDesk分析师兼特许市场技术分析师Omkar Godbole分析指出，比特币已跌破关键支撑位，显示出看跌动能正在增强，价格存在下探至10万美元的风险。

根据TradingView日线图数据，近期价格下跌使比特币跌破了多个关键支撑，包括一目均衡云图、50日与100日简单移动均线（SMA），同时也击穿了重要的水平支撑区：5月高点111,965美元以及去年12月高点109,364美元。

（来源：tradingview）

这些跌破凸显市场疲弱，确认了关键动能指标的看跌转向，例如Guppy多重移动均线（GMMA）和MACD柱状图。GMMA的短期指数移动均线（绿色）已下穿长期均线（红色），表明明显的看跌趋势转变。同时，周线MACD柱状图跌破零值，显示走势正从多头转向空头。

综合来看，这些信号表明市场可能出现持续的抛售压力，价格或将下探至200日SMA（101,366美元），甚至触及10万美元关口。

这一负面技术前景与季节性走势一致：历史数据显示，9月往往是比特币的弱势月份。Coinglass数据显示，自2013年以来，比特币在9月的平均回报率为-3.49%，过去12年中有8次月度收跌。

对于多头而言，要扭转这一看跌局面，必须突破8月28日创下的113,510美元这一“更低的高点”。

（来源：tradingview）

支撑位：105,240美元（4月至8月涨势的38.2%斐波那契回撤位）、101,366美元（200日SMA）、100,000美元。

阻力位：110,756美元（一目均衡云下沿）、113,510美元（更低的高点）、115,938美元（50日SMA）。

比特币与以太坊ETF罕见逆转

比特币ETF在8月出现大额资金流出，而以太坊ETF则录得强劲流入，显示机构投资策略可能正在发生转向。链上数据显示，比特币面临进一步下跌风险，短期投资者目前处于亏损状态。相比之下，以太坊因持续的资金流入，在30天内上涨了25%，与比特币近期的低迷形成鲜明对比。

8月ETF市场出现罕见逆转：在推动比特币创下12.4万美元历史新高的数周后，比特币现货基金却录得7.51亿美元的净流出；与此同时，以太坊ETF悄然吸收39亿美元资金流入。

这种分化令人瞩目，这是两类产品推出以来首次出现比特币ETF失血，而以太坊ETF在同一月份实现强劲流入，表明机构投资者可能正在重新平衡资产配置。

链上数据突显出比特币的脆弱性。Glassnode 的最新报告显示，比特币跌破了1个月和3个月持有者的成本价，使短期投资者陷入亏损，并增加了更深度回调的风险。如果价格持续跌破6个月持有者成本价（约10.7万美元），可能加速跌向9.3万至9.5万美元的支撑区，该区间正是长期投资者曾集中建仓的位置。

预测市场也传递出谨慎信号。Polymarket交易者目前认为，比特币在触及13万美元之前回落至10万美元的概率为65%，而年底涨至15万美元的可能性仅为24%。这一变化表明，投资者认为7月的反弹已显过度，缺乏新的ETF需求支撑。

与此同时，以太坊受益于更稳定的资金流入。ETH ETF在过去12个月中有10个月保持净申购，8月的39亿美元资金流入推动其在30天内上涨25%，尽管最近一周表现承压。

随着比特币ETF资金外流，以太坊更稳健的机构买盘可能正在成为一种“隐形压舱石”，并可能成为年底前市场轮动的开端。

比特币技术分析

比特币价格从107,352美元低点尝试新一轮反弹。BTC一度突破108,000美元和108,500美元阻力位。

价格已突破113,457美元高点至107,352美元低点这一关键跌幅的23.6%斐波那契回撤位。然而，空头在109,500美元附近再度发力，阻止了进一步上涨。价格再次跌至109,000美元下方。在BTC/USD小时图上，价格跌破了位于108,450美元的上升趋势线支撑。目前比特币交投于109,000美元以及100小时简单移动均线之下。

上行方面，即时阻力在109,400美元附近。首个关键阻力位在110,000美元，下一个阻力可能在110,500美元或关键跌幅（113,457美元高点至107,352美元低点）的50%斐波那契回撤位。若收于110,500美元阻力位上方，价格可能进一步走高。在这种情况下，比特币有望上涨测试112,000美元阻力位，若再度突破，或将指向112,500美元，主要目标在113,500美元。

若比特币未能突破110,500美元阻力区，可能开启新一轮下跌。即时支撑位在108,000美元附近，首个主要支撑位在107,400美元。下一个支撑位在106,500美元区域，若跌破可能将进一步走向105,500美元支撑位。主要支撑在103,500美元，一旦跌破，BTC或将出现更大幅度下跌。

（来源：tradingview）

技术指标：

小时MACD：MACD目前在空头区域加速下行。

小时RSI：BTC/USD的RSI已跌破50水平。

主要支撑位：107,400美元，其次是106,500美元。

主要阻力位：109,500美元，其次是110,500美元。